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英国央行收权前奏 FSA明年底前被取代
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英国政府宣布将取消金融服务监管局（FSA）时隔一年后，按照政府日程将在2012年底前取而代之的英国央行审慎监管局（PRA）已经浮出水面。
英国政府宣布将取消金融服务监管局（FSA）时隔一年后，按照政府日程将在2012年底前取而代之的英国央行审慎监管局（PRA）已经浮出水面。
5月23日，英国央行和FSA联合发布《英国央行审慎监管局：我们对银行业进行监管的框架》征求意见稿，对PRA将如何监管英国银行、建筑协会、信用联盟和投资企业的基本理念和框架进行了阐述。
根据目前发布的意见稿，PRA将负责监管的银行在英国和在全球范围大约拥有11万亿英镑的资产，相当于英国GDP的9倍；在这些银行中，英国的银行持有资产相当于英国GDP的5倍。
“这个数据会让我们保持清醒，认识到确保我们的新机制运作有效是多么重要。”FSA主管以及拟任审慎监管局主管HectorSants表示，PRA将采用与2007年之前显著不同的监管模式，即建立在前瞻性评估基础上的监管模式，并秉承促进英国金融系统稳定的唯一目标。
此前的2010年7月，英国政府发布了一份有关英国监管架构变革建议的文件。2011年2月17日，政府又发布了《金融监管新框架：建立更强大系统》的文件，对政府有关解散FSA以及建立一个更专业也更专注的金融服务监管系统的建议提供了更多细节，包括在英国央行内部设立一个独立的金融政策委员会（FPC）和PRA；以及设立独立的商业行为监管局（FCA）。
专注系统稳定
英国从1998年开始由独立于中央银行的FSA负责对所有金融机构的审慎监管和商业行为监管。这种中央银行与金融监管彻底分离的制度一度受到推崇，但金融危机爆发后，包括苏格兰皇家银行（RBS）在内的一些大型银行都因深陷困境而接受政府巨额救助，至今仍未能脱身，暴露出这种监管制度在识别和防范系统性风险以及有效处置危机方面的重大缺陷。
“在实践上，央行不能兼有货币政策和金融监管两大职能的观点遭遇严重挑战。为加强系统风险防范，提高监管效率，避免监管真空，英国对金融监管体系进行了彻底改革。”中国人民银行海口中心支行一位人士近日撰文表示。
在新的监管系统中，PRA将负责监管金融机构的安全和稳健性，因而备受瞩目。5月23日，英国央行和FSA公布的文件阐述了PRA监管框架的原则，监管的范围，风险评估的框架，建立在评估基础上的前瞻性监管框架，支持这一监管模式的决策制定方法，以及给企业颁发业务许可和对企业高管任职进行审核的方法。
根据上述文件，PRA将负责对2000多家企业进行审慎监管，其中大约一半是吸收存款的机构。PRA不仅将负责监管吸收存款的机构，还将负责监管保险公司。英国央行和FSA表示，另外一份针对保险公司监管框架的文件将于今年6月发布。
“PRA的目标很明确，就是专注于整个系统的稳定，但是通过监管单个企业的机制。这就要求与FPC密切合作。PRA将对FPC决策所需的信息和分析作出重要贡献，同时认识到涉及到整个系统风险的干预工具决定权在委员会而非PRA。”Hector Sants表示。
“PRA的监管模式则是基于以下假设，即监管者不能依赖被监管企业管理层的判断，而应当在对影响到企业稳健和安全的重大问题进行自己的分析后形成自己的观点。如果监管者的判断与企业管理层不同，监管者就应当采取行动。”Hector Sants称。
与此对应，PRA将引进一个新的积极干预框架（PIF），设定一系列需要不同程度监管干预的触发点，从处于正常水平的第一阶段一直到不得不倒闭或清算的第五阶段。该框架既包括一家企业在财务状况恶化时期望其所需采取的行动，也包括监管当局为企业倒闭或清算应当做好的准备行动。
PRA招兵买马
“保持金融稳定是我们都应当高度重视的一个公共政策目标，但并不意味着金融业不容许有公司倒闭。”拟任审慎监管局副主管AndrewBailey表示。
PRA能否有效发挥作用，很大程度上取决于其实施基于前瞻性评估的监管模式的能力。
“与FSA相比，PRA规模会小得多，而且目标只有一个。这会让高级主管们有更多的时间对企业逐家评估。为了对一家企业进行可靠而有效的评估，监管人员要持续关注一家企业，而如果每家大企业都需要这样一个监管人员，就意味着需要配备比较多的高级主管。”Hector Sants表示。
但去年以来，由于FSA的前景不明，已经遭遇一波员工离职潮。据外媒报道，截至去年8月，FSA聘用了395名员工，但同时3000多名老员工中离职人数也达到237名，意味着每招聘10名员工，就有4名员工离职。
“新的监管模式并不会解决高级主管整体薪酬水平与大银行或专业服务公司的高管相比要少几倍的问题。目前的经济现实是很难吸引和留住优秀人才，PRA仍然需要面对这个问题。”Hector Sants并不讳言PRA面临的挑战。
“不过，这也不是一个不能完成的任务。PRA还需要在人才招聘上更有想象力，不必拘泥于传统的伦敦金融城从业人员或监管人员，而应当向更广泛范围的人才伸出橄榄枝。”他同时表示。
