地方“两会”开幕在即 城镇化行情酝酿第二波

2012年底，“城镇化”概念使不少投资者减亏、扭亏甚至大赚。作为一项重要政策，城镇化绝不会是昙花一现的题材，它或将贯穿2013年全年，并影响未来很长一段时间的经济结构转型，进而深刻改变A股的投资逻辑。尽管前期房地产、基建等城镇化相关概念炒作已经降温，但随着地方“两会”的逐渐召开，有关城镇化的各项议题又将成为市场关注的焦点，并进而引发新一轮的炒作热情。

事实上，关于“城镇化”的各项重磅新闻已经甚嚣尘上。不管是媒体曝光的《全国促进城镇化健康发展规划（2011～2020年）》，还是浙江省开展撤镇设市试点、广安将成为城镇化试点城市的消息，都预示着城镇化概念的炒作又将卷土重来。

随着地方“两会”即将召开，城镇化概念第二波行情的时间窗口也日益临近。城镇化概念第一波炒作中，水泥、机械、地产、农业等板块齐齐飙涨，那在第二波行情中，又将出现哪些热点呢？

城镇化炒作迎来第二波

“十八大”报告将城镇化放在了两个十分重要的位置：一是城镇化成为全面建成小康社会的载体，二是城镇化成为经济结构调整和发展方式转变的载体。

显然，城镇化已经成为中国经济发展的重中之重。在此背景下，从11月底开始，A股城镇化概念第一波炒作兴起，且炒作重点围绕农村改革和城市基建展开。

辉隆股份代表的是农资流通、新研股份代表的是农业机械化、秦岭水泥则代表的是城镇基建，而地产股的强势表现则代表了城镇化趋势下房地产的涨价逻辑。

不过，在持续上涨1个多月后，无论是农业股、机械股、水泥股还是地产股都显出疲态，呈现出横盘震荡态势，城镇化概念迫切需要新的热点出现。

随着2013年的到来，城镇化概念第二波的时间窗口已经出现，这就是各地区陆续召开的“两会”。

地方“两会”或热议城镇化

在1月底之前，全国各地的“两会”都将陆续开幕。有分析人士指出，在地方“两会”上，城镇化将成为与会代表热议的话题之一。

“两会”尚未召开，不少地方已在谋划如何打好城镇化这张牌。

新年伊始，有报道称，海口市统筹城乡综改试验区已经上报国家发改委，正等待批复。而早在2012年12月25日，浙江省发改委主任孙景淼就提出“开展撤镇设市的制度和路径研究”。在随后召开的“小城市培育试点工作现场推进会”上，更是传出的浙江“初步考虑建立小城市试点镇用地指标单列制度，争取国家在浙江率先开展撤镇设市试点，将条件具备的镇升格为小城市”等消息。

在西部，去年11月30日，国家发改委批复了川渝合作示范区（广安片区）建设总体方案。在该方案中，提及的“适时调整行政区划，支持广安申报较大的市”。此后，广安地区的上市公司广安爱众在横盘近一年后突然涨停，随后有消息称广安将成为城镇化试点城市，甚至有可能成为继喀什后，西部第二个经济特区。

有消息称，目前不少地区有意申报城镇化试验区，而即将开幕的地方“两会”必将出现此类消息的“大爆发”，从而拉开城镇化概念第二波行情的序幕，相关地区的受益上市公司也将成为资金关注的重点。

政策落实在三月份

在地区“两会”热炒城镇化建设之后，城镇化各项政策的落实还要静待全国“两会”。2013年的“两会”时间是在3月初。

此时，城镇化概念或将进入第三波，真正受益于城镇化建设的上市公司将脱颖而出。

国海证券分析师马金良指出，城镇化建设中必须实现的政策前提包括土地改革、户籍改革、收入分配制度改革、社会保障制度改革等四大类。

这其中，土地改革主要内容是土地流转以及土地的集约使用。此前，农资流通、农业机械股炒作的思路有望再现；户籍改革的目的是实现农村转移人口的市民化。显然，随着城镇化人口的增多，生活水平的提高，商业零售、地产等消费股将受益；收入分配改革需要从工资、税收、福利三方面调整收入分配结构、强调二次分配的公平、减少灰色收入、垄断国企改革、提高低收入群体收入，让全民分享改革发展成果。这有望提高农村居民收入，从而带来消费升级；社会保障制度改革的主要方向是教育改革、医疗改革等。这关系到农村人口进城后的一系列配套措施。这类政策将利好教育、医药、医疗保健类个股。