一周炉料概览（03.18-03.22）

本周国产矿主产区市场价格涨跌互现。本周干散货海运市场先扬后抑。本周生铁价格各地区涨跌互现，下游需求整体偏弱，铁厂出货一般。废不锈钢市场盘整运行，成交一般。钢坯先扬后抑。煤焦方面，国内喷吹煤价格基本持稳；动力煤市场稳中偏弱；炼焦煤市场偏弱运行；进口煤炭价格暂稳；焦化厂开工率小幅下滑。铁合金方面，下周对于短期硅锰走势将有定型作用；本周硅铁盘整运行，市场归于平静；钼市在原料涨价下，成品市场依然是维稳偏弱运行；钒系市场持续降温，整体成交情况较差。

【国产矿】本周国产矿主产区市场价格涨跌互现。华北地区的迁西、遵化价格下跌10元/吨，邯邢局价格跌9元/吨，北京密云价格跌7元/吨，代县、繁峙价格涨10元/吨；东北地区的鞍山价格下跌40元/吨，通化价格上涨40元/吨；华东地区的霍邱价格下跌5元/吨。具体来看，华北——唐山66%干基含税现金出厂765-775元/吨，迁西66%干基含税现金出厂778元/吨，迁安66%干基含税现金出厂800-810；遵化66%干基含税现金出厂760元/吨；宽城65%干基含税现金出厂680元/吨；滦平63.5%钒钛粉干基含税现金出厂623元/吨；邯邢局66%（碱）现执行765元/吨；沙河64%（碱）湿基不含税现汇出厂现执行565元/吨；武安64%（碱）湿基不含税现汇出厂580元/吨；北京密云66%（酸）干基含税出厂785元/吨；代县65%湿基不含税现汇出厂525元/吨；繁峙65%湿基不含税现汇出厂505元/吨；黎城66%干基含税现汇价925-935元/吨。东北—辽宁建平66%湿基税前现汇出厂575元/吨，朝阳66%湿基税前现汇出厂575元/吨，北票66%湿基税前现汇出厂575元/吨，鞍山65%湿基税前现汇出厂价585元/吨，海城65%湿基税前现汇出厂615/吨，辽阳65%湿基税前现汇出厂615元/吨，本溪65%湿基税前现汇出厂价615元/吨，抚顺66%干基含税出厂715元/吨，吉林通化66%干基含税现汇出厂价765元/吨。华东—山东淄博66%干基含税承兑出厂820元/吨；莱芜64%干基不含税承兑出厂707元/吨；泰安65%干基含税承兑出厂820元/吨；枣庄65%干基含税现汇出厂810元/吨；繁昌65%干基含税现汇出厂810元/吨；霍邱干基含税现汇出厂价765元/吨，庐江65%干基含税现汇出厂价835元/吨。华南—广东河源64%干基含税现金出厂610元/吨，广西柳州64%干基含税出640元/吨,海南矿业63%精粉干基不含税现金出厂590元/吨。昌江61%干基含税出厂到码头暂停报价。

【航运】本周干散货海运市场先扬后抑。截止至发稿，BDI报收于695点，环比上周上涨18点。程租运费来看，目前巴西至中国海运费11.7美元/吨，环比上周下跌0.2，幅度为1.7%；西澳至中国海运费5.0美元/吨，环比上周下跌0.4，幅度为7.4%。东南亚地区船运活动冷清，目前印尼至中国南方港口运费5-6美元/吨（7-8万吨）；6-7美元/吨（5-6万吨）。另东澳至中国港口运费9-10美元/吨（15-18万吨）

【生铁】本周生铁价格各地区涨跌互现，下游需求整体偏弱，铁厂出货一般。库存方面，山西库存下降，山东则居高不下，出货承压。炼钢生铁方面:山东地区价格2950元/吨左右现款价格；山西地区价格在3030-3100元/吨；新疆地区报价基本在2700元/吨现款价格；乌海地区价格基本2800元/吨现款价格；东北地区价格基本在2950元/吨，云南地区价格在2800元/吨现款价格，徐州地区价格基本在2950元/吨，现款含税。铸造生铁：临沂地区价格3300-3350元/吨左右；翼城地区报价在3490元/吨左右；武安地区报价在3540元/吨左右；威海地区3600元/吨；本溪地区价格在3600元/吨左右；云南地区价格在3500元/吨左右；徐州地区价格在3180元/吨左右；新疆地区价格在2850元/吨左右。预计下周市场继续盘整运行。

