一周炉料概览（05.06-05.10）

本周国产矿主产区市场价格上涨。干散货海运市场先抑后扬。生铁价格大部分地区稳，个别区域小幅反弹，反弹主要受焦炭涨价推动，成本升高导致利润被压缩，铁厂无奈涨价。原料端废不锈市场走弱。煤焦方面，喷吹煤价格涨跌互现；动力煤市场价格偏稳运行；炼焦煤现货市场稳中偏强，低硫紧缺煤种继续上调；进口煤炭价格暂稳；焦企开工率小幅上升。铁合金方面，锰矿价格短期有止跌之意；本周硅铁市场弱势盘整运行；钼市亦是稳中有涨；钒系市场持续调整。

【国产矿】本周国产矿主产区市场价格上涨。华北地区的唐山、遵化、宽城价格涨10元/吨，迁西价格涨11元/吨，迁安价格涨5元/吨，滦平价格涨58元/吨，沙河价格涨55元/吨，武安价格涨50元/吨，北京密云价格涨6元/吨，代县价格涨25元/吨，繁峙价格涨35元/吨，黎城价格涨24元/吨；东北地区的建平、朝阳、北票价格涨20元/吨，鞍山价格涨10元/吨，通化价格涨30元/吨。具体来看，华北——唐山66%干基含税现金出厂805元/吨，迁西66%干基含税现金出厂799元/吨，迁安66%干基含税现金出厂830元/吨，遵化66%干基含税现金出厂770元/吨；宽城65%干基含税现金出厂710元/吨；滦平63.5%钒钛粉干基含税现金出厂665元/吨；邯邢局66%（碱）现执行831元/吨；沙河64%（碱）湿基不含税现汇出厂现执行630元/吨；武安64%（碱）湿基不含税现汇出厂630元/吨；北京密云66%（酸）干基含税出厂837元/吨；代县65%湿基不含税现汇出厂570元/吨；繁峙65%湿基不含税现汇出厂550元/吨；黎城66%干基含税现汇价930元/吨。东北—辽宁建平66%湿基税前现汇出厂635元/吨，朝阳66%湿基税前现汇出厂635元/吨，北票66%湿基税前现汇出厂635元/吨，鞍山65%湿基税前现汇出厂价605元/吨，海城65%湿基税前现汇出厂595/吨，辽阳65%湿基税前现汇出厂605元/吨，本溪65%湿基税前现汇出厂价595元/吨，抚顺66%干基含税出厂715元/吨，吉林通化66%干基含税现汇出厂价765元/吨。华东—山东淄博66%干基含税承兑出厂835元/吨；莱芜64%干基不含税承兑出厂739元/吨；泰安65%干基含税承兑出厂835元/吨；枣庄65%干基含税现汇出厂800元/吨；繁昌65%干基含税现汇出厂810元/吨；霍邱干基含税现汇出厂价800元/吨，庐江65%干基含税现汇出厂价870元/吨。华南—广东河源64%干基含税现金出厂594元/吨，广西柳州64%干基含税出650元/吨,海南矿业63%精粉干基不含税现金出厂535元/吨。昌江61%干基含税出厂到码头暂停报价。

【航运】本周干散货海运市场先抑后扬。截止至发稿，BDI报收于974点，环比上周下跌11点。程租运费来看，目前巴西至中国海运费15.2美元/吨，环比上周下跌0.5，幅度为3.2%；西澳至中国海运费6.5美元/吨，环比上周下跌0.1，幅度为1.1%。东南亚地区船运活动冷清，目前印尼至中国南方港口运费7-8美元/吨（7-8万吨）；8-9美元/吨（5-6万吨）。另东澳至中国港口运费9-10美元/吨（15-18万吨）【生铁】本周生铁价格大部分地区稳，个别区域小幅反弹，反弹主要受焦炭涨价推动，成本升高导致利润被压缩，铁厂无奈涨价。交投方面仍不佳，业内心态趋弱。炼钢生铁方面：山东地区价格2930元/吨左右现款价格；山西地区价格在:2850-2950元/吨；新疆地区报价基本在2630元/吨现款价格；乌海地区价格基本2780元/吨现款价格；东北地区价格基本在2950元/吨，云南地区价格在2900元/吨现款价格，徐州地区价格基本在2880元/吨，现款含税。铸造生铁：临沂地区价格3150-3200元/吨左右；翼城地区报价在3270元/吨左右；武安地区报价在3270元/吨左右；威海地区3300元/吨；本溪地区价格在3400元/吨左右；云南地区价格在3400元/吨左右；徐州地区价格在3100元/吨左右；新疆地区价格在2800元/吨左右。预计下周市场将弱势盘整运行。

