推迟淘汰背后——难以规避的市场之手

盼涨念涨不见涨，跌跌不休似难挡。轻轻一晃，二季度的三分之一又将从我们身前飞掠而过，2013年的建筑钢材市场似乎仍未摆脱无奈的下跌通道，不论是钢厂或者代理商都对一潭死水的局面一筹莫展。不过在此同时，一股暗流也已经开始涌动，影响着整个建筑钢材产业链。以3月末重庆市场查封HPB235高线及HRB335螺纹钢作为导火索，各种针对淘汰钢筋的政策追溯、事件报道纷纷跃然纸上，给苦闷的市场带来了不少看点。

然而，左策右策连环策，市场动态呈几何？

相关政策频繁 时间分歧尚存

若要追溯相关政策，早在2012年1月由工信部和住建部印发的《关于加快应用高强钢筋的指导意见》中已明确指出：至2013年底，在建筑工程中淘汰335兆帕级螺纹钢筋。

随后在2012年5月，GB1499.2《钢筋混凝土用钢》国家标准正式通过终审，相比GB1499.2-2007，取消了335MPa级钢筋。

在接下来2012年9月工信部发布的《钢铁行业规范条件（2012年修订）》中也明确提出了钢铁企业产品质量须符合国家和行业有关标准，在2013年后严禁生产Ⅰ级螺纹钢筋（强度235兆帕）、Ⅱ级螺纹钢筋（强度335兆帕）。

2013年2月，国家发改委发布《国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录（2011年本）>有关条款的决定》文件。该决定显示淘汰HRB335、HPB235热轧钢筋的执行时间为2013年5月1日。

但就在本月20日举行的第二届“全国高强度钢筋开发与应用推广交流会”，发改委、工信部和住建部明确了在对停止生产和销售HRB335钢筋（二级螺纹钢）的时间节点上仍然存在分歧，只有继续推迟。

落后产能淘汰 钢厂表率在前

若要从根源上淘汰HPB235及HRB335钢筋，无疑需要整个建筑钢材产业链从生产、流通到使用三个环节共同配合，而就目前情况来看，钢厂无疑扮演了淘汰落后的“先行者”角色。

在2013年4月9日mysteel的一份调查数据中显示，48家线材样本生产企业中已有30家企业停止生产HPB235材质线材，至5月份之后，或将仅有不足15%左右的企业以排产HPB235为主；80家螺纹钢样本生产企业已有27家停止生产HRB335材质螺纹钢，至5月份之后，至少50%螺纹钢生产企业停止排产HRB335螺纹钢，目前尚未接到通知要求停轧二级螺纹钢的企业也已在做相应准备，绝大多数已于四月份开始减少二级钢生产比例。（具体情况见文章下方链接）

可见，在面对国家发改委划下的5月分水岭，生产端已做出明确表态。那么在市场流通环节又出现了怎样的变化？

占比下降缓慢 淘汰仍需时日

相比能够迅速调整生产计划的钢厂，流通市场淘汰相应材质钢筋的进度上较为缓慢。截止4月19日，mysteel所统计的国内25个样本主流市场共计918.6万吨螺纹钢库存中HRB335材质螺纹钢为253.7万吨，约占总量的27.6%，而在春节前这一比例约为39.5%。分地区来看，华南地区HRB335占比最大约为46.6%，西南地区的占比最小约为18.6%；华东地区HRB335库存量最大约为52.4万吨，西南地区库存量最小约为28万吨：

图一、分地区HRB335螺纹钢库存占比情况

分市场来看，太原市场HRB335螺纹钢的占比最大约为75%，合肥市场的占比最小约为5%；杭州市场HRB335螺纹钢的的库存量最大约为26.8万吨，济南市场的库存量最小约为0.7万吨：

图二、分市场HRB335螺纹钢库存占比情况

截止4月19日，mysteel所统计的国内25个样本主流市场共计263.9万吨线材库存中HPB235线材库存量约为151.6万吨，约占总量的57.4%，而在春节前这一比例约为72.7%。分地区来看，华南地区HPB235线材占比最大约为83%，中南地区的占比最小约为41.9%；华南地区HPB235线材库存量最大约为64.93万吨，中南地区库存量最小约为3.2万吨：

图三、分地区HPB235线材钢库存占比情况

分市场来看，上海市场HPB235线材的占比最大约为93.3%，合肥市场的占比最小约为5%；广州市场HPB235线材的库存量最大约为31.4万吨，南京市场的库存量最小约为0.1万吨。

图四、分市场HPB235线材库存占比情况

可见，自春节以来，国内市场HPB235线材资源及HRB335螺纹钢资源在整体库存占比明显减少，但距自5月淘汰一说相去甚远。可以看到，HPB235线材占整体库存的比例仍在50%以上，且在上海、杭州这样的主流市场占比高达95%左右，相较之下HRB335螺纹钢资源的淘汰进程就显得相对乐观了。那么是什么原因会导致在频繁政策出台的情况下，流通市场仍被如此多的落后产品所积压？