【普碳废钢】

【废不锈钢】本周废不锈钢市场盘整运行，成交一般。国内主流地区废不锈钢价格如下：200系列：201无锡报价为3800-4000元/吨，戴南价格3900-4100元/吨，佛山4000-4200元/吨。202：无锡价格5300-5500元/吨，戴南5400-5600元/吨，佛山5300-5500元/吨。300系列，304无锡8600-8800元/吨，戴南8900-9100元/吨，佛山8600-8800元/吨。316无锡13400-13600元/吨，戴南12900-13100元/吨，佛山12900-13100元/吨。400系列，成交一般：430无锡3100-3300元/吨，戴南3100-3300元/吨，佛山3000-3200元/吨，以上价格均为市场不含税价。

【普碳坯】本周钢坯先扬后抑，周后期期钢趋低整理，市场利空因素发酵，商家心态走弱，价格终承压下行。截止3月22日，唐山钢坯价格3450元/吨，较上周降50元/吨。受近两日钢坯市场下跌影响，商家心态有所减弱，短期看，环保限产能否解除仍未知，限产对当前钢坯市场产生的影响多为利空，因此短期钢坯市场或继续小幅趋弱整理，不过考虑到下游对低价资源采购意愿在不断增大，预计下周钢坯将呈现先抑后扬走势。

【喷吹煤】本周国内喷吹煤价格基本持稳。介休煤矿事故影响，晋中地区当地安全检查力度较大，对煤矿生产有一定影响，当地喷吹煤较少，对喷吹市场影响有限，喷吹价格暂时以稳为主。港口方面，日照港喷吹煤价格暂无波动；进口煤价格小幅上调，俄罗斯喷吹煤价格较上周持平，澳大利亚无烟喷吹报价本周再次上调0.5美元/吨，成交情况一般。本周Mysteel统计全国110家钢厂样本显示，钢厂喷吹煤库存373.70万吨，增5.88万吨，平均可用天数16.32天，增0.29天。本周喷吹煤库存继续增加，高炉开工较前期小幅上升，喷吹可用天数略有增加；本周调研情况来看，检修高炉4座，复产高炉14座；其中西北地区复产样本较为集中，另采暖季结束后华北及中南地区高炉有逐步复产迹象，新增检修样本多为短期高炉例检；伴随强化管控执行即将收尾，下周预计复产高炉有所增加，喷吹需求或有增加，但煤矿复产增多，喷吹供应也将上升，后续走势暂不明朗。全国主要城市喷吹煤价格如下：山西阳泉无烟喷吹Q7200，A11，S1.2长协价1000元/吨，市场价880元/吨；晋城无烟喷吹Q7000，A12，S0.5报1060元/吨，长治瘦煤喷吹煤Q6300，A11，S＜0.5报1185元/吨；河南永城无烟喷吹煤Q7000，A11，S0.5报1160元/吨，焦作无烟喷吹煤Q6800，A11，S0.5报1060元/吨；安徽宿州喷吹煤Q6800，A10.5，S0.4报1130元/吨；宁夏石嘴山无烟喷吹煤双12出厂报1020元/吨；贵州六盘水无烟喷吹煤Q6500，A12，S0.8报1170元/吨，以上价格均为车板含税价。港口喷吹煤参考价格如下：日照港无烟喷双11港口平仓价1080元/吨。钢厂喷吹煤采购价参考价格如下：首钢无烟喷吹煤到厂含税价1030元/吨；唐钢无烟喷吹煤到厂含税价970元/吨；邢钢无烟喷吹煤到厂含税价993元/吨；沙钢无烟喷吹煤到厂含税价1100元/吨；济钢无烟喷吹煤到厂含税价1120元/吨；昆钢无烟喷吹煤干基到厂含税价1190元/吨。进口喷吹煤参考价格如下：俄罗斯双10无烟煤喷吹煤CIF报122美元/吨；澳大利亚无烟喷吹煤A10.5，V14-17报CFR不含税138美元/吨。