值得注意的是，在英国政府去年7月宣布将解散FSA并设立PRA和FCA来分别承担其职能后，FSA聘用了香港证监会前行政总裁韦奕礼（Martin Wheatley）担任FCA的首任主管，并提高了其薪酬。
来源：21世纪经济报道
5月23日，英国央行和FSA联合发布《英国央行审慎监管局：我们对银行业进行监管的框架》征求意见稿，对PRA将如何监管英国银行、建筑协会、信用联盟和投资企业的基本理念和框架进行了阐述。
根据目前发布的意见稿，PRA将负责监管的银行在英国和在全球范围大约拥有11万亿英镑的资产，相当于英国GDP的9倍；在这些银行中，英国的银行持有资产相当于英国GDP的5倍。
“这个数据会让我们保持清醒，认识到确保我们的新机制运作有效是多么重要。”FSA主管以及拟任审慎监管局主管HectorSants表示，PRA将采用与2007年之前显著不同的监管模式，即建立在前瞻性评估基础上的监管模式，并秉承促进英国金融系统稳定的唯一目标。
此前的2010年7月，英国政府发布了一份有关英国监管架构变革建议的文件。2011年2月17日，政府又发布了《金融监管新框架：建立更强大系统》的文件，对政府有关解散FSA以及建立一个更专业也更专注的金融服务监管系统的建议提供了更多细节，包括在英国央行内部设立一个独立的金融政策委员会（FPC）和PRA；以及设立独立的商业行为监管局（FCA）。
专注系统稳定
英国从1998年开始由独立于中央银行的FSA负责对所有金融机构的审慎监管和商业行为监管。这种中央银行与金融监管彻底分离的制度一度受到推崇，但金融危机爆发后，包括苏格兰皇家银行（RBS）在内的一些大型银行都因深陷困境而接受政府巨额救助，至今仍未能脱身，暴露出这种监管制度在识别和防范系统性风险以及有效处置危机方面的重大缺陷。
“在实践上，央行不能兼有货币政策和金融监管两大职能的观点遭遇严重挑战。为加强系统风险防范，提高监管效率，避免监管真空，英国对金融监管体系进行了彻底改革。”中国人民银行海口中心支行一位人士近日撰文表示。
在新的监管系统中，PRA将负责监管金融机构的安全和稳健性，因而备受瞩目。5月23日，英国央行和FSA公布的文件阐述了PRA监管框架的原则，监管的范围，风险评估的框架，建立在评估基础上的前瞻性监管框架，支持这一监管模式的决策制定方法，以及给企业颁发业务许可和对企业高管任职进行审核的方法。
根据上述文件，PRA将负责对2000多家企业进行审慎监管，其中大约一半是吸收存款的机构。PRA不仅将负责监管吸收存款的机构，还将负责监管保险公司。英国央行和FSA表示，另外一份针对保险公司监管框架的文件将于今年6月发布。
“PRA的目标很明确，就是专注于整个系统的稳定，但是通过监管单个企业的机制。这就要求与FPC密切合作。PRA将对FPC决策所需的信息和分析作出重要贡献，同时认识到涉及到整个系统风险的干预工具决定权在委员会而非PRA。”Hector Sants表示。
“PRA的监管模式则是基于以下假设，即监管者不能依赖被监管企业管理层的判断，而应当在对影响到企业稳健和安全的重大问题进行自己的分析后形成自己的观点。如果监管者的判断与企业管理层不同，监管者就应当采取行动。”Hector Sants称。
与此对应，PRA将引进一个新的积极干预框架（PIF），设定一系列需要不同程度监管干预的触发点，从处于正常水平的第一阶段一直到不得不倒闭或清算的第五阶段。该框架既包括一家企业在财务状况恶化时期望其所需采取的行动，也包括监管当局为企业倒闭或清算应当做好的准备行动。
PRA招兵买马
“保持金融稳定是我们都应当高度重视的一个公共政策目标，但并不意味着金融业不容许有公司倒闭。”拟任审慎监管局副主管AndrewBailey表示。
PRA能否有效发挥作用，很大程度上取决于其实施基于前瞻性评估的监管模式的能力。
“与FSA相比，PRA规模会小得多，而且目标只有一个。这会让高级主管们有更多的时间对企业逐家评估。为了对一家企业进行可靠而有效的评估，监管人员要持续关注一家企业，而如果每家大企业都需要这样一个监管人员，就意味着需要配备比较多的高级主管。”Hector Sants表示。
但去年以来，由于FSA的前景不明，已经遭遇一波员工离职潮。据外媒报道，截至去年8月，FSA聘用了395名员工，但同时3000多名老员工中离职人数也达到237名，意味着每招聘10名员工，就有4名员工离职。
“新的监管模式并不会解决高级主管整体薪酬水平与大银行或专业服务公司的高管相比要少几倍的问题。目前的经济现实是很难吸引和留住优秀人才，PRA仍然需要面对这个问题。”Hector Sants并不讳言PRA面临的挑战。
“不过，这也不是一个不能完成的任务。PRA还需要在人才招聘上更有想象力，不必拘泥于传统的伦敦金融城从业人员或监管人员，而应当向更广泛范围的人才伸出橄榄枝。”他同时表示。
值得注意的是，在英国政府去年7月宣布将解散FSA并设立PRA和FCA来分别承担其职能后，FSA聘用了香港证监会前行政总裁韦奕礼（Martin Wheatley）担任FCA的首任主管，并提高了其薪酬。
来源：21世纪经济报道
