铁矿石巨头造势提价预热2009年谈判

　9月9日，巴西淡水河谷终于坦陈其涨价意图。在发给本报记者的一份声明中，淡水河谷称：“亚洲客户的铁矿石价格(视铁矿石种类而定)比欧洲客户要低11%-11.5%，公司正在同亚洲客户谈判，试图拉平差距。”

　截至2008年6月30日，此前12个月，淡水河谷共实现收入355亿美元。如果此次提价成功，预计其收入将增加约3%。

　对于面临“钢材持续降价”压力的中国厂商来说，淡水河谷的提价要求显得不合时宜。马鞍山钢铁证券事务代表胡先生对本报记者说：“我也听说了这个消息，但还没收到通知。淡水河谷似乎根本不考虑中国钢铁市场逐渐低迷的局面。”

　对此，兰格钢铁研究中心钢铁行业研究员周晓明认为，淡水河谷是在“为新一年的铁矿石谈判造势”。6月，2008年铁矿石谈判刚刚尘埃落定，新一轮的基准价谈判又将在今年11月“火热”启动。

　淡水河谷的逻辑

　在更早的声明中，淡水河谷强调，“为满足客户的要求，公司在不断地追加投资以扩大产能。目前，公司正在开发一些可以增加优质铁矿石产能的项目，争取在2012年底前达到每年4.5亿吨的产能。基于此，公司必须加大新矿的开发，和铁路、港口等基础设施的投入。”

　巴西与澳大利亚间的铁矿石价差，被淡水河谷视为涨价空间。兰格钢铁周晓明说，“不考虑供需因素(而提出提价)，淡水河谷是想与澳大利亚的铁矿石价格拉平”。

　2008年，澳大利亚铁矿长期合同价涨幅高于巴西矿15个百分点，相当于多涨了约8美元/吨。兰格钢铁提供的数据显示，目前，巴西提纯65%的铁矿石合同离岸价每吨为77.39美元，如果加价20%，就是92.8美元/吨；澳大利亚相同品位矿石离岸价为94美元。若淡水河谷提价成功，则两者接近。

　“但是，涨价对淡水河谷并不利，如果加上海运费，淡水河谷铁矿石的价格要远远超过澳大利亚铁矿石。”目前，巴西矿现货海运费比澳矿高出34-64美元/吨。正因为如此，周晓明将淡水河谷的举动理解为“造势”。

　在目前的市况下，亚洲客户显然难以接受淡水河谷的涨价要求。

　日本新日铁集团接受本报记者采访时表示，其已了解淡水河谷的要求，但是公司还没有公开的意见，但其表示，“一般铁矿石谈判的签约期都是1年。这次期中的上涨，当然不容易承诺”。

　宝钢、首钢方面，在接受本报记者采访时均表示，目前正在讨论、协调此事。“但是比较敏感，不方便说细节。”首钢一位经理说。

　马鞍山钢铁方面称，淡水河谷无视“中国钢铁市场逐渐低迷”，反映了中国钢铁企业的真实心态。目前，钢厂主要产品，相比6月上旬的高点，中厚板、热轧价格跌幅已达到15%，螺纹钢跌幅已经达到10%。8月25日，宝钢今年首次下调了部分产品出厂价。

　此前的9月3日，在一次“钢铁原燃料市场论坛”上，国内部分钢厂称，受钢价连续下跌影响，其已经开始减产。

　钢厂的压力，已经传导至上游的铁矿石等原料。兰格钢铁数据显示，8月中旬到8月底，天津港(12.83,-0.27,-2.06%,吧)的印度矿现货买进价，下跌了20美元。

　周晓明表示，目前，中国港口进口铁矿石库存约6700万吨，而我国每月平均进口铁矿石消耗量约3000万吨，短时间内很难消化。

　在她看来，淡水河谷可能限产或者减少对中国的供应，以等待中国消化铁矿石库存，这将“有利于它后期的涨价”。

　聚焦“海运费”

　此前，巴西矿与澳大利亚矿之间的价差，源于“澳大利亚到中国的距离比巴西近三分之二”。

　“去年，巴西矿山与澳大利亚矿山的涨幅差不多，但两者之间存在一个海运费差价问题。”Mysteel研究中心分析师曾节胜表示。

　但“目前，海运费出现了大幅跳水，淡水河谷当然坐不住了”，“这也为新年度谈判增加了更多对抗性。”据Mysteel提供的数据，9月9日，巴西图巴朗到北仑/宝山的海运费为50.66美元，从西澳出发的海运费为17.81美元，而二者今年6月最高分别达到109美元和51美元。

　按常理来说，海运费下降将对铁矿石买方的谈判有利，因为可以导致现货矿价格下降。但现实的情况是，因为海运费的下跌，淡水河谷看到了提价的空间，要求矿石品质补偿。而未来，随着运力逐渐增加，海运费仍会弱势运行。

　对于下一年度的铁矿石谈判，中国工商联冶金商会副秘书长耿炳玺表示：“现在就剩下‘长协价’原则了，铁矿石价格谈判机制已经破裂。因此，定价机制与海运费问题有可能成为今年谈判的焦点。”

　铁矿石的“重量”

　据中国钢铁工业协会预测，2008年，我国进口铁矿石总量预计在4.33亿吨左右，比去年增加5000万吨，增长13%。与此同时，全球铁矿石供应总量可增加7000万吨，从总量上看，2008年，全球市场铁矿石供需基本平衡。

　但国信证券钢铁业首席分析师郑东认为，由于三大公司(必和必拓、力拓、淡水河谷)集中度高，占有资源和影响市场供求的能力强，加上我国钢企对铁矿石进口依赖度大，而且市场行为分散，在价格谈判上依然处于不利的地位。

　8月19日，淡水河谷公司公告称，受铁矿石和金属需求强劲增长等因素的推动，今年二季度其净利润达50.09亿美元，同比增长22.3%；铁矿石产量同比上涨7.9%，达到创纪录的7885.8万吨。

　但“在目前的高成本压力下，想必钢铁企业不会那么豪爽”。郑东认为：“淡水河谷要求涨价，实现的可能性很小，如果提价被执行，那么，每年年底的铁矿石长期协议价谈判又有什么意义？”“鉴于淡水河谷的要求不符合国际谈判规则，其过分强烈的要求，必将遭到钢铁行业的抵制。”

　全球铁矿石供应量的增大，或给中国钢企更多底气。此前，中国五矿商会副秘书长刘志梅表示，三、四季度，国产铁矿还将增产，预计全年国产矿将突破8亿吨。

　在刘志梅看来，2008年全球铁矿供应大幅增长，超过需求约3000万吨，因此，铁矿价格出现下滑的趋势不会扭转。9月8日，国内印度现货粉矿报价为1230元/吨，较之今年高点的近1500元/吨，下跌近20%。