6月全球粗钢产量解读及7月预期

6月份全球主要产钢国粗钢产量大范围下降。中国钢厂因检修范围扩大实现产量下降，1-6月份生产整体明显少于去年同期。此外，印度、日本、俄罗斯、土耳其粗钢产量均于6月显著减少，降幅最大的为俄罗斯。从日均产量来看，德国、美国、巴西、韩国等钢铁产出大体维持稳定。

根据世界钢协数据，2022年6月中国粗钢为9073万吨，为2022年首次实现下降。日均产量302.43万吨，环比下降3.0%；生铁日均产量256.27万吨，环比下降1.3%；钢材日均产量394.73万吨，环比下降0.2%。全国各省生产情况参考《2022年6月全国分省市钢材产量统计》 6月份开始，中国钢厂减产检修号召得到等多钢企响应，减产范围6月中旬后显著扩大。具体可以关注我网日度系列调研报告《全国钢厂检修信息汇总》，截至7月26日，全国样本企业共计70座高炉在检修，铁水日产量减少25.06万吨，24座电炉在检修粗钢日产量减少6.84万吨，共有48条在检轧线、累计影响成材日产量14.31万吨。

6月份印度粗钢产量降至996.8万吨，环比下降6.5%，为半年新低水平。5月份印度加征了出口关税后，对6月份出口造成直接影响，同时打击了钢厂的生产积极性。尤其是一些原料企业，譬如45%的巨额关税直接造成包括KIOCL、AMNS在内的大型生产商关停设备。6月份印度成品钢出口同比下降53%，环比下降19%至63.8万吨，为自2021年1月以来最低水平。此外，6月份印度钢铁价格下跌了约15%，加上市场库存增加，一些钢厂提前了传统时间在9月和10月的检修活动，也有一些钢厂采用的每月每隔三到五天减产，以限制库存增速。其中一主流私营钢厂JSW在4-6月产能利用率从1-3月的98%下降至93%。

6下旬开始，印度加硼热卷出口订单逐渐打开销路，尽管欧洲市场还存在一定阻力，但7月印度出口有望回暖。JSW Steel 预计国内需求将在7月至9月恢复，原料成本可能会下降，因此JSW强调，本财年依然要完成2400万吨/年的计划产量。

6月日本粗钢产量同环比均有下降，环比5月下降了7.6%至744.9万吨，同比下降8.1%。日均产量环比下降了4.6%基本符合当地组织日本经济产业省（METI）此前预期。由于零部件供应中断持续在2季度影响日本汽车制造商的全球生产。另外，二季度钢铁产品出口需求同比去年下降0.5%至2098万吨。当地最大的钢厂新日铁在6月份宣布推迟原定于26日名古屋3号高炉复产工作，该高炉从2月初开始检修，年产能约300万吨。实际上，METI在7月14日的报告中预测国内7-9月钢铁产量为2349万吨，虽然较上年同期下降2.4%，但预计环比4-6月增加8%，理由是汽车供应链问题将在三季度得到改善，需求处于复苏趋势，三季度钢铁需求预计环比增长1.7%至2096万吨，但出口预计继续下滑。

2022年以来，越南月度粗钢产量呈现连续下降，6月份生产172.8万吨粗钢，环比减少7.5%，同比减少12.3%。钢铁出口竞争力下降和内需萎靡，成为限制国内钢铁价格和生产积极性的重要原因。7月初，Mysteel从消息人士处了解到，由于国内需求低迷和出口乏力，越南和发（Hoa Phat）计划减产降低库存压力。该公司决定逐步加大减产力度，最终达到降低20%产量。同时，钢厂要求铁矿以及煤焦供应商推迟船期。

土耳其粗钢产量在6月大幅减少至293.8万吨，环比下降8.6%，同比降幅达13.1%。5月份开始，土耳其钢材出口量同比下降19.7%至163万吨，5月份开始随着废钢价格大幅下挫，土耳其钢厂生产利润略微恢复，但随着国内外螺纹钢需求低迷，螺废差在5-6月份显著收缩，叠加数个假期，直接影响了电炉工厂生产效率。随着土耳其用尽对欧盟包括螺纹钢、冷轧不锈钢板带、空心型材、有机涂层板等钢材的进口配额，其对欧盟钢材出口订单在7月及之后将维持较低水平。

6月份欧盟27国粗钢产量为1180万吨，同比大幅下降12.2%。一方面，由于欧洲的高位通胀率严重抑制了钢材下游需求的释放，导致钢厂订单不足；而另一方面来看，欧洲自6月中旬至今一直承受着高温热浪，多地最高气温均突破40℃，以至于用电量激增。

7月初，欧洲电力交易所现货价格一度突破400欧元/兆瓦时，逼近历史新高，相当于人民币3-5元/度，欧洲光储系统一机难求，需排队甚至加价。德国甚至明确放弃了2035年碳中和计划，重启煤电。因此在生产成本高企，下游需求不景气的情况下，大量欧洲电炉钢厂停产。长流程钢厂方面，大型钢企安赛乐米塔尔也关闭了法国敦刻尔克120万吨/年的高炉以及德国艾森胡滕施塔特工厂的高炉。另据Mysteel调研，欧盟主流钢厂三季度长协订单接单不及预期，在生产成本难降的情况下，7月份欧洲粗钢产量或继续呈下降趋势。

6月份美国粗钢产量686.9万吨，同比下降4.2%。据美国钢协发布的数据显示，美国6月份平均周度粗钢产能利用率为81%，较去年同期降幅不大。从近两月来美国热卷与主流废钢（美国电炉炼钢为主，73%）的价差来看，热卷与废钢的价差普遍在700美元/吨以上（4700元）。电价方面来看，美国电力生产以火力发电为主，同时主要依赖天然气作为燃料。整个6月份，美国天然气价格呈大幅下跌趋势，因此中西部钢厂的6月份工业电价基本维持在8-10美分/千瓦时（0.55元-0.7元/度）。近几个月以来，美国用钢需求持续低迷，钢材价格仍有继续下降的空间。因此当前钢厂利润空间尚可，美国7月份粗钢产量将依旧维持高位。

6月份俄罗斯粗钢产量500万吨，环比下降16.7%，同比降幅达到22%。受欧美对俄金融制裁影响，俄罗斯钢材的国际贸易应用美元/欧元结算受阻，钢材出口渠道有限。与此同时，6月份，国际钢材普遍呈宽幅下降态势，中东、东南亚与中国的内贸价格走低，导致部分俄罗斯6月生产供出口的半成品材订单被迫取消。

另外，俄罗斯本土钢材需求恶化也是导致其粗钢产量大降的主要原因。据俄罗斯欧洲企业协会(AEB)网站近日发布的数据显示，今年6月份，俄罗斯乘用车和轻型商务车销量为2.8万辆，同比下降82%，销量一夜回到了30多年前的水平。尽管俄钢厂具有成本优势，但钢材销售却面临着“有价无市”的局面，在国际钢价低迷的格局下，俄钢厂或将继续通过减产来减少亏损。