欧元区银行业受债务危机冲击严重

2011年12月19日至2012年1月9日间，欧洲央行对欧元区124家银行2011年第四季度信贷状况及2012年第一季度信贷预测情况进行了调查。该调查反映出，2011年第四季度欧元区银行业的资金状况受主权债务危机冲击严重，不得不通过收紧贷款审批标准等措施降低风险，银行“惜贷”问题恶化；实体经济正在面临“贷款难”困境，企业固定资产投资大幅下滑，家庭抵押贷款及消费贷款需求亦连续下降，或将对未来欧元区经济回暖产生较严重负面影响。

一、主权债务危机对欧元区银行业的融资能力造成较大影响。

主权债务危机已通过不同方式对欧元区银行业的融资能力产生直接影响。

首先，欧元区银行所持有的主权债券贬值，削弱银行的资产负债状况，增加了银行业经营风险。银行业因此出现筹资困境，筹资成本上升。

其次，主权债务风险上升，银行业筹措批发性融资所使用的担保品价值出现下降，影响其筹资能力。

再次，政府财政状况恶化，银行从政府直接或间接担保中所获得的融资收益下降。

最后，资金困境在政府间及政府与银行之间进行传染，也制约了银行获得融资的渠道。

欧洲央行调查结果显示，与2011年第三季度相比，欧洲央行推出的4890亿欧元三年再融资计划很大程度上缓解了欧元区银行业的批发性融资紧张局面，但第四季度仍有40%-50%的银行反映其在获得批发性融资方面有困难。其中，30%的银行将融资状况恶化归结于主权债务危机。其中，担保品价值下降所带来的影响最为突出。

二、银行业通过收紧贷款审批标准等措施“惜贷”现象持续蔓延。

(一)银行业继续收紧贷款审批标准，惜贷现象蔓延。

根据调查结果，除德国外，几乎所有欧元区主要成员国均有银行反映收紧了贷款审批标准。在参与调查的124家银行中，35%表示已收紧了对非金融类企业的贷款审批标准，与2011年第三季度16%的比例及之前调查时22%的预测相比，均有较大幅度提高。另外，2011年第四季度，家庭房屋购置及消费贷款审批标准收紧的银行比例也分别达到29%及13%，较第三季度的18%及10%有明显提高。

向大企业收紧信贷审批标准的比例高于中小企业。中小企业比例从2011年第三季度的14%，上升到第四季度的28%。大企业的比例则由19%上升到44%。

中长期信贷审批标准均出现收紧趋势，长期贷款高于短期贷款。长期贷款收紧的比例由2011年第三季度的20%，提高到第四季度得42%；短期贷款收紧比例由11%提高到了24%。

另外，25%的银行表示2012年第一季度将继续收紧贷款标准。预计将对34%的大企业贷款，19%的中小企业以及长期贷款都将受到影响。

(二)对经济前景预期不佳、市场融资困难等因素迫使银行收紧信贷审批标准。

对欧元区经济增长前景预期不佳，引发贷款安全及回报的忧虑增加，银行通过收紧信贷审批标准以降低风险。2011第四季度认为这一因素导致贷款标准收紧的比例由第三季度的16%，骤然上升到40%。

银行业融资困难致使资产流动性状况恶化，也导致银行收紧信贷标准削减贷款发放规模。27%的银行反映其资产流动性状况方面的因素造成信贷审批标准收紧，高于第三季度14%的比例。

担保风险上升也导致银行收紧信贷审批标准。2011年第四季度，认为担保风险造成信贷标准收紧的比例从前一季度的8%大幅提高到19%。

(三)通过调高贷款保证金、提高非利息性收费以及削减贷款规模等措施，降低信贷风险

据调查结果，2011年第四季度44%的银行调高了其贷款保证金，较第三季度的18%有较大幅度上升。其中，49%的银行调高了高风险贷款的保证金，第三季度这一比例为31%。

18%的银行表示已提高了其非利息性收费额度，前一季度这一比例为4%。25%的银行表示已降低了其贷款规模，2011年第三季度的比例仅为8%。

三、实体经济贷款需求下降，投资融资需求加速下滑。

2011年第四季度，欧元区非金融类企业贷款需求下滑5%，与第三季度8%的下滑幅度相比有所收窄。其中，中小企业贷款需求下滑7%，高于第三季度的3%。大型企业贷款需求下滑2%，较第三季度3%的下滑幅度有所收窄。值得关注的是，非金融类企业固定资产投资融资需求大幅下滑20%，远高于第三季度6%的下滑幅度。显示出于对经济前景的担忧，投资步伐继续放缓。由于企业通过银行融资的渠道受限，更多地利用内部融资来弥补资金缺口。这一比例由2011年第三季度的3%上升到9%。

另外，由于房地产市场前景恶化以消费者信心不足，家庭抵押贷款需求萎缩27%，高于第三季24%的比例。消费贷款需求下降16%，略低于第三季度的15%。