京能热电：拟溢价1.2倍购大股东煤电资产

从今年3月开始停牌的京能热电今日重组方案终于出炉。本次交易包括非公开发行股份购买资产及配套融资两部分，公司拟向公司大股东北京京能国际能源股份有限公司非公开发行股份，购买其持有的煤电业务经营性资产，重组标的资产的预估值为93.46亿元。按照7.92元/股的发行价格计算，本次发行股份购买资产的发行股份数量约为11.80亿股。

同时，公司还拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金来补充流动资金，募集资金总额不超过本次交易总金额的25%，且不超过25亿元。

据悉，此次京能热电拟购买的资产包括：内蒙古岱海发电有限责任公司51%的股权、宁夏京能宁东发电有限责任公司65%的股权、内蒙古京能康巴什热电有限公司51%的股权、长治市欣隆煤矸石电厂有限公司65%的股权（目前山西国际电力集团有限公司正在办理对长治市欣隆煤矸石电厂有限公司的增资手续，增资完成后京能国际的持股比例预计将变为8%）、国电电力(600795,股吧)大同发电有限责任公司40%的股权、华能北京热电有限责任公司34%的股权、三河发电有限责任公司30%的股权、内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司25%的股权、内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司25%的股权，以及京能国际通过委托贷款方式形成的本金金额为29亿元的债权、京能国际持有的金额为12,858.46万元的其他非流动资产和京能国际承担的本金金额为41.5亿元的对外债务。

本次发行股份购买资产的评估基准日为2011年12月31日。经初步预估，拟购买资产的预估总值约为93.46亿元，净资产账面值净额为43.04亿元，预估增值率为117.15%。