铁矿石荣景助澳元飙升，需求堪忧美油创十周新低

10月30日欧洲时段，美元冲高回落，欧元兑美元持稳，欧元区三季度GDP不佳限制了欧元上行；英镑兑美元走低；美元兑日元连续二日上涨，澳元兑美元刷新一周高点至0.7119，涨逾0.8%，澳大利亚主要出口商品铁矿石，近期价格大涨也支撑了澳元。金价下跌，美元指数走强令金价承压。受供应上升及全球贸易担忧拖累，油价重挫，美油跌至十周低位。

　　10月30日欧洲时段，美元触及两个半月高点96.95后大幅回落，欧元兑美元持稳，欧元区三季度GDP不佳限制了欧元上行；英镑兑美元刷新近十周低点至1.2729；美元兑日元创10月10日以来新高到112.98，澳元兑美元刷新一周高点至0.7119，涨逾0.8%。金价下跌，美元指数走强令金价承压。受供应上升及全球贸易担忧拖累，油价重挫，美油跌至十周低位。

　　1【欧元区三季度经济增长远低于预期】1【欧元区三季度经济增长远低于预期】

　　欧元区公布三季度GDP季环比初值为0.2%，创2014年以来最低增速，因欧元区第三大经济体意大利的危机迹象愈发明显。欧盟统计局在其初步估计中没有提供国家数据，但周二早些时候意大利统计局发布的数据显示，意大利第三季度经济增长已停滞。

　　2【德国10月调和CPI年率初值为2012年2月以来最高】

　　德国10月调和CPI同比初值2.4%，创2012年2月来新高，高于前值2.2%；德国10月CPI环比初值0.2%，同比初值2.5%。

　　3【欧元区经济景气指数连续第10个月下滑】

　　欧元区10月经济景气指数109.8，连续第10个月下滑，且跌幅超过经济学家的预期，尽管该指数仍高于长期平均水平，但自今年初以来该指数一直在下跌；欧盟委员会表示，10月零售服务业录得最大跌幅，因经理人“对当前及预期的业务状况持更为悲观的看法”，且销售价格预期指标下滑。

　　4【德国9月就业人数触及纪录高位】

　　周二公布的数据显示，德国10月失业人数下降，9月就业人数触及纪录高位，突显出劳动力市场的强劲表现。

　　5【意大利总理孔特：2.4%的赤字目标不会改变】

　　意大利总理孔特称，不会改变预算案，但也不会超过赤字上限，意大利2.4%的赤字是上限。

　　6【国际能源署署长比罗尔：原油需求增速仍强劲，减产可能不是正确举措】

　　国际能源署署长比罗尔表示，原油需求增速仍强劲，敦促主要产油国向市场输入更多原油，高油价将对全球经济增速带来负面影响，因需求上升，减产可能不是正确举措。

　　欧洲时段行情汇总

　　欧洲时段，受贸易战升级的疑虑支撑，美元指数创8月15日来新高至96.95，美国10年期国债收益率创下3.17%左右的新高，提振美元扩大涨势。

　　美元指数本周已连续第二个交易日上涨，并收复上周五的失地，突破上周触及96.86的高点；近来，德国和意大利日益加剧的政治紧张情绪一直在打压欧元，进而进一步支撑了美元持续上涨的势头。

　　欧元兑美元持稳，近期欧元一直受累于欧盟与意大利的预算僵局，日内公布的欧元区公布三季度GDP季环比初值为0.2%，创2014年以来最低增速，限制了欧元上行。

　　北欧联合银行首席分析师Niels Christensen称，贸易战、股市回升以及欧洲数据不佳而美国数据强劲”，支撑美元同时打压欧元，短期欧元上涨乏力，欧洲央行没有理由开始变得更加鹰派，除非通胀数据令人意外。

　　不过丹斯克银行外汇策略研究团队却表示，欧元兑美元中长期升势即将来临，因欧洲央行（ECB）启动紧缩周期、欧元区资本外流消退以及欧元走强的估值。近期公布的系列经济数据表明，美国经济仍在走强。

　　虽然到2019年，仍将看到一些动能的丧失，但财政方面的利好因素依然存在。欧元区最近公布的经济数据显现走软迹象，这令欧元兑美元走强的前景减弱，且美联储很可能于12月再度升息。因此，相对利率前景仍偏于支持欧元兑美元短期内下跌。

　　中期来看，随着欧洲央行（ECB）第一次升息的临近，未来几年欧元资本外流将逐渐减少。和估值一起，这将在未来6-12个月内对欧元兑美元构成支撑。未来1个月欧元兑美元看至1.15，未来3个月目标仍瞄准1.15，未来6个月将涨至1.18，未来12个月看向1.25。