【普碳废钢】

【废不锈钢】本周期货螺纹价格横盘震荡运行，市场情绪不够乐观，周内市场成交比较冷淡，贸易商开始暂缓拿货，多观望为主，社会库存开始向钢厂库存转移，受外围环境影响，不锈钢成材端价格开始向下微调，钢厂借势压价，原料端废不锈市场走弱，市场氛围也偏差，目前贸易商多出货为主，只有个别钢厂库存较低补库吸货，本周废不锈钢市场趋弱态势，个别区域维稳为主。本周废不锈钢市场与上周相比小幅下跌50-100元/吨。国内主流地区废不锈钢价格如下：200系列：201无锡报价为3600-3800元/吨，戴南价格3700-3900元/吨，佛山3850-4050元/吨。202：无锡价格5100-5300元/吨，戴南5200-5400元/吨，佛山5150-5350元/吨。300系列，304无锡8400-8600元/吨，戴南8700-8900元/吨，佛山8550-8750元/吨。316无锡13400-13600元/吨，戴南12700-12900元/吨，佛山12750-12950元/吨。400系列，430无锡2900-3100元/吨，戴南2900-3100元/吨，佛山2850-3050元/吨，以上价格均为市场不含税价

【普碳坯】近两日唐山钢坯小幅震荡运行为主，周比降20元/吨，市场利好利空多因素交织，商家观望情绪较强；从需求端看，目前下游及中间商户对高价接受能力不足，导致价格趋高之后遇阻回落。本周调研钢坯供减需增，但下游轧钢厂开工率自五一部分复产后停产检修再次增多，对坯需求存减量预期，加之外部利空环境扰动，市场心态暂且偏空，价格上行有一定压力。不过鉴于近两日钢坯价格持续下跌之后市场低价采购意愿有所提升，但商家低价出售意愿不强，对短期价格或有一定支撑，整体预计近期价格小幅震荡运行为主。

【喷吹煤】本周国内喷吹煤价格涨跌互现。主流大矿长协价格基本维持稳定，阳泉地区部分煤矿市场价格下调30-60元/吨；个别钢厂喷吹采购价格上调40元/吨。河北地区钢厂高炉限产不及预期后期有增加可能，喷吹价格整体维稳运行。港口方面，日照港喷吹煤价格本周持稳，成交情况一般；进口喷吹煤价格有小幅下调，俄罗斯喷吹煤价格较上周持平，澳大利亚无烟喷吹报价本周下调0.75美元/吨，成交情况一般。本周Mysteel统计全国110家钢厂样本显示，钢厂喷吹煤库存341.16万吨，减8.63万吨，平均可用天数13.99天，减0.38天。本周Mysteel调研247家钢厂高炉开工率81.88%，环比降1.51%，同比增1.39%；喷吹煤库存继续减少，高炉开工较前期小幅增加，喷吹可用天数减少；后续唐山地区高炉错峰生产有增加预期，具体情况有待持续跟进。全国主要城市喷吹煤价格如下：山西阳泉无烟喷吹Q7200，A11，S1.2长协价格报870元/吨；晋城无烟喷吹Q7000，A12，S0.5报1060元/吨，长治瘦煤喷吹煤Q6300，A11，S＜0.5市场价报1090元/吨，长协价1050元/吨；河南永城无烟喷吹煤Q7000，A11，S0.5报1110元/吨，焦作无烟喷吹煤Q6800，A11，S0.5报1010元/吨；安徽宿州喷吹煤Q6800，A10.5，S0.4报1115元/吨；宁夏石嘴山无烟喷吹煤双12出厂报1020元/吨；贵州六盘水无烟喷吹煤Q6500，A12，S0.8报1170元/吨，以上价格均为车板含税价。港口喷吹煤参考价格如下：日照港无烟喷双11港口平仓价1100元/吨。钢厂喷吹煤采购价参考价格如下：首钢无烟喷吹煤到厂含税价1070元/吨；唐钢无烟喷吹煤到厂含税价970元/吨；邢钢无烟喷吹煤到厂含税价895元/吨；沙钢无烟喷吹煤到厂含税价1100元/吨；济钢无烟喷吹煤到厂含税价1120元/吨；昆钢无烟喷吹煤干基到厂含税价1120元/吨。进口喷吹煤参考价格如下：俄罗斯双10无烟煤喷吹煤CIF报119美元/吨；澳大利亚无烟喷吹煤A10.5，V14-17报CFR不含税138美元/吨。

