钢铁巨头宝钢的电商金融梦

　　除了钢铁主业以外，宝钢正在打造电商布局和配套金融服务布局相结合的构想。

　　2013年以来，电商金融新模式正成为业界焦点，阿里巴巴、京东商城、建设银行等都在打造各自的电商金融体系。以阿里金融为例，2012年上半年累计投放贷款130亿元。

　　不仅各大电商平台都在积极向金融靠拢，宝钢集团旗下华宝投资的一位负责人向经济观察报表示，“未来金融结合电商也将成为趋势”。以宝钢来说，为钢铁供应商和用户提供金融服务，无疑也能大大增强电商平台的黏着效应。

　　经济观察报获悉，宝钢此番重点打造电商业务，与国家相关部门的政策驱动相关，迅速卡位。在此之前，宝钢从事钢材B2B业务已有十年，也构成了钢铁行业内最完善的金融板块，旗下涵盖信托、基金、券商等业务，并为中国太保集团、新华人寿保险、渤海银行等金融机构的重要股东。

　　这是宝钢集团“产融结合”的一部分。今年第一季度，中国86家钢铁企业资金流和偿债能力进入高风险区，累计负债接近3万亿元，行业利润率几乎为零。宝钢集团则连续三年位列全球钢铁企业盈利规模第二名，利润总额高达104亿元。

　　电商构想

　　“钢材电商平台除了提供交易，还会为客户和供应商提供融资和理财等金融服务，现在团队正在做相关细则的制定。”6月4日，宝钢电商平台的一位负责人向经济观察报透露，电商平台提供的金融服务，或将通过宝钢股份旗下的宝钢集团财务公司进行。

　　资料显示，宝钢财务公司为宝钢股份持股62.1%，宝钢集团持股35.18%，创立于1992年，是国内成立最早的财务公司之一，为全国性非银行金融机构，主要为成员单位提供内部结算、同业拆借、短期资金理财和投融资等金融服务。

　　2011年，各股东方对宝钢财务公司增资6亿元，截至2012年底，财务公司总资产为112.0亿元，净资产为15.7亿元，净利润1.7亿元。

　　经济观察报获悉，未来，宝钢股份旗下的电商业务中，沉淀在第三方支付平台上的资金，很可能交由财务公司来打理。目前有第三方支付平台“东方付通”和“宝付通”提供支付服务，其中宝付通，便是借助财务公司的结算通道，实现对多家银行账户的操作。

　　宝钢财务公司总经理袁磊告诉经济观察报，融资和理财服务将通过财务公司旗下另两个品牌“宝融通”和“宝利通”来实现。

　　本报查阅宝钢财务公司业务了解到，“宝融通”是为宝钢产业链客户提供综合在线融资解决方案，支持票据贴现、应收款融资和供应链贷款等服务。其中供应链贷款业务，即是客户在电子商务平台购买宝钢在库现货交易中，有融资需求，可向财务公司申请在线融资，并通过货押或仓单质押，获得贷款。

　　袁磊介绍，“宝融通”提供货物质押贷款、应收账款融资、票据抵押融资和票据贴现四个产品。“货物质押贷款，一份资金可做3.3倍的业务，还可以上海钢铁交易中心或宝钢企业的应收款向宝融通申请融资，此外，票据质押融资和票据贴现，也可以激活票据资源，变票为款”。

　　财务公司旗下的“宝利通”，则是综合金融资讯服务，包含基金、信托和券商等金融机构的产品。“便于电商用户在线购买货币市场基金，行情好的时候，可以实现金融资产的T+1快速变现，流回钢市抢资源，在行情不好或有闲置流动资金时，也可实现保值增值。”袁磊说。

　　经济观察报了解到，这与华夏银行推出的融信通支付平台相似，华夏银行上海分行意在打造“中小企业金融服务商”，其资金支付管理系统，已与宝钢钢贸的宝时达系统对接。宝时达正是宝钢钢铁交易中心的前身，已运行十年。
　　华夏银行此前的操作是，宝钢钢贸下游经销商以宝钢钢贸购买的未来货权作为质押担保，银行根据 《钢材产品销售意向》中订货金额的一定比例，向经销商提供贷款并对宝钢钢贸支付货款的网络贷融资业务。

　　对此，一位钢铁行业资深人士向经济观察报表示，如果宝钢能很好地将金融服务与电商平台嫁接，很有可能成为短期能看到的效益。由于宝钢财务公司和电商平台都在宝钢股份旗下，未来也可能形成对股价的提振。

