香港住房按揭利率暗降

2010年底，迫于热钱“汹涌”的外围压力，香港特区政府与香港金管局连续采取了多项措施抑制楼市过热，众多银行也纷纷调升了按揭贷款利率。

现在看来，银行的这些动作似乎是为了维持金管局“参考利率”的应景之举。香港银行业住房按揭贷款市场持续多年的“价格战”已重燃。

2010年12月中旬开始，包括中银香港在内的几家大行就率先摇旗开战，虽然台面上的拆息按揭利率（银行同业拆借利息HIBOR挂钩的按揭利率）仍然为11月份加息后的HIBOR+0.8%，但实际上，诸多迹象表明几家大行在实际操作时已重启低拆息按揭利率。

1月4日，中银香港一位客户经理接受记者以客户身份咨询时称，“如果你各方面条件符合，例如信贷记录良好、具备健康的资产负债状况、贷款额度达到一定限度又能预见未来稳定的现金流等，那么在选取贷款时可能有资格获得较市价更优的待遇。”

近日也有消息称，在住房按揭贷款市场上占有率相对低些的星展银行（香港）与建行亚洲也开始采取“跟随策略”，将按揭贷款利率降至与中银香港及汇丰银行相同的水平，即较其牌价H+0.8%低10个基点，并提供予个别客户。

长期以来，香港住房按揭利率定价方式有两种：一为最优惠利率（P）减去固定利率数值，实际上就是固定利率贷款；二为HIBOR加上一个固定利率数值的方式，即拆息按揭。

经络按揭转介首席经济分析师刘圆圆告诉本报，现在银行普遍可为一般住宅提供优惠低至全期HIBOR+0.8%、上限为P-3%(P指最优惠利率，为5.25%)，同时亦可享现金回赠优惠。各银行在审批按揭时也会对“优质目标客户”提供较市场更优惠的息率。

“另外，各银行一直积极吸纳优质按揭业务，因为早前政府的收紧措施，按揭需求暂时减少，但银行也可以把握低息环境，提供屡创新低的息率。”他说。

几家大行的动作一直引领了香港住房按揭贷款市场的竞争格局。

2010年11月4日，金管局总裁陈德霖表示，为防范楼市泡沫风险，将尽努力保证楼市信贷不会过分扩张，不排除继续出台措施的可能。这是是年11月以来陈德霖发出的第二次警告。此前，香港政府已对楼市重拳不断。

2010年11月1日，渣打银行率先调升按揭贷款利率，对贷款100万港元以上的购房者，其拆息按揭利率从之前的HIBOR+0.7%上调至HIBOR+0.8%到1%；3日，恒生银行调整“步调”至与渣打一致。约一个半月内，香港市场的拆息按揭牌价利率基本已上调至这一水平。

刘圆圆认为，综观近期数次所谓的加息，其实就现时的经济情况而言，可说只是银行间的一种“姿态”。现在所见的加息、减息一般只是五至十点子的差别，并没有实际大影响。

另外，目前HIBOR徘徊低位，以1月4日计算，HIBOR仍维持在低于0.2%的水平，令拆息贷款方式深受市场欢迎，加上转按需求持续，银行仍会积极吸纳该类客源。不过，当前低息环境已经持续了一段时间，息率已经没有太多下调空间。因此，刘圆圆认为，银行应该会推出更多元化的按揭产品，和更具弹性的按揭服务，按揭市场竞争将会更激烈。

此次率先降息的大行就是通过“价格战”获取市场份额的典型。

经络按揭转介的报告显示，2010年12月，香港银行现楼按揭宗数15461，其中汇丰银行以市场占有率23.2%居首，中银香港以22.2%居其次，恒生银行以15.3%居第三，渣打银行以8.1%居第四，其后为占比3.9%的东亚银行。

以此计算，前四名的银行在2010年12月份现楼按揭业务的市场占有率达68.8%。

2010年全年数据显示，这实际上是一种惯性。2010年现楼按揭业务方面，汇丰银行以市占率18.9%连续第二年第一；中银香港以17.8%继续居第二；恒生银行则连续第五年居第三，市占率达15.4%，三者合同超过50%；渣打银行以9.7%居第四。楼花按揭业务方面，汇丰银行以市占率19%夺冠，恒生银行则为18.8%。

刘圆圆认为，2010年楼市畅旺，楼市每月平均逾万宗成交，带动按揭量显著上升，银行对按揭市场的态度十分积极，个别银行会调整按息争取市场份额，这一方面，大银行因存款基础较阔，因此资金成本较低。