美证交会打击内幕交易行动升级

时至年底，美国监管部门对违规行为的大规模调查愈演愈烈。据报道，美国证券交易委员会(SEC)正对多家公司前高管的内幕交易以及部分中国公司赴美上市的反向收购行为展开调查。与此同时，美证交会还在与其他监管部门商讨，要求大型金融机构延期支付高管的大部分薪酬。

严打内幕交易

美国证交会20日对儿童服装生产商卡特公司(CarterInc.)前高管约瑟夫·艾尔斯提起指控，称艾尔斯参与财务欺诈和内幕交易，在数个财务报告期内少报支出并多报收入，并在此期间通过兑现期权实现大量利润。

美证交会称，艾尔斯在2004年至2009年担任卡特公司的销售总监期间，超越权限给卡特公司最大的一家客户提供过度折扣，他还劝说这家客户在数个财务报告期后兑现折扣。美证交会还指控艾尔斯在篡改财务报表期间通过出售卡特公司给予他的期权获得470万美元的税前利润。在卡特公司财务欺诈案于2009年10月公布后，卡特公司股价大幅下跌。

另据报道，美证交会还在调查惠普公司前首席执行官赫德离职的相关情况，其中包括赫德涉嫌泄露一宗收购交易的相关内幕信息。报道称，在惠普将以139亿美元收购EDS公司的交易宣布前，赫德涉嫌于2008年向一家前承包商透露该交易的内幕信息。此外SEC还在调查赫德在惠普任职期间涉嫌提交错误开支报告一事。调查还涉及赫德是否消毁了与其8月份从惠普离职相关的电脑证据。

部分中国公司遭调查

据《华尔街日报》报道，美证交会近来对部分中国公司赴美上市的“反向收购”行为展开调查，其中重点调查美国会计师、投行以及律师帮助中国公司到美国上市的程序。

美证交会首席会计师指出，截至今年春天，在美国上市的约340家中国公司大都使用一些不知名的小型美国审计公司，而这些公司可能又将项目承包给中国本地公司，由于距离和语言的障碍，可能在审计过程中出现问题。

今年11月，在纳斯达克上市的中国环境产品制造商绿诺国际有限公司被披露存在财务造假问题。公司股票被纳斯达克勒令退市，转往粉单市场进行交易。

要求大金融机构

延期支付高管部分薪酬

美证交会目前还联手美联储等机构进行探讨，考虑要求大型金融机构延期支付高管的大部分薪酬，以此遏制金融机构的过度风险性经营活动。这也是美国今年推出的金融改革法案中的一项条款，该条款要求监管机构禁止资产在10亿美元以上的金融公司实行任何“助长不适当风险”的奖金计划。

内部人士透露，各监管部门所讨论的一种方案是：大型金融机构将以股票等其他延期支付方式，向管理人员支付一半或大部分的薪酬。

此前有分析人士指出，通过现金来发放奖金会鼓励金融机构高管短期性的风险行为，正是这种行为导致了金融危机的发生。由于发放的现金奖励基本上无法收回，因此尽管金融危机期间美国大银行出现了巨额损失，但许多高管离职时收入颇丰，且不用承担任何责任。