林毅：敏感时刻后依旧是坦途

1.昨晚饭局上有人说现在的IPO节奏实际上就是在推注册制，我严肃批评了他，世界上哪个实行注册制的成熟股市是发那么多IPO的？

   2.昨天昆仑万维2300万股，今天华策影视5000万股，到底抄了多少中小创的货呢？目测体量惊人，且全是最优质的带血筹码，更夸张的是一次性买到第一大股东外的最大流通股股东。国家队在完成未来几年的布局。看来漂亮50，减持后的筹码，是去了这里。

   3.看了泛酸钙的报告，亿帆自己都被停产了，还在那吹泛酸钙停产利好，卖方的节操真的是没底线了，但周期股趋势估计一下也难扭转，就跟炒作前面的漂亮50一样!

   钴锂和铜箔，肯定是大方向，要坚定抱住。此外，稀土磁材很可能成为第三个新能源汽车产业链有暴涨潜力的原材料，配额限制供给，需求端不断增长(每部新能源汽车用量为2.5公斤)：中科三环、正海磁材、北方稀土和盛和资源。

   电解铝实则钢铁、煤炭的“小兄弟”，其供给侧改革是大趋势，坚定看好电解铝改革：神火股份、云铝股份、南山铝业、中孚实业。

   稀土行情9月收储前将持续。

   化工，下游需求旺盛，驱动PTA-涤纶景气向上，中国石化、荣盛石化、桐昆股份!另外巨化还在底部，估值不算贵!

   另外，化工也可以这么看，30个化工周期行业中，我们认为有潜力复制玻纤走势的行业包括PTA-涤纶、粘胶、MDI、氯碱、有机硅。化工周期龙头中，重点推荐：三友化工、万华化学、桐昆-恒逸-荣盛-恒力、中泰化学、新疆天业、山东海化。

   4.周期股崛起导致消费类股短期泡沫破裂，格力，上汽等等，但深度回调后，其实又会有建仓机会。a50调整只是牛市里的资金切换，银行股统统1.2倍pb(香港中国恒大收盘越过20大关)这么多年来第一次感觉到身处洼地中的快乐，a股就是全球的洼地。

   华峰氨纶(最大弹性化纤)巨化股份(三爱富国改之后化工的独苗)万科(短期受前海解禁影响实际上性价比已经超过恒大)中国铁建(永恒的地铁和带路最优质标的，涉及优质非洲矿产)鲁西化工(周期景气，二季度比一季度更好，今天涨停前仅10倍pe，调整后仍可看)中泰化学(新疆基建垄断性建材企业，参考八一钢铁)新能源汽车就不说了地球上都在推，什么都能扯上关系，有色金属关注锌铜镍这几个基本面好转的基础金属，煤炭也不说了。

   单独给黄金股补个刀，黄金今年的大机会是，美国三权分立的政治动荡，特朗普政府愈发困难的执行行政命令。其次是，美国的假经济复苏，美联储加息导致美国经济负担加重，只能放弃强势美元，美元指数这一波到94，暂时还没有失去世界对美元的信任，跌破90，黄金的价值将重新显现，现在越来越多的大佬关心美元海外头寸的安全性，建议在欧元/美元调整到1.14附近的时候美元换成一部分欧元或日元自由兑换货币对行对冲。美元指数若破90黄金股将重现投机价值，弹性最大的赤峰黄金，恒邦股份。

   5.反正小票还没起来，但证金入手蠢蠢欲动；周期正在当头，A50蓝筹回调后有资金回补，所以总体上，建军节行情在途。现在的小票类似当年的蓝筹，现在的蓝筹类似当年的创业板小票。