【动力煤】本周国内动力煤市场稳中偏弱；港口方面，基于中高卡煤资源的结构性凸出，询货较为活跃，除低卡煤小幅下调以外，高卡煤资源报价企稳，极个别贸易商报价有所上调，港口阶段性看涨情绪回升，但电煤需求平淡，暂无集中补库计划，目前北方港口现货动力煤价格整体止跌企稳，现动力末煤Q5500价格625-630元/吨左右，动力煤Q5000价格525-530元/吨左右；产地方面，随着陕西榆林发布三批同意复产复工煤矿合计产能3.361亿吨，产能复产率达75-80%左右，而市场暂无较大变化，高价煤资源依旧承压下行，价格继续下调20元/吨不等，矿上销售仍未好转，矿方表示可能前期煤价上调幅度比较大，未能达到之前合理价格区间，后市看跌预期较多。内蒙地区煤管票仍未放松，但随着下游需求转弱，陕西复产加快，部分拉煤采购车辆方向转移，坑口销售较差，煤价稳中下调；运输方面，上周随着两会结束及陕西煤矿第三批逐步复产，煤炭产量供给预期有望缓解，加之下游需求减少影响，矿上排队拉煤车辆现象逐步下滑，贸易商发往港口严重倒挂，不断压缩中间环节费用，导致短、中、远距离价格均有不同程度下降，铁路运输依旧保持正常发运；进口煤方面，澳洲煤各项政策暂时没有变化，进口商操作较少，澳煤Q5500FOB报价57-58美元/吨，印尼煤主要受国内以及周边各国市场双双需求减少影响，报价有所下调，印尼Q3800小船FOB报价38美元/吨左右；综合来看，目前现货市场持续走弱，产地煤矿复产临近，高价煤继续承压，下游贸易商对高卡煤资源挺价较强，短期内煤炭市场或将企稳运行，特殊煤种有小幅反弹。截止3月22日北方三港（秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港）港口库存1629.5万吨，环比上周增加51.9万吨，增幅3.29%，其中秦皇岛港煤炭库存总量628万吨，比上周增加57.5万吨，增幅10.08%。纽卡斯尔港港口库存144.6万吨，环比上周增3.4万吨，增幅2.41%。下游需求方面，本周沿海电厂煤炭库存环比减少53.53万吨，截止3月22日，沿海六大电厂（浙电、上电、粤电、国电、大唐、华能）沿海六大电库存1561.35万吨，日耗66.86万，存煤可用天数23.35天。

【炼焦煤】本周国内炼焦煤市场偏弱运行。山西地区不同地区优质高价资源让利回调，其中临汾安泽地区低硫主焦煤报价与实际成交均下调20元/吨；长治沁源地区瘦主焦价格下调30元/吨，实际成交根据客户需求做相应调整；长治沁源地区低硫主焦与临汾安泽地区焦煤品种相辅相成，实际市场报价也有相应回调预期；运城河津地区个别煤矿瘦原煤价格下调30-40元/吨；晋中地区多数洗煤厂已接到下游焦化厂降价信息，精煤价格多数已经下调20-30元/吨的幅度，而个别洗煤厂因原煤紧张而有意减少精煤出货量抵抗降价。西南地区煤矿陆续复产，供应有所好转，焦企有意打压焦煤价格，煤矿挺价心态较弱；华中及华东地区本周基本持稳，焦煤供需维持平衡，由于前期焦炭涨价之际焦煤价格未变，预计月底焦煤市场依然持稳为主。内蒙古市场整体货紧价高，乌海及周边地区煤矿陆续验收开始复产，当地低硫低灰精煤市场价居高不下。煤矿生产方面，本周临汾地区前期未复产煤矿已经陆续验收复产，原煤供应量逐渐缓解；介休地区煤矿事故导致当地煤矿全部停产，目前该事件已经波及到晋中地区，晋中市煤矿均要接受安全排查，据煤矿了解，该通知具体执行时间未定，但个别矿井生产已经略受影响，后期影响力度有待持续追踪，而受此影响，当地原煤价格短期难以回调，但洗煤厂精煤却已面临打压，个别洗煤厂有意控制发货量抵抗降价。库存方面，本周由于下游采购减缓，部分煤矿销售略显吃力，矿井精煤库存有增加趋势。而吕梁地区在严格的安全检查下，煤矿产量减少，精煤基本无库存。下游方面，本周焦炭市场第二轮降价大范围落地，焦企利润达到盈亏平衡点，部分焦企甚至已经出现亏损，多数焦企已向原料端寻求让利，有意控制采购量，焦煤有继续回调预期。本周Mysteel统计全国230家独立焦企样本：炼焦煤总库存1458.48万吨，减25.02万吨，平均可用天数16.17天，减0.26天。短期来看，随着焦炭市场的弱势运行，部分焦煤品种销售压力渐显，炼焦煤市场将继续持稳偏弱运行。期货方面，22日焦煤1905全天震荡偏强收1248.5涨1.42%增量减仓。22日MyCCpic国产炼焦煤综合指数1241.2较上一工作日减1.3，3月均价1242.1。各品种炼焦煤价格指数如下：低硫（S0.6）主焦煤1694.4（-），中硫（S1.3）主焦煤1276.7（-），高硫（S2.0）主焦煤1086.7（-），高硫（S1.8）肥煤1162.5（-7.5），1/3焦煤（S1.2）1255.0（-），瘦煤（S0.4）1260.0（-），气煤（S0.8）1140.0（-）。国内主流炼焦煤价格参考行情如下：1.华北地区：山西吕梁主焦煤S2.0-2.5，G85报1080-1100元/吨。山西柳林主焦煤S0.7，G85报1680元/吨，S1.3，G75报1340元/吨。2.华中地区：河南平顶山主焦煤主流品种车板价1570-1600元/吨，1/3焦煤车板价1440-1470元/吨。3.华东地区：徐州1/3焦煤A<9，S<0.8报1300元/吨，主焦煤A<10，S<1.2报1730元/吨，均为到厂含税价。山东枣庄地区1/3焦煤1335元/吨，肥煤1360元/吨，均出厂含税价。安徽淮北主焦煤S0.5报1600-1630元/吨，1/3焦煤S0.3报1290-1300元/吨，均车板含税。4.西南地区：水钢采购水城A11，S1报1560元/吨，1/3焦煤盘县A10.5S0.6报1570元/吨，均车板含税价。云南玉溪主焦A15，S0.8报1300元/吨，主焦A15，S0.4报1320元/吨，均到厂含税价。云南昆明主焦煤报1590元/吨，1/3焦煤报1570元/吨，均A10.5到厂含税。