【动力煤】本周国内动力煤市场价格偏稳运行；港口煤价暂稳，但受下游需求不足以及铁路调入量保持高位水平，部分贸易商挺价情绪有所减弱，少数现货报价有所下调，整体买卖双方维持僵持，港口装卸均为长协煤为主，现动力末煤Q5500主流报价620元/吨左右，Q5000主流报价525/吨元。而电厂日耗偏低，库存相对宽裕，六大电补库压力较小，多维持长协及刚需拉运，大规模采购难现；产地方面，陕蒙地区煤票依旧受限，煤炭产量整体供给偏紧，部分优质较好煤矿价格均有不同程度上调，山西因发运倒挂成本支撑，报价暂稳，矿方表示后续市场短期难以下调，持稳概率比较大；运输方面，基于港口煤资源结构性差异较大，多数贸易商前往产地采购，用车需求增加，导致运往内地省份的线路运价有所上涨，因大秦铁路检修完毕，日均运力已经恢复至135万吨以上，故发往港口方向运价依旧保持稳定暂稳较大变化；进口煤方面，目前印尼已经进入斋月节，煤炭供给和发运略有影响，虽国内采购不及预期，但华南部分贸易商对印尼煤有惜售迹象报价相对坚挺，Q3800FOB报价39.5美元/吨，澳洲煤通关依旧严控，价格平稳，Q5500FOB报价61美元/吨。综合来看，产地煤价较为强势，港口现货成交持续冷清，下游电厂暂无较大补库计划，短期内煤炭市场或将偏稳运行，截止5月10日北方三港（秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港）港口库存1675.6万吨，环比上周增58万吨，增幅3.59%，其中秦皇岛港煤炭库存总量654.5万吨，比上周增加22.5万吨，增幅3.56%。纽卡斯尔港港口库存166万吨，环比上周增加15.9万吨，增幅10.59%。下游需求方面，本周沿海电厂煤炭库存环比增加2.59万吨，截止5月10日，沿海六大电厂（浙电、上电、粤电、国电、大唐、华能）沿海六大电库存1545.63万吨，日耗58.44万，存煤可用天数26.45天。

