九机构捧场“买套” 酒钢宏兴定增“有惊无险”

面对增发价与市价倒挂的不利局面，酒钢宏兴依靠众机构的合力“捧场”，于日前艰难完成80亿定增募资计划。

酒钢宏兴今日发布的增发报告书显示，公司最终以3.71元/股的增发底价向9家投资机构定向发行21.72亿股，募资共计80.58亿元。其中，华融证券“贡献”的资金量最大，共斥资24.17亿元认购6.516亿股；农银汇理基金、金元惠理基金、广发证券等5家机构则分别出资8.06亿元认购2.172亿股。由于公司控股股东酒泉钢铁集团并未参与本次增发，故增发实施后其所持上市公司股权比例由此前的83.74%大幅下降至54.70%。

根据酒钢宏兴去年3月1日披露的定向增发预案，公司拟以3.83元/股为发行底价（经分红后下调至3.71元/股）发行不超过21.72亿股，所募资金中的39.06亿元用于榆钢支持地震灾区恢复重建项目；45.94亿元将用于收购不锈钢公司100%股权。去年8月13日，本次增发事宜获证监会核准。

然而，受累于大盘的持续低迷，酒钢宏兴股价在增发方案披露后便一路下挫，去年12月曾一度深跌至2.84元，此后虽出现一波反弹，但始终未能升至上述增发价之上，令外界对公司本次增发能否实施“捏了一把汗”。

果不其然。酒钢宏兴今日同时披露的询价历程显示，针对本次增发，公司今年1月11日曾向115家机构及个人发送了认购邀请文件，包括公司前21大股东及20家基金公司、5家保险公司、10家证券公司等。但截至1月16日仅收到了6单申购报价单，其中还有2单为无效申购。见此场景，公司保荐人随即又于1月17日向上述115家机构及个人再次发出了追加认购邀请书，终于引来了华融证券、广发证券等机构的“捧场”，并按发行规模上限实施了本次增发。

值得一提的是，酒钢宏兴最新股价仅为3.44元，较增发价仍有7.8%的差距。照此计算，上述认购方目前已合计浮亏近6亿元，加之所持股份还要到明年1月25日方可上市流通，其力挺增发的“代价”可谓不菲。

而随着80亿募资到手，酒钢宏兴对未来的经营发展前景显得信心满满。公司表示，通过本次增发公司将实现对高附加值的高强度优质建筑钢材、不锈钢等优质产品的有效整合，并可充分利用公司资源优化产品结构。同时，待收购不锈钢公司100%股权项目完成以及榆钢支持地震灾区恢复重建项目效益的逐步产生，公司未来营业收入也将大幅增加。