定增募资120亿元 攀钢钒钛购鞍钢矿产遭遇大跌

攀钢钒钛6月9日披露，拟定向增发募资120亿元，收购鞍钢集团下属的齐大山铁矿和齐大山选矿厂整体资产和业务。6月5日停牌后的攀钢钒钛今日复牌后出现大跌，公司所公布矿山评估价值和发展前景或不被投资者认可。

6月9日，攀钢钒钛称，拟向不超过十名特定对象非公开发行不超过17亿股，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的90%，即7.42元/股，募集资金总额为不超过120亿元，用于收购鞍钢集团矿业公司齐大山铁矿、齐大山选矿厂整体资产和业务。

据记者了解，鞍钢集团公司是攀钢钒钛的实际控制人，合计控制公司58.68%股权，攀钢钒钛和鞍钢股份均为鞍钢集团公司的子公司。此前，攀钢钒钛经2011年重大资产重组后，顺利完成了向以铁矿石采选、钒、钛产品生产为主资源类上市公司转型，公司已经形成攀枝花·西昌、鞍山和澳大利亚三大矿产基地。

目前，攀钢钒钛具备年产约1000万吨铁精矿生产能力，攀钢钒钛称，随着境内外铁矿资源的进一步开发、扩产，远期公司年产能将提升至4760万吨。

重组完成后，鞍钢集团公司下属鞍钢矿业也从事铁矿石采选业务，与攀钢钒钛之间存在一定同业竞争。为解决与上市公司同业竞争，鞍钢集团公司曾出具书面承诺，5年内将逐步促使鞍钢现有铁矿石采选业务注入攀钢钒钛。

目前，齐大山铁矿和齐大山选矿厂已基本具备注入公司条件。资料显示，齐大山铁矿年产能为1700万吨，2011年采矿1556万吨，产铁精粉320万吨，2011年净利润为11.1亿元。齐大山选矿厂2011年产铁精矿240万吨，2011年净利润为7.56亿元。

攀钢钒钛称，预计此次拟收购的资产价值为178亿元，即齐大山铁矿和齐大山选矿厂的整体资产和业务。攀钢钒钛称，收购完成后，将有效消除齐大山铁矿、齐大山选矿厂与同业竞争关系，所购资产具有较强的盈利能力和较好发展前景。

然而，齐鲁证券分析师笃慧表示，鞍钢集团旗下7座矿山，大多已有几十年开采历史，随着露天矿山向深凹开采进行，矿石产量规模呈下降趋势，在一直没有大后续建设投入的前提下连续超产多年，目前各矿山生产参数难以满足矿山正常生产组织要求，设备消耗上升，铁矿石产量不足造成选矿处理能力闲置，对矿山总体经济效益有一定影响。

对于这种已经开发过的铁矿，公司愿意买下之后再投巨资去勘探开采吗，会有良好的发展前景吗？攀钢钒钛证券办公司工作人员表示，齐大山铁矿的铁矿石资源储量和具体设备水平还不清楚，需要买下之后再定。

不过，投资者似乎不看好此次的定向增发募资行为，对齐大山铁矿和齐大山选矿厂整体资产、业务评估价值有所质疑。“评估178亿元，卖出120亿元。抚心自问，哪有这么好的事？”有投资者表示，“这些已开采多年的矿还有多少铁矿石资源？有没有花资金重新勘探过？”

6月11日，攀钢钒钛复牌后出现大跌，以8.84元/股开盘，最低跌到7.47元/股，此后有所回升，收于7.6元/股，跌5.47%。“攀钢钒钛定向增发预案出来后，股票出现大跌，这表明投资者可能不认可公司募资行为。”一位券商研究员表示。

上述攀钢钒钛证券工作人员在电话说，“齐大山铁矿和选矿厂并非只卖120亿元，那只是定向增发募集资金金额，资金不足部分由公司自身筹集补齐。”

他表示，对于上述投资者质疑的178亿元齐大山铁矿和选矿厂价值，是攀钢钒钛所请有资质的中介结构按照公平公正原则评估出来的，标的物资产审计评估工作还在进行，具体哪家评估机构以及评估过程，过几天之后公司将发布详细公告通报投资者。