一周国际钢铁动态（10.24-10.30）

一、日、韩、印钢厂争相收购海外煤矿资源

随着焦煤原料成本的不断上升，全球钢铁生产商积极投资收购海外煤矿资源，以增加原料的自给率。煤矿已成为继铁矿石之后又一受到钢厂高度关注的原料之一，有分析机构预测，未来两年国际焦煤价格将涨一倍。今年4季度，日本钢厂已与必和必拓达成的焦煤价格为209美元/吨，同比上涨62%。

日元等货币对美元走强正是购买海外煤矿开采权的大好机会。目前，新日铁的焦煤自给率为25%，近两年内有望提高到30%或更高。浦项的焦煤自给率将从目前30%提高到36%，且有望进一步提高至50%。印度前三大钢厂塔塔钢铁公司、印度钢铁管理局和JSW钢公司亦在积极解决焦煤供应短缺问题。

新日铁和浦项联合开发莫桑比克煤矿。10月28日，日本新日铁联合韩国浦项、新日铁商事和Talbot集团，将于2012年启动对莫桑比克Revuboe焦煤矿的开发。新日铁从其子公司新日铁商事（持有该项目33%股份）收购了Revuboe煤矿项目23.3%股份，浦项拥有该项目约8%股份，投资公司Talbot集团拥有58.9%股份。Revuboe煤矿项目预计耗资5-6亿美元，2011年12月份完成可行性研究，2014年或2015年投产。届时新日铁每年将从该矿500万吨年产量中获得约170万吨焦煤供应，煤炭自给率从目前的25%提至逾30%。新日铁硬焦煤年需求为1200万吨，主要是由澳大利亚矿商如必和必拓三菱联合公司提供。今年8月5日，新日铁还收购了伊藤忠公司持有的澳大利亚昆士兰的Foxleigh煤矿10%股份。截止目前，新日铁在海外冶金煤资产投资共有9次，其中澳大利亚昆士兰地区4次，新南威尔士3次，加拿大英国哥伦比亚一次，莫桑比克一次。

JFE收购澳大利亚两座煤矿股份。JFE公司计划花费2000亿日元（22亿美元）投资澳大利亚和巴西铁矿和煤矿，到2013年原料自给率将从15%-16%提高到30%。日前JFE钢铁公司耗资约130-150亿日元（1.6-1.84亿美元）收购了澳大利亚两座煤矿项目的股份，包括矿山开发的费用。JFE通过JFE商事收购总部位于悉尼的Republic煤矿业公司100%股份，Republic煤公司拥有位于昆士兰州的年产能75万吨Baralaba煤矿的37.5%股份，还拥有位于Baralaba矿区的Wonbindi煤炭项目20%股份，这一项目将于2014年投产，年产能估计200-350万吨。一旦这两个项目投产，JFE拥有的煤炭开采权可将其焦煤自给率从目前的15%提至18%，目标是3年内将这一比例提高至30%。去年JFE还耗资500亿日元收购了昆士兰州一煤炭项目20%股份，2013年起发货。

浦项收购澳两座煤矿开采权。7月5日，浦项与世界第3大烟煤出口企业英美资源集团签署协议，斥资4亿澳元(4190亿韩元)收购澳大利亚新威尔士州白龙山煤矿的全部开采权。从2016年开始，该矿烟煤年均产量有望达到750万吨。浦项还同英美资源集团签署收购协议，出资5千万澳元（530亿韩元）收购澳大利亚新南威尔士州SuttonForest煤矿70%开采权。SuttonForest矿已探明储量为1.15-2.09亿吨，且目前还在对这座煤矿进行着更深入的勘探。2016年开始，SuttonForest矿每年可向浦项供应130万吨焦煤，大概占到浦项年需求量的6%。浦项还收购了莫桑比克太特省一新煤矿项目7.8%的股份，该煤矿从2014年起可年产炼焦煤500万吨。

