唐山钢坯大调查（2017.5.26）

唐山钢坯大调查（2017.5.26）

     ——第26周钢坯供需基本面数据周报

一、本周走势回顾

本周（5月19日至5月26日）国内钢坯整体呈震荡走高之势，多数地区拉涨30-50元/吨。唐山钢坯震荡趋强运行，但因周后期期货不断趋弱，市场观望心态增强，继续拉涨显乏力，高价资源遇阻，截止5月26日，唐山本地及昌黎普方坯出厂3090元/吨，较上周五的结算价3080元/吨相比涨10元/吨，现金含税。

表-1全国钢坯部分城市价格与简评（单位：元/吨）

数据来源：mysteel钢联数据终端

二、成本及利润分析

本周唐山原料价格先强后弱，整体较上周五无明显涨跌变化，但钢厂钢坯实际成本线下移。截止5月26日，京唐港61.5%PB粉主流价格465元/吨，港口湿吨车板价，周比持平，唐山本地二级焦炭1730元/吨，含税承兑到厂，周比持平，66%铁精粉655元/吨，干基含税现汇到厂，周比持平。调查结果显示，唐山地区钢企即时不含税铁水成本主流在1790-1890元/吨之间，折合钢坯含税成本为2390-2490元/吨，与5月26日的普方坯主流出厂价格3090元/吨相比，显示钢企实际盈利600到700元/吨。

图-12016-2017年唐山钢坯钢厂出厂价与理论成本变化趋势图

数据来源：mysteel钢联数据终端

本周唐山钢市小幅趋高运行，因角钢价格偏高，周内价格有所回落，其余成品材价格均不同程度拉涨。因周内钢坯价格上涨幅度较小，钢坯与成品材差价略微扩大，从价差来看，目前多数品种有一定的利润空间，厂家生产积极性短期或难主动下降。表-2为本周五唐山地区部分成品材与钢坯差价的比较情况：

表-2唐山地区主要钢材品种与钢坯价格差值对比（单位：元/吨）

数据来源：mysteel钢联数据终端

三、钢坯市场供应情况

1、高炉生产情况

本周五统计唐山地区164座高炉中有35座检修（含停产），检修高炉容积合计21550m3，较上周减少480m3；影响产量约47.29万吨，产能利用率82.18%，较上周上升0.44%。剔除2016年去产能淘汰高炉后产能利用率约在92.25%，较上周上升0.37%。

图-22015-2017年唐山地区钢企高炉产能利用率走势图

数据来源：mysteel钢联数据终端

2、钢企钢坯外卖量统计

通过对唐山地区20多家近期有钢坯外卖量的高炉企业进行调查统计，本周唐山及秦皇岛昌黎地区钢企钢坯日外卖量约7.88万吨，较上周五统减0.22万吨。我网监测数据显示，目前唐山地区调坯轧钢厂平均日消耗钢坯量约9.24万吨，较上周增加8.58%。本周少数全流程钢企下游轧线复产，调坯轧材厂开工率也有所上升，对钢坯的整体需求加大，而钢坯外卖量继续减少，钢坯市场供需状态尚可。

表-3唐山钢厂钢坯日外卖量统计（单位：吨/天）

数据来源：mysteel钢联数据终端

3、唐山主流仓储钢坯库存变化

5月25日统唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存24.85万吨，较上周降2.35万吨，本周钢坯仓储现货库存继续下降，周前期库存整体下移，周后期随着直发资源成交氛围的转弱，个别中间商出现被迫入库现象，以致个别仓储内钢坯库存量略有增加，但增加趋势尚不明显，钢坯现货资源仍处于偏低水平。

图-32013-2017年唐山主要仓储及港口同口径统计钢坯库存（单位：万吨）

数据来源：mysteel钢联数据终端

4、唐山28家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存

5月26日调查唐山28家样本调坯轧钢厂合计钢坯库存43.7万吨，较上周降7.2万吨。本周调坯轧材厂家多以降库存为主，因成品材整体走货缓慢，且调坯型钢厂库存增加明显，厂家销售压力增大，钢厂对钢坯采购速度放缓，但因调坯厂整体开工率处于偏高状态，厂内钢坯库存量仍保持一般水平。

图-4唐山28家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势（单位：万吨）

数据来源：mysteel钢联数据终端

四、钢坯需求数据

1、调坯轧钢厂开工状态

本周唐山25家145带钢厂30条带钢线中，19条检修或停产，影响产量23.87吨，产能利用率为40.69%，较上周持平，11条带钢线正常生产，开工率为36.67%，较上周持平。

唐山20家232系列带钢厂28条带钢生产线中，10条带钢线检修或停产，影响产量19.11万吨，产能利用率为65.53%，较上周上升2.16%，18条带钢线开工生产，开工率为64.29%，较上周上升3.58%。

唐山地区71条型钢生产线实际开工条数50条，开工率70.42%，周比上升8.45%，产能利用率77%，周比上升5.18%。本周调坯型钢厂前期检修的少数轧线复产，产能利用率上升，但也因此增大了调坯型材的资源供应压力。

图-52016-2017年唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图

数据来源：mysteel钢联数据终端

2、调坯轧钢厂成品库存数据

5月25日统唐山27家型钢厂工、角、槽合计库存54.33万吨，较上周比增加4.63万吨，增9.31%。本周成品材多数时间走货缓慢，加之整体开工率上升，整体库存压力增大。

图-62016-2017年唐山地区27家样本型钢厂成品库存变化趋势图

数据来源：mysteel钢联数据终端

五、期货螺纹钢与钢坯差值变化情况

本周期钢较上周走强，期螺表现先强后弱，但螺纹钢期货结算价格与钢坯差价较上周相比略有修复，现货价格在期货的趋强震荡之下略微拉涨，目前看市场心态尚可。以下为2016年1月至2017年5月26日螺纹钢期货主力合约结算价格、唐山普方坯价格及其差值走势图：

图-72016-2017年钢坯与期螺结算价格走势图

数据来源：mysteel钢联数据终端

六、市场趋势预测

本周唐山钢市趋强运行，但趋强幅度有限，除了受期货市场影响之外，还因现货市场对于高价资源的接受能力有限。对于下周，时逢法定端午节假日，节前部分商家陆续补货，对价格存一定支撑，加之目前中间商户整体库存压力不大，多数品种现货库存处于低位水平，厂商对后市仍有一定的预期，价格或有继续冲高之势，不过因市场对高价资源的接受度不高，且端午假期期间，部分商家将休市度假，市场交投氛围难以高涨，价格拉涨之后仍有回调可能。整体而言，预计下周唐山钢坯呈高位震荡运行态势。