　　“钢铁是个资本密集型的行业，这个行业正是缺钱的时候，宝钢有资金，且背后有相当大可以透支的信用，这可以在中小型钢厂及用户间形成号召力。”该人士称。

　　他认为，这也有利于宝钢自身的金融板块业务的提振。“宝钢进行融资借贷服务，其自身的融资成本也是有利差的，如果融资规模上去了，融资成本就会在现有基础上下降，即便下降千分之一，乘以总规模量，也是相当可观的。”

　　“不过，从另一方面来看，以往钢材买卖中的货款或预付款，是直接打入钢厂的账户，钢厂可以及时进行生产，而宝钢的钢材交易平台上，货款是打入第三方支付平台，这或将成为其他钢厂排斥的理由”，上述人士表示。

　　宝钢电商平台的上述负责人告诉经济观察报，除了金融服务之外，宝钢电商的盈利方式与其他电商平台差不多。“比如，会收取3%-5%的保证金，也有交易费用和广告费用”。

　　自宝钢宣布要打造钢材电商交易平台之后，业内的质疑主要来自于如何实现盈利及吸引用户。西本新干线电子商务有限公司总经理助理盛志诚告诉经济观察报，宝钢的电子商务如果能真正成为第三方平台，则钢铁产业新格局可期。

　　“但是，一些做出了非常好的用户体验的C2C的电商平台，仍在亏本烧钱的阶段，而B2B的大宗商品电商平台现在还是零。”盛志诚表示。

　　5月31日，上海钢铁交易中心在上海宝山区成立，宝钢股份持股90%，宝山区政府旗下的上海钢贸金融产业园持股10%。交易中心总投入约在一两亿元，以范达城、来客圈和宝时达三个服务平台组成。

　　据悉，宝时达品牌早在2003年便创立，主要销售宝钢股份自己的产品;范达城则是服务于钢铁生产企业和贸易商的平台;来客圈采用撮合交易模式，汇聚钢材尾货资源，汇聚人气。宝钢已经获得工业领域的首个第三方支付牌照“东方付通”。

　　拓展金融

　　值得注意的是，自2013年以来，电商金融新模式正成为业界焦点。阿里巴巴、慧聪网、京东商城、苏宁电器[微博](5.78,-0.29,-4.78%)、建设银行等正迅速打造电商金融体系。电商开展金融业务，不仅可以收取服务费，也对电商平台供应链起到黏着效应，平台上的数据和凭证，也可进行金融借贷的抵押担保。

　　已经拿到独立贷款业务牌照的阿里巴巴，采用的是由旗下独立子公司直接放贷的模式。阿里金融的数据显示，2012年上半年，阿里金融完成170万笔贷款，平均每笔贷款7000余元，上半年累计投放贷款130亿元。有人以阿里单日利息收入100万元计算，年利息收入可达3.6亿元。

　　在2013年的规划中，阿里巴巴和京东商城都着重强调了电商金融体系的业务。

　　在宝钢股份总经理马国强看来，钢材交易本身也会拓展相应内容。“结算上，宝钢股份有财务公司，宝钢集团旗下也有华宝信托、华宝证券，可以代理商户在做钢材贸易时，将阶段性的富余资金进行理财运作。”

　　这意味着，宝钢的电商平台未来不仅要向金融靠拢，据宝钢集团旗下华宝投资的一位负责人向经济观察报表示，未来金融结合电商也将成为趋势。
　　华宝投资是宝钢集团全资持有的金融控股平台，旗下华宝信托在2012年底，资产规模超过2100亿元(含本金);华宝兴业基金共管理25只开放式基金，管理共募资金的总规模达376.6亿元。

　　此外，华宝投资为新华人寿保险的第二大股东、渤海银行第四大股东，在中国太平洋保险集团持股14%以上，在赛领国际投资基金中，华宝投资与宝钢集团的持股比例超过44%。

　　2012年，宝钢集团的金融服务业营业收入达15.2亿元，利润总额9.4亿元。

　　可以看出，宝钢集团在金融板块的搭建较为完善，而国内其他搭建电商平台的钢铁企业，并未具有这样的金融背景。目前在打造钢铁电商平台的还有河北钢铁及转型的钢铁贸易商等。

　　经济观察报获悉，其实宝钢的电子商务并非只有钢材交易平台，还包括上海物流网，宝钢股份持有上海物流网90%股份，上海宝山区政府持有10%。据悉，物流网也会是第三方平台，汇集区域内大小物流商，为钢材交易平台服务。

　　“电子商务和物流密不可分，没有物流支撑，电子商务根本实现不了。”6月4日，在第17届上海国际冶金工业展览会和第五届宝钢学术年会上，宝钢集团董事长徐乐江指出，宝钢做电商是在2000年，与马云[微博]差不多同期，马云更关注C2C领域，宝钢则会继续做钢材产品的B2B，未来与阿里巴巴会在物流信息平台和电子商务领域进行探讨。