施工设计难改 下游需求成阻

“在今年年内完全淘汰HRB335螺纹钢的可能性很小，我们公司近期承接的本地及周边三个工程项目的设计用钢全部是二级螺纹钢。”一位上海地区工程配送企业负责人这样说道。

在完全市场经济的环境下，产品毕竟是由需求所决定的，让下游需求做导向，市场产品类型的更替才称得上健康、有序。在国内，工程项目所用钢筋的标准全部由设计院决定，承建单位只能按照设计院的设计标准执行，市场作为资源供应方不可能单方面提出更改材质的要求。更何况，项目周期存在差异，短则三个月至半年，长则三年五载，如果一个三年周期的项目自2011年开工，在完工前很难更改设计需求，相应的HRB335及HPB235钢筋的供应理论上将会伴随着该项目完工。

不过也存在例外，“近期华东地区的一些工程已经明确5月开始停止供应HPB235线材，将材质更换为HPB300，”我的钢铁网建筑钢材分析师郑凌峰谈道，“但这存在两个前提，一是在HPB235线材在建筑用钢筋需求中所占比例很低，通常不会超过10%；再有一点就是如果在设计图纸不做修改情况下，下游企业要承担替换材质所增加的成本，毕竟在华东地区HPB300材质要比HPB235材质的线材加价100-200元/吨。”

就上述情况来看，既定存在的需求很难在短期内随政策的出台而明令禁止使用所谓的“淘汰产品”，这或许才是淘汰落后钢筋的最大阻力。正所谓淘汰需求难、淘汰产能易，一厢情愿的引导生产企业来达到加快淘汰进程目的将会在一段时间内令供需发生变化，进而影响市场价格。

短期供需改变 局部品种分歧

毕竟有重庆“查封钢材”的前车之鉴在先，钢厂减产、停产行为在后，现货市场看似也只有主动削减HPB235及HRB335的库存一条出路了，但前者资源的逐渐紧俏以及高强钢筋的逐渐增多，导致相应材质的价差发生了明显变化。

从myteel采集价格的情况来看，国内25个主流市场HRB335材质较HRB400材质螺纹钢的平均价差从春节前的97元/吨缩小至目前的71元/吨，减少26元/吨；其中部分市场价差缩小幅度达到50元/吨以上：

图五、HRB335较HRB400价差变化情况

国内25个主流市场HPB235材质较HPB300材质线材的平均价差从春节前的105元/吨缩小至目前的98元/吨，减少7元/吨：

图六、HPB235较HPB300价差变化情况

可以看出，同螺纹钢表现不同，线材资源价差的缩小幅度明显偏低，从各个市场来看，甚至存在少数继续放大的现象存在。据myseel建筑钢材板块的部分资讯人员反馈，由于线材需求的多元化，钢厂生产的调整同局部市场的需求形成阶段性脱节，对部分工地需求较低的市场来说HPB300材质线材投放量的增大，以及HPB235材质线材的紧俏同时发生作用，直接导致两者价差的减小。当然，在不同区域内，价差的变化也同区域主导钢厂的定价变化有关。

供给变相放大 加重市场承压

从以上几方面来看，HPB235及HRB335钢筋的淘汰期限之所以一再推迟，是整个市场的生产、流通、消费在共同发挥作用，但长期来看，其退出历史舞台也是必然了。有钢材的地方就有钢贸，不久后有钢筋的地方不会再有HRB335。接下来需要讨论的是，生产？价格？成本？随着政策的推进，建筑钢材产业链又将受到哪些影响？

“首当其冲的是价格变化，目前市场已经可以很明显看到二、三级螺纹钢的价差在缩小，”我的钢铁网郑凌峰分析指出，“其次，长期来看建筑业的成本将会降低，因为用量会明显下降，目前国内HRB400及以上强度钢筋的使用已经超过三分之二，完全淘汰HRB335螺纹钢能降低钢筋用量在7%左右，打个比方，一处设计原需要三根16mmHRB335螺纹钢，更改材质后两根25mmHRB400材质的螺纹钢就也许就能满足，这也就能达到节能耗、减排放的目的。但如果政策能强制执行到下游的话，短期内在建项目的成本会明显上升，因为半途修改设计需求应该无法降低用量，只能单方面更换材质。”

“但换个角度来看，钢筋需求量的降低也会变相增加供给，2012年我们举办的建筑钢材产业链会议上公布的建筑钢材产能产线调查数据显示，螺纹钢设计产能是2.66亿吨，7%的产量已超过1860万吨，一旦这些产量压上市场会非常可怕。所以，落后产能的淘汰最好是循序渐进的，让市场之手自发去调节，这样才会有一个适应的过程。”

郑凌峰还表示：“目前国内建筑钢材产能产量增速仍然不低，我们新一轮的调查已经在进行中，具体数据将在今年的第二届建筑钢材产业链会议上公布。”