【进口煤炭】本周进口煤炭价格暂稳，进口焦煤无烟喷吹煤动力煤价格暂稳，市场询报盘与市场成交情况一般。冶金煤方面：进口焦煤报价整体表现较弱，东北华北华东等地区港口进口澳洲焦煤受限，通关受影响，目前沿海港口通关时间多为30-45天以上，122日进口澳洲炼焦煤价格稳定，近期成交少，一类煤价格211美金，二类煤185-190美金。蒙煤迁安沙河驿到厂价格1600元/吨，目前288口岸通车900车。蒙5口岸提货价1200元左右，进口加拿大一线焦煤报价CFR210美元/吨，进口俄罗斯焦煤K10报价CFR190美元/吨。22日本周Mysteel统计沿海港口进口焦煤库存：总库存400增26，其中京唐港200增25，青岛港23减4，日照港28减1，连云港47平，湛江港20减2，鲅鱼圈港75增5，广州港7增3，珠海港0平（单位：万吨）进口无烟喷吹煤方面：目前俄罗斯无烟喷吹A12V12S0.8CFR121-123美元/吨，俄罗斯西无烟价格暂稳，现报价在CFR120美元/吨左右。澳洲喷吹A9.5，V11-13，S0.5，HGI85报价CFR136-138美元左右，较上周暂稳，市场询盘一般。动力煤方面：近期进口电煤价格有涨有跌，印尼受国内自用计划和雨季影响，煤价上涨，现印尼NAR3800大卡报价为FOB39-40美元/吨左右，南方港口到岸价格为CFR43-44美元/吨左右；NAR4700大卡报价为FOB56-57.5美元/吨左右；澳洲5500大卡动力煤报价FOB57-58美元左右，较上周下跌较快，CFR折合66-67美元/吨左右，国内电煤市场亦稳中偏弱，预计进口煤炭市场后期弱稳。

