温州民间“急转贷”基金收编 民间借贷阳光化

     温州金改区一项被称之为“急转贷”基金的金融服务，在危机的夹缝中出现。

　　企业的银行贷款到期后，如果依旧有融资需求，一般会先还贷再续贷。若临时资金紧缺，还贷与续贷间的时间“断层”如何弥补？

　　温州金改区一项被称之为“急转贷”基金的金融服务，在危机的夹缝中出现。

　　3亿转贷贰号基金

　　“现在知道钱不好借，所以都借小额的。”从事资金借贷生意的文斌（化名）说。

　　两周前，他的一个朋友说自己进货缺5万元。为了避免中间环节的风险，文斌就要了对方客户的账户直接打款，没想到还是被骗了，“朋友后来说自己赌钱把我的钱输了”。

　　真正的应急资金，不像之前那般在街头随处可见的“投资咨询公司”、“担保公司”、“寄售行”就可获贷了。这些机构，危机后已大量隐去。从事化工原料贸易的文斌就为即将到期的一笔银行贷款，寻找转贷资金奔波两周无果后，发现了“急转贷”这个新路径。

　　3月28日，温州李山投资管理有限公司（下称“李山投资”）推出温州市总商会贰号应急转贷资金管理委员会基金（下简称“贰号基金”），并通过。按当地经信委官员的说法，这是首张获温州市行业协会（商会）应急转贷资金工作联席会议办公室签发的经营牌照。

　　贰号基金总规模5亿元，到位资金3亿。资金构成全部来自民间，有华侨华人资金参与。

　　“应急贷资金遵循‘互助微利’的原则。”贰号基金一工作人员介绍，借出去的民间资金利率不得超过银行贷款标准利率的4倍。运作4个月下来，应急转贷资金累计办理300多笔，发放资金超3亿元，给400多家企业融资，坏账率为0。

　　服务对象主要为温州市行业协会（商会）会员流动资金贷款应急还款，用款期限一般控制在15日之内。申请企业是当地的行业协会会员，要在贷款到期30天前提出申请。“目标群体主要是小微企业和个人服务。”贰号基金负责人的设想是，明年实现转贷资金总额50亿元，至2016年达到200亿元。以贰号基金为例，他们的转贷资金运作4个月下来，借出去的平均利率在两分息以内。温州金融办8月1日监测的“温州指数”显示，温州民间融资综合利率指数为19.77%，相差不大。

　　民间借贷阳光化

　　这种模式的急转贷基金在杭州、绍兴等区域也纷纷出现，大多是温商在复制。比如中安担保集团在杭州推出类似项目。

　　“银行的合作，会减少双方因为企业财务信息不对称导致的风险。”光大银行温州分行一工作人员说。8月5日，贰号基金与该行签署战略合作协议，双方实现部分资源共享。

　　由此，贰号基金与银行、企业形成了一条操作链。

　　在银行承诺在一定期限内为企业续贷的前提下，垫资为企业偿还贷款。在银行向企业发放全部贷款后，这笔贷款直接转账至担保方指定的银行账户，用于归还担保方的转贷资金。

　　实际上，民间的这种操作模式，模型源自温州地方财政出面搭造的“急转贷”平台。

　　2011年温州民间借贷风波后，地方政府介入“救市”。温州市政府出资设立温州市区企业应急转贷专项资金，帮助企业解决到期银行贷款转贷资金周期的困难。

　　政府应急转贷资金从5亿元扩大到10亿元，至2012年循环使用累计达160亿元。

　　资金是盈利性质的。比如同期应急转贷总额原则上最高不超过2000万元，费用参照同期银行贷款利率，由受委托银行一次性足额向企业收取。

　　此后，类似的民间“救急基金”也在温州一些社团、协会抱团设立。但同时，这给当地监管机构提出了新问题。

　　温州银监分局今年4月的一份调查报告中显示，民间借贷风波爆发后，一些资金中介机构趁机为陷入还贷危机的小微企业提供“应急转贷”，费用惊人，如一笔1000万元的资金，使用期为10天，企业支付的利息达10多万元。

　　“如果不予以阳光化，予以规范，很有可能会形成二次民间借贷危机。”在当地一次金融协调会上，一监管机构人士如此提出。