美联储新一轮压力测试启动 各银行面临严苛考验

  美国当地时间11月1日，美联储宣布2014年度的压力测试正式拉开帷幕，相比往年，本次压力测试的范围和强度增大，各大银行将面临更为严苛的考验。

    此次压力测试将有30家资产超过5000亿美元的银行控股公司参加，其中12家为首次“入围”。美联储要求，30家银行须在2014年1月6日以前提交资本分配计划，而测试计划将在明年3月份公布。

    值得注意的是，今年美联储除了公布极端不利条件下的测试结果外，还将首次公布监管不利条件下的测试结果。

    30家资产超5000亿美元银行“入围”

    美国银行业压力测试起始于2008年全球金融危机之后，美联储将市场情况设定成爆发严重危机，包括股市暴跌、失业率暴涨、房地产市场崩盘，以及其他金融市场出现剧烈动荡的情况下，被测试银行如何尽力维持自身的稳定运转。而美联储将根据测试结果判断各家银行是否需要加强自身资本储备，此外，美联储还将据此决定是否准许银行发放股息以及回购股票。

    相比上一年，2014年度的银行业压力测试范围有所扩大。此次压力测试将有30家资产超过5000亿美元的银行控股公司参加，其中有18家已经连续四年参加，另有12家首次“入围”。在被要求参加压力测试的银行控股公司中有6家为在美外资银行，分别是加拿大蒙特利尔金融集团、西班牙对外银行、西班牙桑坦德银行、苏格兰皇家银行、英国汇丰银行及日本三菱东京UFJ银行。

    美联储在公告中表示，所有30家银行必须在2014年1月6日以前提交资本分配计划，而测试计划将在明年3月份公布。值得注意的是，今年美联储除了公布极端不利条件下的测试结果外，还将首次公布监管不利条件下的测试结果。

    相比往年，美联储今年设置的不利情景更为严苛。去年，美联储只是评估各大银行在失业率达到11.25%以及经济收缩4.75%情况下的表现，而今年银行面临的挑战将更为复杂。其中，在最极端的情况下，失业率将达到11.35%，房价下跌25%，道琼斯指数暴跌50%，而发生在欧洲和亚洲的经济衰退也会被考虑在内。

    不过，即使是在GDP下跌2%，同时长期利率飙升这样的中度不利情况下，很多银行的严重问题也会被暴露。因为两者的结合对银行来说可谓双重打击，不但业务量将有所下滑，同时投资部门也会遭受巨大损失。KBW银行分析师Brian Kleinhanzl认为，美联储更为严格的规则很可能令各大银行减少股息分配或者股票回购。

    美联储曾因未能深入观察银行在利率飙升时的表现而饱受批评，而2014年首次将这一变量加入也显示出美联储对利率升高风险的担忧。此外，首次被纳入银行压力测试的场景还包括美国5年期国债收益率发生改变等情况。

    美联储在其新闻发布会上称：“此次资产分配计划和银行压力测试计划主要是由于美国银行机构资本出现了大量的增加。”数据显示，去年参与测试的18家银行的一级普通资本已经从2009年第一季度的3920亿美元增长至2013年二季度的8360亿美元；一级资本充足率则从5.3%提高至了11.1%。

    在2013年的压力测试中，18家参与测试的银行中有14家的资本分配计划获得美联储批准，2家银行的资本分摊计划获得美联储的有条件批准，而美国BB&T银行和美国通用金融服务公司的计划则被美联储驳回，而后者也是唯一一家在2012年的压力测试中被宣布完全不合格的银行。

    三季度业绩喜忧参半

    上个月开始，美国各大银行开始相继披露三季度财报，业绩喜忧参半。除部分银行受累于巨额的法律诉讼费用外，整体收入增长略显乏力。

    彭博统计的25家大型地区银行三季度数据显示，其净利润相比去年同期上涨了5.4%，远逊色于二季度同比增长11.8%的亮丽业绩；25家银行的三季度总营收下降了2.8%，而二季度同比略有上涨；三季度贷款同比小幅上涨1.87%、存款同比上涨5.13%。

    六家已经公布三季报的大型银行中，富国银行、美国银行和摩根士丹利表现均好于市场预期，而摩根大通、高盛集团和花旗银行则略显逊色。

    富国银行第三季度受益于成本削减和不良贷款减少，净利润同比增长13%，至创纪录的56亿美元；美国银行集团第三季度实现净利润25亿美元，较去年同期的3.4亿美元大幅增长，好于市场预期；摩根士丹利第三季度得益于证券投资业务的强劲增长，银行第三季度净收入79亿美元，去年同期为53亿美元，净利润为8.88亿美元，而去年同期则亏损10亿美元。

    而摩根大通集团第三季度由于支付巨额法律诉讼费用，当季净亏损4亿美元，而去年同期实现净利润57亿美元。摩根大通第三季度收入为239亿美元，较去年同期上升7.7%；高盛集团第三季度净收入为67.2亿美元，较去年同期的83.5亿美元大幅下降20%，差于市场预期；花旗集团第三季度实现净利润32.6亿美元，低于市场预期，去年同期则净赚32.7亿美元。公司当季收入为182亿美元，较去年同期的192亿美元下降5%。