不惧价格倒挂武钢股份定增“底气十足”

    根据预案，武钢股份拟发行不超过42亿股，募集资金不超过150亿元，用来向武钢集团收购其持有的武钢矿业公司100%股权、武钢国际资源公司100%股权、武钢巴西冶金投资公司90%股权及向武钢国贸收购下属武钢(澳洲)公司100%股权。收购完毕后，武钢集团的主要矿产资源都将实现上市。

    注入优质矿产资源，进一步打通上市公司产业链，减少关联交易，这本是一桩多赢的好事，投资者之所以有所担心，是因为公司的定向增发遇到了现实的股价问题。根据国资委相关规定，公司定向增发的底价不能低于公司净资产价格，截至2012年三季度末，公司每股净资产为3.541元，而公司最新股价为2.80元，两者之间高达26%的差价无疑加大了公司本次再融资的难度。

    武钢股份总经理彭辰回应，解决目前存在的“倒挂”问题，有几个途径：一是公司本身的价值发现，此次海外收购的资产，有多个铁矿已经投产或即将投产，这不仅仅是一个打通产业链的问题，发行完成后公司的每股收益也将增加；其次，公司目前已经与产业的上下游客户进行了广泛沟通，部分合作伙伴已经达成参与认购的意向，预计认购额可以占到公司发行总额的一半；最后，公司大股东在关键时刻也会体现自己的责任。

    公司相关负责人进一步补充，由于市场等多方面的原因，目前公司股价存在严重的低估，公司总市值不到300亿元，如果重置的话，至少要1000亿元。从大环境来看，目前钢铁行业最坏的时期已经过去，随着行业的整体回暖，有助于增强战略投资者对公司的信心