人民币升值加速 金融改革与外贸转型更加迫切

据金融时报报道，自今年1月份创下单月历史最大顺差926亿美元以来，银行代客结售汇顺差便一直处于高位。截至今年4月份，银行代客结售汇已经连续8个月保持顺差。国家外汇管理局最新公布的统计数据显示，今年4月份，银行结汇1400亿美元，售汇1132亿美元，结售汇顺差268亿美元。

银行代客结售汇顺差数据一直处于高位，市场认为“理所应当”，因为其与人民币汇率、外汇占款有较强的相关性。近期国际外汇市场风云变幻，日元、英镑等主要货币大幅贬值，唯有人民币一枝独秀，升势迅猛。来自中国外汇交易中心的最新数据显示，5月17日人民币对美元汇率中间价报6.1997，较前一交易日大幅反弹99个基点。自2月底以来，人民币对美元出现明显升值，年初至今升值幅度达1%，已接近2012年全年升值幅度。

在美欧日三大经济体竞相货币宽松的国际背景下，人民币似乎成了投资洼地，对主要货币表现强势。市场分析人士普遍认为，近期人民币升值幅度较大，主要原因在于远期人民币贬值预期消失，凸显中外利差带来的套利空间。而中国经济增长企稳回升，导致中国的风险溢价下降，是人民币贬值预期消失的主要原因。无风险套利空间导致的资本流入，是本轮人民币升值的主要推手。而近期人民币实际有效汇率的持续单边升值，也进一步强化了市场上普遍存在的“热钱借道流入助推人民币升值，继而又引致热钱借道流入”这一适应性预期。

国际清算银行近日公布的数据显示，4月份人民币实际有效汇率指数为115.24，环比上涨0.88%，不仅连续7个月升值，更是创下了历史峰值。与此同时，人民币名义有效汇率也创下新高，为111.18，较上月升值0.86%，连续4个月升值。

与此同时，国际货币基金组织(IMF)近日表示，美国、英国、日本和欧元区央行近年来采取的非常规货币政策对于维持宏观经济稳定发挥了重要作用，但是也要警惕这些政策带来的全球资本流动加剧等风险。然而，任何一种消费理念的变革和推动都有一段漫长的适应过程。三年来，消费金融公司在质疑之声中进行着积极探索。“特色化”的业务模式是北银消费金融公司坚持的生存根基。为此，该公司坚持立足首都，以提升中低收入百姓消费能力为己任，依托创新的产品和多元的渠道，为百姓提供全方位的消费金融服务。比如，公司用了不到两个月时间，开发上线了Mini循环消费贷款，这在国内是首创；贷款突破1亿元历时14个月，突破2亿元历时5个月，突破3亿元仅用了1个月，突破30亿元指日可待，业务发展呈现“加速度”。在创新业务产品体系方面，北银消费金融公司紧贴市场特点和客户需求，成功推出用于购买家用电器、电子产品、家具等各类耐用消费品的“轻松付”，用于支付个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等各类消费的“轻松贷”，“按日计息、随借随还”的“应急贷”，助力应届毕业生轻松就业的“助业贷”，以及全国首创以卡片为载体、提领现金、循环额度的“Mini循环消费贷”，并在此基础上开发出了不同的业务专案。此外，北银消费金融公司强化合作渠道建设，业务合作机构现已突破150家，合作POS点达到500余个，其中2012年新增477个；并逐步形成教育培训类贷款渠道体系、手机通讯(行情专区)类贷款渠道体系、白色家电(行情专区)类贷款渠道体系、装修装饰类贷款渠道体系和婚庆婴幼类贷款渠道体系等。

2012年，北银消费金融公司将消费金融服务的触角伸向金融服务不充分的京郊农村市场，积极主动做好、做活“小农户、大市场”文章，在北京市商务委支持下联手大中电器，在大兴区长子营镇李堡村举行“消费金融服务下乡进村”活动，并成功推出国内首款针对农民客户的无担保、无抵押、利率优惠的信用消费贷款———“惠农贷”，向京郊农民提供“保姆式”的消费金融服务，主动送消费贷款到农民手中，使消费金融服务触角延伸到乡村，贴近到农户。

此外，北银消费金融公司还认识到培育信用环境对于深化业务推广的重要性。为此，公司积极承担起征信知识、消费金融宣传普及责任，在帮助更多人享受便捷的消费金融服务的同时，精心培育信用环境。

我国消费金融公司目前只有三年实践，四家试点公司仍处于起步探索阶段，并没有成熟的商业模式可兹借鉴和推广，如何建立科学持续的发展模式值得业内深思。在探索可持续发展模式方面，北银消费金融公司表示，应在积极推进产品研发、渠道建设和网络完善的同时，创新开展风险管理、信息科技等方面工作。下一步，公司将继续紧随时代脉搏，紧贴经济热点，紧依百姓生活，以满足市民消费需求、促进首都消费增长为努力方向，抢抓发展机遇，加大创新力度，围绕公司治理结构、业务发展模式、风险管理体系、运营管理体系、科技支撑系统、企业文化品牌等六个方面，全面提升经营能力，不断推动消费金融业务试点走向深入。