新年全球钢市总体以平稳开局

 新年头半月，全球钢市总体以平稳开局。月中，168.2点的CRU总指数月环比下滑0.2%(由涨转跌)。其中：亚洲指数168.4点，月环比下滑0.5%(由平转跌)；欧洲指数159点，月环比上涨0.2%(由跌转涨)；北美指数179.3%，月环比上涨0.2%(涨幅收敛)；扁平材指数160.8点，月环比下跌0.1%(由平转跌)；长材指数184点，月环比下跌0.7%(由涨转跌)。综合观察：开年头半月，欧、亚市场虽然震荡，但趋涨态势明显；美洲钢市虽然清淡，但走势十分坚挺。因此结合基本面情况预测，近期全球钢市将呈蓄势盘升态势。

    全球钢铁业预计今年将是一个景气的年景但钢企盈利能力和钢价仍然堪忧：《金融时报》公布的一项调查结果显示，全球15位顶级钢铁分析师的预测认为，2014年全球钢产量将同比增长3.6%。其中，欧洲钢产量在经过连续6年的下降于去年见底后，今年将出现2.4%的增长；中国钢产量将同比增长3%，首次落后于全球平均增速是因为，中国正由投资拉动型增长模式转向服务和消费拉动型经济增长模式，这种局面很可能会持续一段时间；世界第一大钢铁贸易公司杜弗克首席执行官马修·德摩根表示，2014年将是一个景气的年景；但就钢企的盈利能力和钢铁价格而言，前景并不光明，距离金融危机前快速增长的日子仍相距遥远。

    亚洲钢材市场：走势平稳。该地区168.4点的CRU指数，月环比下滑0.5%(由平转跌)，年同比下跌10.2%(跌幅扩大)。

    扁平材方面：市场价格基本平稳。在越南，由于国内热卷需求回升，新年伊始热卷价格又小涨了10-20万越南盾/吨(5-10美元/吨)。有分析师称，需求回升主要归功于越南政府采取缓解信贷的措施以释放流动性。1月份，中国含硼商品卷到越南成交约565美元/吨(CFR)，与上月基本持平。在印度，1月份热卷价格保持坚挺，此前钢厂提价1000卢比/吨，已被市场接受。目前，国内普通商品卷出厂平均3.7-3.8万卢比/吨，按7.5%进口税相当进口水平560-575美元/吨(CFR)。1月份中国含硼商品卷报545-555美元/吨(FOB)，加上运费到印度至少580-590美元/吨(CFR)，相比之下，中国资源基本没有竞争力。有分析人士表示，在进口资源不具竞争力的情况下，当地钢厂坚持较高的报价，有利于改善盈利状况。据悉，目前钢厂普遍较为看好国内需求，出口好转也增强了市场信心，有消息称钢厂1月份发货订单已排满，2月份正在订购之中。另外，JSW钢公司日前宣布上调热卷出口报价10美元/吨，至555美元/吨。在台湾，据悉中钢将于16日开出3月份内销盘价。有分析人士表示，在美国市场涨势凌厉，大陆上调东南亚热卷报价等激励下，市场预期中钢3月份盘价，可望开出平高盘，其中热卷，每吨有上调新台币300～500元的空间。台湾中鸿钢铁宣布1月份镀锌钢当地价格上调300新台币/吨，2月份热轧板卷和冷轧板卷出口价格上调10-20美元/吨。不过，台湾主要的彩涂厂像烨辉企业和茂隆公司决定维持1月份镀锌钢和彩涂钢价格平盘。对于中钢3月份内销盘价走势，中钢相关人士表示，目前还在广泛搜集市场行情中，待召开盘前会议后，盘价走势才有可能较为明朗。有消息称，由于镍价上涨，台湾主要不锈钢生产企业唐荣公司宣布1月份热轧和冷轧不锈钢产品当地售价分别上调1000新台币/吨—1500新台币/吨。

    长材方面：市场价格涨跌不一。由于圣诞和新年假期期间，市场成交相对较弱，由此使中国螺纹钢出口东南亚报价与去年12月中旬相比略有下滑。目前，含硼实重螺纹钢报515美元/吨(FOB)左右，到新加坡理计约520-525美元/吨(CFR)。在台湾，丰兴钢铁开出周平盘。丰兴指出，虽然暂时缺乏国际报价参考，但市场仍传出美国废钢可能上调的风声，更为主要的是美国正值严冬，道路运输和港口服务相对困难，因此在物以稀为贵的情形下，价格难免有上涨冲动。目前，丰兴螺纹钢每吨1.8万元(新台币)，型钢每吨2.02万元(新台币)。另外，台湾钢管生产商纷纷上调1月份钢管价格，上调幅度在300-500新台币/吨。

    贸易关系方面：(1)1月5日，马来西亚开始对自中国进口钢绞线征反倾销税12.39%，期限5年，涉及产品马来西亚海关编码为7312.10.000；(2)1月13日，泰国商务部将在曼谷就对从中国进口的合金高碳线材的反倾销终裁举行听证会，为之前初裁结果有争议的是，江苏沙钢国际贸易公司的反倾销税率11.52%，青岛钢铁公司17.04%，本台12.17%，其它33.98%；(3)印度尼西亚近日完成对中国、印度、俄罗斯、泰国和中国台湾5个国家和地区的热卷反倾销日落复审，并裁决继续对从上述国家和地区进口热卷征收反倾销税，税率4.24%-20%，期限5年；(4)印度《金融快报》1月3日报道，印度工商联合会致函商务部，称近年从中国进口的不锈钢扁平材产品大幅增长，要求扩大对中国不锈钢产品征税以维护国内产业利益；(5)越南之声称，越南工贸部近日出台有关不锈钢产品临时性反倾销第9990号决议，将对来自中国台湾、印尼、马来西亚等国家和地区部分不锈钢产品进行反倾销。