【焦炭】本周开工率小幅下滑，其中山西地区部分焦企检修开工下降，河北地区错峰生产影响减弱，陕西地区环保检查力度也有缩减，个别焦企开始复产；本周焦企焦炭库存上升明显，各地焦企销售订单议价压力较大，库存有不同程度累积，第二轮下调焦企多数已接受，焦企盈利已至低位；原料方面炼焦煤价格稳中偏弱，山西地区部分煤矿下调20-50元/吨左右，焦炭下行，部分焦企开始打压原料采购价格，小矿已陆续开始下调，大矿价格暂稳，预计短期炼焦煤现货价格将稳中偏弱运行。下游方面贸易商目前采购积极性弱、出货情绪较高，港口资源累计下跌200元/吨左右，出货压力较大，港口库存依旧处在高位，目前港口准一焦承兑含税平仓报价2000-2050元/吨左右；钢厂方面价格震荡，唐山钢坯出厂现金含税报价3460元/吨，焦炭累计下调2轮后，钢厂利润回升，多数钢厂仍按需采购为主，观望氛围浓厚，个别钢厂由于自身限停产幅度较大，仍有继续打压原料意向。综合来看，近期焦炭供应端偏稳，需求端河北地区强化管控即将收尾，下周钢厂复产增加需求或有所回升，原料焦煤端对焦炭价格仍有一定支撑，预计短期焦炭多以消耗库存为主，仍有承压下行的风险，需继续关注焦钢企业环保动态以及各环节库存变化。22日本周Mysteel港口焦炭库存：天津港48减8，连云港6减2，日照港138减5，青岛董家口港180增7，总库存372减8。（单位：万吨详见本网）国内主流焦炭现货价格参考行情如下：山西地区焦炭市场现二级冶金焦主流成交价1850元/吨，准一级冶金焦报1750-1950元/吨，一级焦报1900-2000元/吨，以上均为出厂承兑含税价；河北邯郸地区二级冶金焦出厂含税报1820元/吨；邢台准一级出厂报1840元/吨；唐山二级到厂1830-1900元/吨，准一级到厂1930-1970元/吨；乌海地区二级焦报1550-1600元/吨，均为承兑含税出厂价；山东焦炭市场现二级主流报价1850-1900元/吨，准一级1900-1950元/吨，均为出厂含税价；河南安阳地区现准一级报1900元/吨，为出厂含税价；平顶山地区现一级焦报2120元/吨，为车板含税价。

【铁合金】综合来看，下周对于短期硅锰走势将有定型作用，随着南北大型钢厂4月采购的陆续公布，短期硅锰走势将有所明朗，而从供应方面来看，银川2万以下小炉子停产、内蒙即将进入机组检修而限电，南方个别中小企业仍受高成本影响，供应方面仍处于略紧阶段，而钢厂需求则恢复至常量，北方不少企业从采暖季恢复生产，4需求尚可，但随着硅锰价格的走高，市场开工率是否会重新抬头，加之锰矿近期表现一般，厂家利润有所恢复，如进入4月后，供需面又回到供大于求格局，那对于硅锰合金上冲仍不利。本周硅铁盘整运行，市场归于平静，期货下跌，市场心理略有转变，成交一般，厂家库存呈下降趋势，下游观望为主，等待4月钢招定价，截止目前为止，今日西北大厂72硅铁报价5900-6000元/吨承兑合格块，75硅铁报价6200元/吨承兑合格块，其他区域中小型厂家报价略有松动，72硅铁合格块报价5800-5900元/吨承兑，自然块5700-5800元/吨承兑出厂，75硅铁报价略坚挺，厂家报价维持在6000-6100元/吨承兑。本周钼市在原料涨价下，成品市场依然是维稳偏弱运行，少数几家钢厂进场采购，贸易商入场询货一般，持观望态度较为浓厚，市场预期难能乐观。本周钼铁厂家现金出厂一直维持在12-12.3万元/吨（现金-承兑）该价位，45%-50%钼精矿本周河南某矿山对外招标价为1805元/吨度。本周国际钼市持续阴跌，截止21日美国MW国际氧化钼12.2-12.35美元/磅钼；欧洲钼铁28.7-29美元/公斤钼。氧化钼环比下调0.3美元/磅钼，钼铁环比下调0.7美元/公斤钼，国内外双向流动基本无太多可能性。本周钒系市场持续降温，整体成交情况较差，产业心态表现混乱，贸易商低价抛货情况依然未减，钢厂持续谨慎观望中。截止周五，片钒含税报价21-22万元/吨，钒铁含税报价21.8-22万元/度，钒氮合金含税报价31.5-32.5万元/吨。外盘方面，本周欧洲市场快速下行，钒铁最低报价60美元/千克钒，最高报价64美元/千克钒；五氧化二钒最低报价16美元磅钒氧，最高报价17美元/磅钒氧。国际价格折国内五氧化二钒23.31-24.77万元/吨，50钒铁20.13-21.47万元/吨，钒氮合金31-33.07万元/吨。国内外价格同步下行，国内厂家心态较稳，大厂普遍以片钒22万价格进行报价，贸易商不愿承担风险，大多以低于市场价1万左右的价格销售，钢厂依然属于月中整备期，没有大量采购需求的情况下，成交愈发不理想。综合来看，本周的弱势行情已经出现较大分歧，下周钢招初步展开，钢厂的需求量将决定本轮下行的底部位置，贸易商手中资源有限，厂家将陆续进场锁定价格。