希腊财政再瘦身 三方小组不满500亿国资私有化进程

6月3日清晨，约200名示威者爬上位于雅典的希腊财政部大楼，并在建筑外悬挂大幅标语，呼吁进行大罢工。

就在同日，经过与欧盟、欧洲央行、国际货币基金组织(IMF)(下称“三方小组”)将近1个月的谈判，希腊总理帕潘德里欧同意实施新一轮财政缩减措施，通过减少开支、提高增值税率等措施，在2011年削减赤字64亿欧元。

从5月11日开始，三方小组进驻雅典评估其债务和经济状况。根据2010年达成的对希腊援助协议，三方小组将对希腊进行季度评估，根据评估结果决定是否发放下一批贷款。

第5批数额为120亿欧元的援助贷款正遭遇瓶颈。三方小组认为，希腊无法按照贷款条件，达到2011年的财政赤字削减目标，且在经济改革方面所做努力不足。三方小组敦促希腊作出更多努力。尤其是500亿欧元国资的私有化进程过于缓慢。

帕潘德里欧顶着政治和民众压力再次紧缩腰带，不仅要确保应急的120亿欧元，还要努力获得外部新一轮援助。由于近期市场压力，希腊已无法按照1年前的援助计划，在2012年重返市场进行融资。3日，欧盟也原则上同意追加对希腊的援助，但具体数额、形式仍需在6月20日的欧元区财政部长会上决定。

据悉，新的援助计划不会包括希腊债务重组，但或许会让投资者在国债到期后，在自愿基础上继续持有希腊国债。对此，希腊前财政部长扬诺斯·帕潘托尼乌在接受本报记者采访时斥其为“愚蠢的决定”，因为“开启了这一步，市场就会期待进一步措施，直到真正的债务重组”。

财政再削减64亿欧元

6月3日，希腊同意在2011年再次将财政支出削减64亿欧元，到2015年再减少500亿欧元，主要措施或包括大幅削减开支，提高增值税率，以及加快实施私有化项目。3日，希腊总理帕潘德里欧将在卢森堡与欧元区主席容克进行会谈，介绍实施的具体细节。

在三方小组提出的关键条件——私有化方面，希腊承诺完成出售500亿欧元的国有资产，其中包括希腊电信公司和希腊公共电力公司。

扬诺斯·帕潘托尼乌表示，私有化应该是当前改革的首要任务，一方面这将给希腊政府带来大量收入，另一方面则将增加竞争，改善希腊的总体商业环境。

2010年5月欧盟和IMF对希腊提供1100亿欧元援助的条件之一，就是希腊完成价值500亿欧元的国企私有化。但在过去的一年中这一进程缓慢，500亿欧元占希腊的GDP比重高达20%。三方小组因此坚持，希腊私有化进程应由一个外部机构监管。

在面临16%失业率的希腊人看来，外部对希腊的要求近乎苛刻，私有化由外部机构监管只是其中一部分，希腊获得援助的代价是外部力量对希腊经济“前所未有”的干预程度。

数周来，希腊持续出现抗议示威活动，在野党威胁称将在新一轮议会投票中，对最新的财政缩减措施投反对票。即使在希腊执政党社会运动党内部也有不同声音：外国监管对希腊日常财政运行的干涉“不可接受”。

但是占希腊GDP高达157.7%的债务水平，让希腊总理不得不“屈从”外部压力。此次120亿欧元的第5批援助贷款，只是为满足当下融资需求的急救，希腊仍需要更大规模的援助。

新增贷款6月底商定

2日，欧元区主席容克确认说，希腊可能将在6月29日之前获得第2次援助，但他强调援助将基于严格的条件，“希腊需要证明它能够完成2011年的预算目标，以及实施私有化进程”。

欧盟委员会接近谈判的官员对记者表示，三方小组除了进行例行的季度评估外，还担负评估希腊债务可持续性、决定其是否需要更多援助以及所需援助金额的任务。

目前，基于三方小组的评估，欧盟原则上决定将对希腊援助的时间延长至2014年年中。原先的纾困计划截止到2013年，并计划希腊能够在明年从市场融得270亿欧元，2012年则能融到380亿欧元。但目前欧盟已形成共识，希腊无法在2012年重返市场。消息人士称，新援助将帮助希腊填补此期间的融资需求。

而目前各方仅在原则上同意对希腊提供新援助，具体操作细节仍在磋商中。援助的资金规模、各个出资方所占比例都将在6月20日月度例行欧元区财长会上进一步决定。但也有消息称，很可能下周欧元区财政部长将召开特别会议，商讨希腊问题。

欧盟急于在6月底决定对希腊的再援助细节，因为IMF此前警告称，如果欧盟无法对希腊未来1年的融资需求做出明确的安排，IMF拒绝为希腊提供第5批贷款。

扬诺斯·帕潘托尼乌认为，欧盟现在需要团结提供更多援助，为希腊争取时间，“希腊正在进行经济改革，一段时间后其经济将开始增长，那时债务问题就会自动得到解决”。

“愚蠢的债务再安排”

对于希腊新援助的另一个关键，是私人投资者在其中的作用。6月1日，国际评级机构穆迪将希腊债务违约的可能性提高到50%。

上述消息人士称，新援助将包含某种形式的私人参与，但将尽力避免导致“信用事故”。此前，欧盟严词拒绝将希腊债务进行完全重组的可能性，但却没有排除某些程度较轻的重组选择。

在5月16日的欧元区财长会上，容克首次表示可以考虑对希腊债务的重新安排。债务的重新安排意味着延长债务偿付的时间，但不会减少债务的数额。

即使这种程度缓和的安排，仍然遭到欧洲中央银行的反对，该行威胁称，若做出债务再安排的选择，欧洲央行将不接受希腊国债作为抵押品。

因此新援助所包含的将是一种程度更为缓和的安排，目前主流的方案是债务展期，即在自愿的原则下，希腊债务的持有者在债务到期后，继续持有债券。此前，在2009年中东欧面临金融危机时，IMF就采用类似方案，避免大量持有这些国家国债的意大利、奥地利等银行将资金撤出。

即便如此，扬诺斯·帕潘托尼乌仍认为这是个“过分单纯、不现实，且愚蠢”的选择，“因为开启了这一步，市场就会期待进一步措施，直到真正的债务重组。”他解释说。

他警告称，一旦开了重组先河，将让整个欧元区面临动荡。一方面相同的市场压力会攻击到其他陷入债务危机的国家，即爱尔兰、葡萄牙甚至西班牙；另一方面，因银行交叉持有希腊国债，重组将危及欧洲金融市场。

根据国际清算银行的数据，法国和德国银行总共几乎持有希腊公共和私人债务的2/3。法国银行所持债务额为594亿欧元，德国银行则为403亿欧元，之后是英国和葡萄牙银行。

但扬诺斯·帕潘托尼乌认为，真正的大问题是希腊银行。因为在遭受国债损失后，希腊银行必然需要一轮资金注入，但希腊政府无力援助银行，“这意味着，希腊需要再一轮的援助”。

来源：21世纪经济报道