JSW联手印度钢厂收购海外煤矿。印度主要钢铁生产商JSW钢铁开始与印度钢铁管理局（SAIL）、RINL公司、京德勒钢和能源公司（JSPL）等企业联手寻找在澳大利亚、美国和非洲焦煤资源的机会。JSW计划投资5亿美元用于海外煤矿收购，今年5月份在美国收购了7座焦煤矿，储量约1.23亿吨，目前正在对莫桑比克的煤炭和铁矿石资源进行勘探。JSW正在考虑将其海外包括美国、智利的煤矿和铁矿资产以及莫桑比克的勘探业务合并成一个部门，上市融资以支持扩建。塔塔钢铁公司提高在莫桑比克煤矿的持股比例，其在莫桑比克本加（Benga）煤矿的持股提高到35%，在里弗斯矿业公司的股份从19.8%提高至目前的21.2%，这样可直接和间接地购买该煤矿产量的50%。

NMDC拟投资4亿美元收购俄罗斯焦煤矿。印度最大的铁矿石生产商NMDC公司可能投资约4亿美元收购俄罗斯亿万富翁米哈伊尔-普罗霍罗夫（Mikhail Prokhorov）拥有的4座焦煤矿。NMDC收购煤矿的战略是为了确保其在印度的两家钢厂的原料供应，包括该公司在恰蒂斯加尔邦预计于2014年投产的钢厂，另一家是即将与其他公司合资在卡纳塔克邦建设的钢厂。

神华、三井物产竞标蒙古塔班陶勒盖煤矿开采权。9月14日，中国神华集团与日本三井物产签订协议，双方将联合竞投位于蒙古国南戈壁省、全球最大的未开采煤田塔班陶勒盖（TavanTolgoi）煤田的开采权。双方还将在分销、海外矿产开发、煤化工和煤炭使用效率等煤炭业务合作达成了广泛的一致，将共同开发海外煤矿对华出口业务的煤矿项目。

自2003年，神华就开始了对蒙古国塔旺陶勒盖煤矿项目的追踪，到2010年已经进入了第二次沟通阶段。此前，参与竞标该煤矿的已有中、韩、俄、美、日、澳、印度、巴西等国家的企业。其中，韩国11家公司组成的集团、巴西淡水河谷公司、印度JSW公司、俄罗斯两家公司组成的集团、日本三井物产等公司都表现出对塔旺陶勒盖煤矿开采权的兴趣。塔旺陶勒盖煤矿为世界最大的焦煤矿，储藏量为64亿吨。依照蒙古国的法律，蒙古将自动享有该煤矿50％以上的股权，最多49％的股权将受让给外国最终中标方。

二、淡水河谷3季经营最佳 继续推进扩建

受益于全球经济的恢复，淡水河谷3季度净利润60.4亿美元，同比增2倍多；收入145亿美元，比去年同期的68.9亿美元增逾一倍，均创纪录水平。3季度铁矿石产量8261万吨，同比增长23.7%，环比增长8.9%，创2008年同期以来的最好水平。

淡水河谷称，3季度的财务结果是曾经获得的最好水平，一方面受益于需求旺盛，一方面是公司合理化投资分配、优化资产质量和生产效率最大化的结果。铁矿石、球团矿、锰矿、铁合金和煤等大宗原料占3季度收入的78%，几乎与2季度的76%持平；基金属占13%，比2季度的18%有所下降；化肥占5.5%。另外，该公司位于加拿大的镍矿和铜矿在长达一年的罢工后也于3季度恢复生产。3季度该公司对亚洲的销售额占总销售额的比例上升到56%，美国占23%，欧洲17%。中国依然是淡水河谷最大的买家，占3季度销售额的36%，位居第2大买家的巴西占18%。

未来两年，淡水河谷将在全球12个项目上花费260亿美元，并通过扩产、改进和开发18个项目扩大化肥、铁矿石、铜和煤产量，投资重点放在非洲的有机增长和亚洲的销售。今天的非洲市场是小的，但10-15年后将是很大的，同样，亚洲目前占公司销售收入的52%，未来几年这一比例将提高到80%。截止到今年前9个月，淡水河谷总计投资140亿美元，3季度完成的投资项目有3个：卡拉加斯矿年产能新增2000万吨、与蒂森克虏伯钢公司合资的年产能500万吨CSA板坯厂正式投产、秘鲁Bayovar磷酸盐项目投产。该公司还将加速建设年产能6万吨的新喀里多尼亚镍项目，而且巴西的OncaPuma镍铁厂不久亦将投产。目前西芒杜铁矿项目和卡拉加斯铁矿项目仍在等待开发许可证，并期待尽快启动对西芒杜铁矿项目的开发。西芒杜铁矿项目与卡拉加斯（Carajás）铁矿一样拥有高品位铁矿石。在谈到是否通过并购扩大产能，Agnelli称，“过去几年我们的并购已足够了，没有进一步的收购计划，并将提供最多280亿美元推进正在进展中的项目，包括至少6个实施中的项目。”尽管Intergrax近日声称中止与其在马来西亚建铁矿石分销中心的计划，但淡水河谷仍可能坚持实施这项90亿美元的分销中心建设计划，这对增强与澳大利亚矿石供应商竞争力至关重要，不过项目完成很可能推迟1、2年。

