山西国企债转股再下一城 知名煤企签下200亿元大单

   4日，山西七大煤企之一晋能集团和中信银行在山西太原签署200亿元人民币市场化债转股合作协议。此举意味着，山西国企市场化债转股再下一城。

   数据显示，一季度山西GDP增长6.1%，一般公共预算收入增长12.6%，战略性新兴产业增加值增长14.9%。上述经济增速比上年同期和2016全年分别加快3.1个、1.6个百分点。山西官方表示，山西已走出了长达两年半的最困难时期。

   进入5月，山西国企国资改革实施方案呼之欲出。在此前后，山西国企市场化债转股加速推进落地，相关企业负债率有所改善。

   4日当天，晋能集团董事长王启瑞表示，截至目前，集团资产总额2534亿元人民币，净资产536亿元人民币，初步形成“传统能源清洁化、清洁能源规模化、煤电网一体化”的现代化综合能源集团。

   实际上，2016年下半年以来，在煤炭价格上涨的背景下，山西煤企度过寒冬，但在连续多年的亏损影响下，山西煤企负债率普遍偏高。因此，借助市场化债转股“去杠杠”成为诸多国企考量之一。

   3月29日，建设银行和潞安集团、晋煤集团签署总规模200亿元人民币的市场化债转股合作框架协议。紧随其后，阳煤集团与交通银行山西省分行签订市场化债转股合作协议，拟合作设立总规模为100亿元人民币的“债转股”基金。

   此前，晋能集团董事长王启瑞曾表示，受前期煤炭资源整合投入大、银行利息高等因素影响，集团资产虚、产业基础弱，转型发展压力大。借助市场化债转股，企业不仅能降低资产负债率，同时还能为产业转型升级提供资金支持。上述协议落实后，预计企业负债率可降低5个百分点。

   此外，王启瑞还透露，晋能集团将积极整合旗下旅游、酒店板块资源，成立晋能行旅业投资公司，同时复用关闭退出煤矿、公路煤检站等大批闲置资源，改造成文化旅游资源。

   据介绍，按照协议，通过中信银行发行供给侧结构性改革发展基金，设立产业发展基金、并购基金，依托中信集团的全金融牌照优势，在晋能集团企业上市、定向增发等资本运作业务上给予资金支持。

   2016年11月，中信银行总行与山西省政府签署了1000亿元人民币的山西省供给侧结构性改革发展基金。

   对此，中信银行太原分行行长郭勇表示，2016年，中信银行率先提出设立1000亿元人民币的煤炭供给侧改革基金，支持山西重点煤企转型升级。目前，中信银行太原分行与晋能集团首单80亿元人民币股权类基金业务正式获得总行批准，成功启动市场化债转股模式的运作。