优质业务遇冷 今年房贷增速或低于15%

银根紧缩、存准率高企，信贷资源稀缺；银行房贷压力测试不断升级，透露出监管层对银行房贷风险的担忧在持续增加。一系列内生和外在因素，导致商业银行传统意义上极具吸引力的优质业务——个人住房按揭贷款，正无可避免地开始萎缩。

业内人士向《每日经济新闻》表示，2011年全年按揭贷款同比增速将远低于去年，很可能低于15%；而短期内，中小银行上调按揭贷款利率将成为趋势。

房贷规模受到双重打压

一边是存款准备金率已上调至21%的历史高位，导致银行信贷额度紧张；另一边则是监管层的房地产调控政策力度未见放松，楼市低迷令银行房贷规模萎缩。

房贷市场资深人士赵炜对《每日经济新闻》表示，“相比去年，今年的存款准备金率每月上调一次，很多商业银行的信贷头寸十分紧张。”

数据显示，从去年11月份开始，商业银行的存款准备金率经过连续八次上调，截至目前，已攀升至21%的历史高位。

与此同时，监管层从今年6月份开始实行日均存贷比考核，以缓解商业银行月末时点的“冲业务”现象。这尤其令中小银行的新增信贷受到冲击。

“在信贷资源紧缺的背景下，商业银行都倾向于做收益率高的业务，按揭贷款不是现在的优先选择。”一位银行人士对《每日经济新闻》表示。

赵炜亦指出，从收益角度看，在信贷额度受限的情况下，银行更倾向于消费贷和经营贷等利润高的产品。“按揭类的贷款量较小一些，因为这一块的收益率较低、利润薄。”

上述银行人士认为，因信贷资源紧缺，且房贷业务利润相对薄，因此银行现在都鼓励提前还贷。“以前提前还贷，客户还要付违约金，现在不同了。银行通过这些存量贷款置换出信贷额度，投向收益率更高的对公业务中。”

他同时表示，银行监管层对流动性管理的要求在不断提高。“房贷属于中长期贷款，不如一些‘短、平、快’的项目。这些项目收益见效快，能够加快资金的流动速度。”

“2009年个人住房按揭房贷的同比增速为45%，2010年为26%，下滑了20个百分点，2011年这一块的同比增速将会更加少，可能低于15%。”他预计。

按揭贷款风险加大

“信贷这么紧张，对中小银行的影响肯定比大行更大，因此中小银行率先提高了价格（房贷利率）。”上海一银行业分析师对《每日经济新闻》表示。

“大行的房贷利率基本不动，中小银行的可能根据基准利率上浮10%~15%。目前监管层对（房贷）利率只设置了二套房贷利率不得低于基准利率1.1倍的标准，银行在定价方面有一定的自由度。随着政策的变化以及业务的调整，（房贷）利率会有一定的浮动。”

中国社科院投资系博士付立春在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，在房价稳定的情况下，房贷对银行来说是非常好的优质业务。“因为在正常情况下，房贷业务的现金流稳定，贷款期限比较长，规模也比较大，风险不高。正常情况是指，房价不出现太大波动。”

“房价稳定时，假设首付三成，银行有房地产质押在手，即使没有任何还款记录，等于是银行按照七折的价格买到房子，在市场上能赚30%。如果有正常还款，那么银行的风险边界就更宽、安全边际更高。”

“但是，这几年房地产市场的规模在价格带动下高速增长，导致个人住房按揭贷款的量非常庞大，增速过快，风险增大。”付立春指出，“首付三成的话，如果房价下降超过30%，银行就赔钱了。”

他进一步指出，房价下跌的情况并不能完全排除，银行房贷压力测试不断升级，透露出监管层对银行房贷风险的担忧在持续增加。

“房地产调控政策落实，主要城市房价上升的潜力已经被遏制，因此房价的走势只能是稳和跌。”付立春认为，在这种情况下，按揭贷款的风险增加，其对银行的吸引力随之下降。“尤其是大中型城市，房地产市场的成交价格已经非常高。在这种背景下，银行对这块传统上比较有吸引力的优质业务采取了谨慎的行为，压缩规模转向其他业务，是可以理解的。”

来源：每日经济新闻