【炼焦煤】本周国内炼焦煤现货市场稳中偏强，低硫紧缺煤种继续上调。市场方面，临汾安泽及长治沁源地区低硫焦煤均再次上调20元/吨，累计调涨40元/吨；晋中介休地区中硫主焦煤上调30-40元/吨；吕梁地区高硫主焦虽资源紧缺，但因前期合同量较多，价格短期上涨难度较大；长治及运城地区贫煤及瘦煤价格暂稳，当地煤矿原煤资源偏紧，洗煤厂开工较不稳定，价格上调也有一定难度；内蒙古乌海及周边地区本周持稳，随着焦价陆续落地，当地焦煤或有继续上调预期；陕西地区气煤价格稳中趋强，其余煤种变化不大；西南地区部分煤矿因受焦价上涨影响欲提涨煤价，但当地上下游供需基本平衡，大矿依旧看稳5月市场；华中及华北等地大矿短期均以看稳为主。生产方面，本周我网调研山西地区洗煤厂开工继续回升，平均开工率74.86%较上周增1.77%，主流地区焦煤销售较好，独立洗煤厂持续复产中，精煤产量继续增加。值得关注的是，山西也有部分地区洗煤厂因原煤资源紧缺而出现生产不稳定现象，洗煤厂根据合同签订情况随产随关。库存方面，本周洗煤厂精煤库存继续下降，下游需求继续保持稳中向好趋势，煤矿库存持续消耗，整体出货顺畅，销售无压力。下游方面，本周焦企提涨范围扩大，目前山东部分钢厂已经接受提涨，预计下周将全面落地，焦煤受此支撑跟涨范围也将继续扩大。本周Mysteel统计沿海港口进口焦煤库存：本周Mysteel统计沿海港口进口焦煤库存：总库存455增18.6，其中京唐港285增30，青岛港10减5，日照港25减10，连云港65增8.5，湛江港17减4，鲅鱼圈港40减5，广州港13增4.1，珠海港0平（单位：万吨）。综上考虑，若山西地区短期无具体环保政策实施，下游整体需求趋于稳定，炼焦煤市场将继续呈稳中偏强运行趋势，下周部分煤种大概率继续上调。后期需继续关注山西地区环保形势及唐山地区高炉限产情况。10日MyCCpic国产炼焦煤综合指数1219.7较上一工作日增0.1，5月均价1219.5。各品种炼焦煤价格指数如下：低硫（S0.6）主焦煤1594.4（+1.3），中硫（S1.3）主焦煤1246.7（-），高硫（S2.0）主焦煤1076.7（-），高硫（S1.8）肥煤1147.5（-），1/3焦煤（S1.2）1247.5（-），瘦煤（S0.4）1245.0（-），气煤（S0.8）1140.0（-）。国内主流炼焦煤价格参考行情如下：1.华北地区：山西吕梁主焦煤S2.0-2.5，G85报1040-1060元/吨。山西柳林主焦煤S0.7，G85报1620元/吨，S1.3，G75报1230元/吨。2.华中地区：河南平顶山主焦煤主流品种车板价1570-1600元/吨，1/3焦煤车板价1440-1470元/吨。3.华东地区：徐州1/3焦煤A<9，S<0.8报1300元/吨，主焦煤A<10，S<1.2报1730元/吨，均为到厂含税价。山东枣庄地区1/3焦煤1335元/吨，肥煤1360元/吨，均出厂含税价。安徽淮北主焦煤S0.5报1600-1630元/吨，1/3焦煤S0.3报1290-1300元/吨，均车板含税。4.西南地区：水钢采购水城A11，S1报1460元/吨，1/3焦煤盘县A10.5，S0.6报1470元/吨，均车板含税价。云南玉溪主焦A15，S0.8报1170元/吨，主焦A15，S0.4报1190元/吨，均到厂含税价。云南昆明主焦煤报1440元/吨，1/3焦煤报1420元/吨，均A10.5到厂含税。

【进口煤炭】本周进口煤炭价格暂稳，进口焦煤无烟喷吹煤动力煤价格暂稳，市场询报盘与市场成交情况一般。冶金煤方面：进口焦煤报价整体表现较为强势，港口进口澳洲焦煤受限，目前沿海港口通关时间多为30-45天以上，10日进口澳洲炼焦煤价格稳定，近期成交少，一类煤价格210美金，二类煤195美金。蒙煤迁安沙河驿到厂价格1600元/吨，目前288口岸通车1100车。蒙5口岸提货价1100-1150元左右。进口加拿大一线焦煤报价CFR200美元/吨，进口俄罗斯焦煤K10报价CFR183美元/吨。10日本周Mysteel统计沿海港口进口焦煤库存：总库存455增18.6，其中京唐港285增30，青岛港10减5，日照港25减10，连云港65增8.5，湛江港17减4，鲅鱼圈港40减5，广州港13增4.1，珠海港0平（单位：万吨）进口无烟喷吹煤方面：目前俄罗斯无烟喷吹A12V12S0.8CFR118-120美元/吨，俄罗斯西无烟价格暂稳，现报价在CFR120美元/吨左右。澳洲喷吹A9.5，V11-13，S0.5，HGI85报价CFR137-138美元左右，较上周暂稳，市场询盘一般。动力煤方面：近期进口电煤价格整体趋稳，现印尼NAR3800大卡报价为FOB38-39美元/吨左右，南方港口到岸价格为CFR43-44美元/吨左右；NAR4700大卡报价为FOB56-57.5美元/吨左右；澳洲5500大卡动力煤报价FOB61美元左右，较上周下跌较快，CFR折合71-72美元/吨左右，预计进口煤炭市场后期暂稳。