    欧洲钢材市场：基本平稳。该地区159点的CRU指数，月环比上涨0.2%(由跌转涨)，年同比降低7.6%(跌幅扩大)。

    扁平材方面：市场价格小幅下滑。在德国，一大型钢厂表示，1季度所接订单价格大体保持在去年12月份的水平，其中S355商品级厚板市场成交价570-580欧元/吨(交货价)，S235商品级厚板出厂价在500-520欧元/吨。不过，东欧钢厂竞争较为激烈。其中，波兰出厂价480-490欧元/吨，罗马尼亚在470欧元/吨，甚至更低。为此，来自其他国家的进口资源受到了挤压，1月份中国资源报435-440欧元/吨(CFR，安特卫普)，与上月大体持平。1月份，北欧当地钢厂1月份排产热卷成交价约440-450欧元/吨，有钢贸商表示，因原料价格持续走强，多数钢厂都在考虑提价，难的只是目前还无法确定能否被市场认同。在土耳其，受新年假期影响，土耳其扁平材市场走势趋软。目前土耳其热卷报价下跌至570-580美元/吨(FOB)，较之前价格下跌5美元/吨，其原因主要是欧洲需求疲软和美元对土耳其里拉升值的影响，使土耳其进口热卷采购暂缓。在独联体，冷卷报价基本平稳。1月份，乌克兰报625-635美元/吨(CFR)，俄罗斯报645-660美元/吨(CFR)，均与之前基本持平。
 长材方面：市场价格保持平稳。在德国，螺纹钢价格维持在460-470欧元/吨，但成交稀少。在土耳其，尽管废钢价格上涨5欧元/吨，但截至目前，钢厂尚未调价。来自土耳其钢厂的螺纹钢仍报450欧元/吨(CFR，鹿特丹港)。另外。受里拉贬值影响，土耳其长材生产商Kardemir和Icdas大幅上调国内棒材价格，涨幅分别为73里拉/吨(34美元)和55里拉/吨，1月7日起执行。在法国，里瓦螺纹钢交货基价维持450欧元/吨。在西班牙，国内螺纹钢出厂基价普遍在410-420欧元/吨，加上附加费约460欧元/吨。有钢贸商指出，随着节后市场重启，以及钢厂结束停产，能源成本升高恐将带动螺纹钢价格略微上涨。另外，受信用额度限制，西班牙螺纹钢供应商向国内客户宣布，在15日内付款给予1.5%的折扣，30日内付款折扣为1%，60日付款则需额外支付1%的费用。买家认为钢厂采取这种支付方式实际上增加了他们的成本，因为此前30日内付款可享受3%的折扣。目前，西班牙国内螺纹钢出厂基价普遍在410-420欧元/吨，加上附加费约460欧元/吨。在比利时，螺纹钢价格仍维持在圣诞节前水平。

    简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市将继续涨跌互现态势。

    美洲钢材市场：走势坚挺。该地区179.3点的CRU指数，月环比上涨0.2%(涨幅收敛)，年同比上涨5.4%(涨幅扩大)。

    扁平材方面：市场价格基本平稳。在美国，极地涡旋及严寒天气给美国薄板价格走势增添了些许不确定性，由此也导致美国中西部及东北部多地工业活动中断。也由于气温极低，钢厂不得不暂停生产以保护设备。同时，中西部和东北部多地的交通运输中断，钢厂只得延迟发货，由此使市场显得相对冷清。目前，中西部热卷出厂保持在680-690美元/短吨，冷卷790-800美元/短吨。有钢厂表示，前两周产量已经减少，对后市发展依然乐观，因为这样的突发事件对市场较为有利，服务中心库存也将会下降，从而对圣诞节前的提价形成支撑。也有消息显示，由于去年12月份实际需求低于预期，服务中心库存仍然较高。鉴于极寒天气和强风暴给当地钢厂造成一定的运营困难，以及废钢价格坚挺，预计短期内电炉钢厂将收紧报价。

    长材方面：市场价格继续上涨。在美国，长材价格保持坚挺。数据显示，随着美国东南部买家被迫接受提价，国内螺纹钢厂家已实现累计超过40美元/短吨的涨幅，螺纹钢市场俨然变成了卖方市场。目前，买家成交仍在640-650美元/短吨，而且预计2月份将继续上涨。当然，近期市场供应紧张，国内螺纹钢厂产能利用率不高，且纽柯伯明翰厂加热炉故障等，都支持价格上涨。更有经销商反映，已无法从钢厂采购到现货，钢厂很可能再提价。而进口资源是4月份发货，报价也将继续走高。

    贸易关系方面：1月7日，墨西哥经济部国际贸易惯例总局宣布对原产于中国的无缝管反倾销调查终裁结果，并决定自1月8日起对该产品按每吨征收1569.92美元的最终反倾销税。