　　徐乐江对经济观察报表示，上海钢材交易中心在交易规模扩大后，会形成价格指数，但并未对此有时间要求。在经济观察报的采访中，宝钢集团总经理助理陈缨认为，外界称“宝钢电商平台是在去中间化”的说法是成立的。但她认为，电商平台更利于价格的透明化，是未来趋势。

　　盛志诚指出，宝钢近期提出电子商务构想，与国家相关部门的支持也有关系。“在国家政策引导下，有实力的国有企业迅速卡位，未来是会形成市场影响力。”

　　近期，工信部文件中提到，“工信部决定实施电子商务集成创新试点工程，支持企业在电子商务和供应链信息化提升、行业电子商务平台服务创新、跨境电子商务、移动电子商务、产品信息追溯五个方向进行试点。”

　　此外，亦有钢铁行业人士指出，一旦电商平台具备交易规模，创下“交易指数”，拥有价格话语权后，又提供企业的融资理财服务，那未来对华东区域的钢铁企业整合，也是可以预期的。

　　经济观察报获悉，3月，沙钢已有产品在宝钢钢材交易平台挂货，还有无锡新大中、申江集团等民营钢厂的加盟，钢铁贸易商包括舜菱钢铁国际贸易公司等。

　　转型

　　“价格指数就是价格话语权，如果生产型企业对上游原材料具有话语权、对下游产成品具有话语权，同时具有融资能力，那这个企业的利润三角是非常强大的。而现在很多钢铁企业的利润三角是坍塌的，对上、对下都没有话语权。”盛志诚称。

　　“与2000年相比，2013年的铁矿石价格增长了6倍，焦煤增长了3倍，钢材价格只涨了1.5倍，上游原材料价格暴涨，而下游钢价增长幅度缓慢，就是因为供大于求。”中国工程院院士殷瑞珏在第17届上海国际冶金工业展览会和第五届宝钢学术年会上表示。现场，钢铁行业面临的困境被反复提及。

　　钢铁工业协会数据显示，2012年，全国钢铁行业实现利润16亿元，但扣除投资收益后，实际亏损额超过百亿元。今年1至4月，中国大中型钢铁企业销售利润率仅为0.23%，处于工业行业最低水平。

　　截至3月末，纳入中钢协统计的86家钢铁企业累计负债接近3万亿元，钢铁行业总资产负债率接近70%，资金流和偿债能力出现较大问题，已经进入高风险区。

　　与此同时，钢铁产量仍在创新高。第一季度，中国的粗钢产量达到19175万吨，创下了季度历史新高，同比增长9.1%，高于去年同期2.5%。
　“一季度国内钢铁产能的超常释放，令重点城市钢材市场上的库存量一路飙升，很快达到了历史最高水平，并在3月上旬达到峰值，这又带来了钢铁企业的竞相降价，行业整体再度转入亏损。”中国工程院院士徐匡迪称。

　　对于这个现象，徐乐江表示，相信未来会有更多企业退出，前提是政府能够下决心转变增长方式，而以往“四万亿”的刺激政策，对企业来说相当于得到了鸦片。

　　徐乐江认为，行业的冬天还没到，现在还处在深秋，这个时间漫长些不是坏事，可以更好地思考和进行转型。在拥有高端精品的情况下，还要向服务型制造拓展。“钢铁业走到今天，要像汽车的4S店一样接近客户、服务客户，甚至通过参与客户的产品设计研发，并负责后期的加工配送。”

　　据悉，这正是宝钢目前正在着手的转型方向。通过介入汽车、家电生产厂家，成立联合实验室，以提供相应的产品，并且在全国建成了50家配送服务体系，希望在2018年达到国内60家、海外10家的规模。

　　“即使钢铁行业现在比较低迷，我们也有充分的能力，不仅能生存，还能提升。”宝钢股份董事长何文波称，未来，宝钢股份将继续差异化产品，仍以钢铁为核心，专注于更有竞争力的碳钢扁平材领域，主要应用于汽车钢板。公司预期今年国内汽车增长量将保持在8%-10%。

　　马国强也认为，钢铁产能过剩也给了交易平台发展的机会，让钢铁企业可以多个销售渠道。此前，现在全国钢材总量7亿吨，很多钢材被二、三手倒卖，造成庞大的交易量和交易额。

　　经济观察报获悉，去年，在钢铁行业整体利润率逼近零点的状况下，宝钢集团仍连续三年，列位于全球钢铁行业盈利规模第二名。

　　财报显示，2012年，宝钢集团营业总收入2882亿元，利润总额104.2亿元。其中钢铁主业营收2378亿元，利润22.7亿元，其他多元化产业及集团资产性收益各占1/3。