　　英镑兑美元创8月20日以来新低至1.2729，在持续的退欧不确定性影响下，市场对于英镑的信心仍然很脆弱，此外周二英国公布的经济数据不佳也令英镑进一步承压，英国10月CBI零售销售差值5，滑落至4月以来最低。

　　法国农业信贷银行称，英镑走势近期保持谨慎，脱欧谈判依然是关键的驱动因素，本周将迎来英国央行11月的通胀报告，恐加剧市场的恐慌，因英国央行行长卡尼曾警告称，潜在的无协议脱欧可能会引发负面影响。

　　美元兑日元延续隔夜涨势，刷新10月10日以来新高至112.95，特朗普在接受Fox News采访时表示预计将会跟中国在贸易上达成很好的协议，该新闻削弱了日元的避险需求，为美元兑日元提供了支撑；另外日本投资者在本月买超海外股票也为美元兑日元提供了支撑。

　　交易商把焦点放在了周三的日本央行货币政策会议。美银美林分析师团队指出，预期日本央行将在10月31日会议维持政策不变，审议委员会可能会略为下修宏观经济预估，经济成长及通胀持续面临下滑风险，意味着升息仍遥不可及。

　　澳元兑美元升上0.71关口，刷新近一周高点至0.7117，一位亚洲市场外汇交易员称，风险情绪升温促使客户在周三的第三季度CPI数据发布前，于近期波动区间的低端进行空头回补。

　　该交易员表示，尽管澳大利亚9月建筑许可数据逊于预估，但短线资金继续买入澳元兑美元，导致现汇创出盘中新高。

　　此外，澳大利亚主要出口商品铁矿石，近期价格大涨也支撑了澳元。数据显示，10月29日，普氏62%铁矿石指数76.8美元/吨，较七月初62.5美元/吨涨22.8%；铁矿石在澳大利亚矿产出口贸易量排名中位居第一，占出口总额近15%。

　　贵金属方面：美元升至两个半月高位，金价承压下跌

　　欧洲时段，金价下跌，现货黄金一度跌破1220美元关口，刷新10月18日以来低点至1219.96美元/盎司，现交投于1225美元/盎司附近，美元指数升至三个半月高位，令金价承压。

　　RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示，美元走强，金价很难会有任何反弹；由于利率上升的前景，转向安全资产的资金不会流向黄金，而是流向美元；美国加息的前景损及以美元计价的黄金，因其提高了持有黄金的机会成本；美元兑一篮子主要货币再次升向10周高位，令黄金对其他货币的投资者来说更昂贵。

　　咨询公司Metals Focus指出，金价可能会在长期内寻求更高的价格，但中期内仍有一些不利因素；即使市场已经定价，但美国利率上升的背景，加上其他储备货币的政策利率维持在低位，将继续打压专业投资者对黄金的兴趣。

　　美国经济的健康状况似乎可能会持续下去，至少在未来6到12个月，这应该会限制黄金等避险资产的吸引力；对欧洲经济增长和政治风险的担忧可能会支撑美元，从而给黄金市场造成另一股逆风。

　　国际油市：受供应上升及全球贸易担忧拖累，油价重挫

　　欧洲时段，油价大幅下挫，美油创8月21日以来新低至65.51美元/桶，布伦特原油跌逾2%，刷新近四日低点至75.26美元/桶；因近期全球股市疲软，以及尽管伊朗原油出口将受到制裁，但全球供应却出现上升迹象。

　　此前，俄罗斯暗示原油产量将保持高位，且投资者担忧全球经济，引发对原油需求的忧虑，俄罗斯能源部长诺瓦克表示，俄罗斯没有理由冻结或削减原油产量，指出全球原油市场可能有供应不足的风险。

　　国际能源署署长比罗尔称，全球石油需求增长面临两个下行压力，一是油价高涨，在许多国家这与消费者物价直接相关，另外一个是全球经济成长动能放缓。

　　Refinitiv Eikon数据显示，尽管美国即将对伊朗石油出口实施制裁，但来自俄罗斯、美国和沙特这三大原油生产国的原油产量在9月首次达到3300万桶/日，这表明石油供应依然充裕。

　　英国石油公司CEO预计，短期油价将稳定在70美元/桶水平，长期油价将处于60-65美元/桶区间。

　　Tradition Energy分析师Gene McGillian表示，当俄罗斯开始谈论保持高产量，甚至考虑到他们可能因供应紧张而需要增加产量的可能性时，场市出现卖压；知情人士称，伊朗五个主要原油购买客户中的三个——印度、中国和土耳其，正在抵制美国完全停止进口的要求，称全球范围内还无法找到足够的替代供应。