淡水河谷预计，到2014年铁矿石产量将从目前的3亿吨提高至4.50亿吨。Agnelli仍坚持认为，2011年铁矿石价格将在130-150美元/吨之间，与目前基本一致，高价带来的现金将继续资助产能扩建。这些并非都是铁矿石或钢铁项目，该公司还拥有其它的金属资源，其中的新项目之一是瞄准与俄罗斯最大采矿公司Norilsk镍公司相竞争。

三、亚洲拟建钢铁项目及进展情况

浦项印尼东南亚首座综合钢厂动工。浦项在印尼孔雀港市举行了综合钢厂奠基仪式，为韩国的40多年钢铁历史书写了新篇章。浦项总裁郑俊阳称：“在韩国、日本、中国的钢铁企业争相进军东南亚市场的情况下，我们率先在印度尼西亚建设综合钢厂，打下了占据东南亚市场的基础。”浦项和印度尼西亚国营钢铁公司喀拉喀托合作投资，计划在2013年之前兴建年产能300万吨的钢厂，并通过二期工程建成总产能600万吨的综合钢厂。浦项决定以建设钢厂为契机，让旗下公司在基础建设、能源、信息通讯等领域积极进军印度尼西亚。

安赛乐米塔尔Petarwar厂或于明年中旬动工。安赛乐米塔尔在印度恰尔肯德邦（Jharkhand）波卡罗地区年产能600万吨钢厂项目有望于2011年中旬动工。安赛乐米塔尔在2005年承诺在恰尔肯德邦建年产能1200万吨的钢厂，后改变了在印度建单一大型钢厂的战略，决定在恰尔肯德邦的两个地点各建一家年产能600万吨钢厂。两家钢厂将分为两个阶段建设，每期年产能各为300万吨。目前，安赛乐米塔尔已经得到Singhbhum地区的铁矿探矿许可，以及环境和森林部的其他许可证。

新日铁泰国钢管公司计划在印度建厂。日本新日铁公司通过泰国暹罗新日铁钢管公司在印度拉贾斯坦邦（Rajasthan）的Neemrana地区建一家钢管厂，总投资约3400万美元，预计2012年投产，主要供应当地日本汽车厂家。该厂2012年投产初期年产能可达1万吨，至2015年将逐步提高到2.5万吨，到2014年可具备焊管生产能力。投产初期，生产用钢管将从暹罗新日铁进口。印度汽车用钢管市场快速增长，这是新日铁决定到印度建立钢管生产基地的主要原因。这将是新日铁在亚洲的第3家钢管生产基地，目前SNP在泰国钢管月产能5500吨，月产量为5000吨；印尼新日铁钢管公司（INP）月产能2000吨，今年底月产能将扩至3500吨，并计划生产不锈焊管。为满足印度日益增加的需求，SNP每年向印度出口约5000吨汽车用钢管。

塔塔钢铁600万吨钢厂将于2014年完工。印度塔塔钢铁公司在印度奥里萨邦建设的Gopalpur工业园项目进展顺利，2013年3月份投入运营。而位于Jajpur地区的年产能600万吨Kalinga Nagar钢厂一期项目将于2014年3月投产，一期年产能约300万吨。

昆钢1亿美元投建老挝钢厂明年3月投产。昆明钢铁集团有限责任公司投资在老挝万象建设年产能50万吨钢铁厂，已于今年4月开工，预计明年3月投产。另外，昆钢与越南老街钢铁厂10月22日举行了老街100万吨钢铁厂项目总承包签字仪式，计划2011年底建成老街钢铁厂第一期工程项目。此外，昆钢还成立了控股65%的老挝万荣矿业有限公司，并正在建设矿山采选及20万吨直接还原铁项目，预计2011年建成。(曼文 Mysteel国际部)