【焦炭】本周焦企开工率小幅上升，山西、内蒙有个别焦企复产，华北地区近期环保组活跃度相对上升，部分焦企临时性限产有增多，整体开工继续回升；库存方面继续下滑，受山西环保限产预期加大、唐山钢厂限产不及预期等因素影响，焦企、贸易商多看好后市，本周贸易商询价增多。原料方面炼焦煤价格稳中偏强，焦炭价格上涨焦企盈利回升，炼焦煤需求良好，部分低硫主焦煤上涨20-40元/吨不等，煤矿近期出货、订单状况良好，预计短期炼焦煤现货价格将跟随焦炭上涨势头偏强运行。下游方面贸易商询价增加，接货积极性提升，多看好后市，港口库存依旧处在近年高位，目前港口准一焦承兑含税平仓报价2050-2100元/吨左右；钢厂方面价格高位震荡，唐山钢坯出厂现金含税报价3570元/吨，唐山钢厂限产不及预期，目前仍在继续执行落实中，对于焦企第二轮提涨部分钢厂已接受上涨。综合来看，近期焦炭供应端相对平稳，山西地区环保限产预期加大，目前仍无具体措施推出，需求端钢厂开工仍在高位，唐山限产仍待继续落实，整体呈现供、需两旺局面，预计短期焦炭现货市场偏强运行，需继续关注焦钢企业环保动态、以及各环节库存变化，尤其唐山钢厂限产执行进展及山西环保政策变化。10日本周Mysteel港口焦炭库存：天津港51增1，连云港7减1，日照港162增2，青岛董家口港237增2，总库存457增4。（单位：万吨详见本网）国内主流焦炭现货价格参考行情如下：山西地区焦炭市场现二级冶金焦主流成交1800元/吨，准一级冶金焦报1850-1950元/吨，一级焦报1950-2050元/吨，以上均为出厂承兑含税价；河北邯郸地区二级冶金焦出厂含税报1970元/吨；邢台准一级出厂报1990元/吨；唐山二级到厂2040-2050元/吨，准一级到厂2070-2120元/吨；乌海地区二级焦报1750元/吨，均为承兑含税出厂价；山东焦炭市场现二级主流报价2000-2050元/吨，准一级2050-2100元/吨，均为出厂含税价；河南安阳地区现准一级报1920-1970元/吨，为出厂含税价；平顶山地区现一级焦报2090-2200元/吨，为车板含税价。

【铁合金】综合来看，由于上游锰矿商同样进入了亏损区间，对于低价采购需求仍较为纠结，锰矿价格短期有止跌之意，而厂家对于锰矿采购较为谨慎，但对于锰矿需求仍维持偏高位，锰矿的止跌同样可以使得硅锰合金短期价格不至于再次大幅向下，但偏高的供应及南北不一的成本，仍是硅锰市场信心不佳的主因，短期硅锰较难走出弱势格局，但下方空间短期也有所缩减。本周硅铁市场弱势盘整运行，厂家报价维稳，市场主流72硅铁报价5600-5700元/吨承兑出厂自然块，75硅铁报价在5900-6000元/吨承兑出厂自然块，交割库现货冲击，市场成交一般。本周节后归来，在预期矿价会继续上涨的预期下，先是吉林某矿山50-55%钼精矿5月对外1810-1840元/吨度（现金-承兑）出货，较上一轮上涨10元/吨度；而后是东北某大型矿山对外长单报价，50-55%钼精矿报1830-1870元/吨度（现金-承兑），较上一轮现金价上涨20元/吨度，承兑价上涨30元/吨度。矿价高位已成定局，厂家被动上调报价，现金出厂报价主要集中在12.2-12.3万元/吨，低价惜售不出。本周国际钼市亦是稳中有涨，截止9日美国MW国际氧化钼12.3-12.35美元/磅钼；欧洲钼铁28.8-29.1美元/公斤钼。本周钒系市场持续调整，大厂片钒定价尚未结束，低价散货成交持续走低，下游接货情绪不高，钒铁情况出现下调，钒氮合金钢招屡破新低。截止周五，片钒含税报价13.4-17万元/吨，钒铁含税报价14.8-15.5万元/度，钒氮合金含税报价20.5-21.5万元/吨。外盘方面，本周欧洲市场持续走低，钒铁最低报价36.4美元/千克钒，最高报价38.75美元/千克钒；五氧化二钒最低报价8.7美元磅钒氧，最高报价9.5美元/磅钒氧。国际价格折国内五氧化二钒12.83-14.01万元/吨，50钒铁12.36-13.16万元/吨，钒氮合金19.03-20.26万元/吨。攀钢出现低价走货，手中依然有货的贸易商抛货情绪明显，钒氮厂家低价走货意愿不强；钒铁受片钒大厂可能出现较大价格下调的情绪影响，价格走低。综合来看，本周由于大厂调价在即，市场看空情绪依旧，价格屡破新低，预计下周大厂片钒价格锁定，若出现稳价情绪，市场或将出现小幅上调，若大厂报价略低，不排除持续下行，试探市场底线的情况。