唐山钢坯大调查（2017.4.21）

唐山钢坯大调查（2017.4.21）

   ——第16周钢坯供需基本面数据周报

一、本周走势回顾

本周（4月14日至4月21日）国内钢坯继续下跌，且整体跌幅较上周扩大。唐山市场疲软态势尽显，商家悲观情绪聚增，周前期价格承压明显。截止4月21日，唐山本地及昌黎普方坯出厂2780元/吨，较上周五的2880元/吨相比降100元/吨，现金含税。

表-1全国钢坯部分城市价格与简评（单位：元/吨）

二、成本及利润分析

本周唐山原料价格趋弱运行，钢坯成本线下移，截止4月20日，京唐港61.5%PB粉主流价格480元/吨，港口湿吨车板价，周比降80元/吨，唐山本地二级焦炭1885元/吨，含税承兑到厂，周比持平，66%铁精粉595元/吨，干基含税现汇到厂，周比降130元/吨。调查结果显示，唐山地区钢企即时不含税铁水成本主流在1900-2000元/吨之间，折合钢坯含税成本为2500-2600元/吨，与4月21日的普方坯主流出厂价格2780元/吨相比，显示钢企实际盈利180到280元/吨。

图-12016-2017年唐山钢坯钢厂出厂价与理论成本变化趋势图

本周唐山钢价弱势下跌，成品材价格跌幅大于钢坯，整体差价收窄，从下表来看，目前唐山地区多数成品材利润空间不足，市场心态不乐观。表-2为本周五唐山地区部分成品材与钢坯差价的比较情况：

表-2唐山地区主要钢材品种与钢坯价格差值对比（单位：元/吨）

三、钢坯市场供应情况

1、高炉生产情况

本周五统计唐山地区164座高炉中有34座检修（含停产），检修高炉容积合计18890m3，较上周减少870m3；影响产量约41.81万吨，产能利用率84.25%，较上周上升0.67%。剔除2016年去产能淘汰高炉后产能利用率约在93.61%，较上周上升0.57%。

图-22015-2017年唐山地区钢企高炉产能利用率走势图

2、钢企钢坯外卖量统计

通过对唐山地区20多家近期有钢坯外卖量的高炉企业进行调查统计，本周唐山及秦皇岛昌黎地区钢企钢坯日外卖量约6.45万吨，较上周五统增0.2万吨。我网监测数据显示，目前唐山地区调坯轧钢厂平均日消耗钢坯量约9.89万吨，较上周减5.18%。本周钢坯资源供应整体无较大变化，需求方面受下游调坯厂产能利用率下降影响，钢坯消化速度有所减弱，市场若无特殊情况发生，近期钢坯市场供需关系或将保持在目前状态。

表-3唐山钢厂钢坯日外卖量统计（单位：吨/天）

3、唐山主流仓储钢坯库存变化

4月21日唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存42.5万吨，较上周降7.2万吨，受钢坯价格不断下跌影响，市场心态偏向悲观，多数商家选择减仓，导致钢坯现货库存持续下降，目前钢坯仓储库存水平偏低，一定程度减弱对后市的资源供应压力。

图-32013-2017年唐山主要仓储及港口同口径统计钢坯库存变化（单位：万吨）

4、唐山28家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存

4月21日调查唐山28家样本调坯轧钢厂合计钢坯库存46.45万吨，较上周减5.35万吨。本周钢坯、成品材整体下跌，成品出货受阻后厂家对原料钢坯的采购积极性减弱，继续选择降低自身的原料钢坯库存。

图-4唐山28家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势（单位：万吨）

四、钢坯需求数据

1、调坯轧钢厂开工状态

本周唐山25家145带钢厂30条带钢线中，17条检修或停产，影响产量20.72吨，产能利用率为48.52%，较上周持平，13条带钢线正常生产，开工率为43.33%，较上周持平。

唐山20家232系列带钢厂28条带钢生产线中，11条带钢线检修或停产，影响产量19.51万吨，产能利用率为64.81%，较上周持平，17条带钢线开工生产，开工率为60.71%，较上周持平。

唐山地区71条型钢生产线实际开工条数45条，开工率63.38%，周比下降4.23%，产能利用率66.98%，周比下降6.97%。随着近期市场的不断走弱，成品材整体利润不足，部分调坯型钢厂出现检修，整体产能利用率有所下降。

图-52016-2017年唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图

2、调坯轧钢厂成品库存数据

4月21日统唐山27家型钢厂工、角、槽合计库存54.8万吨，较上周比减少2.1万吨，减3.69%。本周前期价格持续下跌，市场整体交投冷清，厂家库存压力不断增大，周后期随着价格的不断创新低，下游商户阶段性补库显现，且随着期货市场的反弹，现货商家的采购热情加大，成品材出货明显放量，一定程度减轻了厂家的库存压力。

图-62016-2017年唐山地区27家样本型钢厂成品库存变化趋势图

五、期货螺纹钢与钢坯差值变化情况

本周期、现货价格纷纷下跌，周前期价格下跌趋势明显，市场心态较为悲观，周后期期货市场的技术性反弹带动了现货市场的看涨情绪，整体价格得以回升；目前来看，现货市场看空心态仍存，现货后期走势将更加依附于期货市场的表现。以下为2016年1月至2017年4月21日螺纹钢期货主力合约、唐山普方坯价格及其差值走势图：

图-72016-2017年钢坯与期螺价格走势图

六、市场趋势预测

本周钢坯先抑后扬，周后期期货市场的技术性反弹带动了下游及终端商户对低价资源的阶段性补货，从而使得钢材市场整体出现止跌回暖，短期看这种回暖趋势或能延续。但从市场了解，前期价格的持续下跌导致的市场疲软心态并未完全恢复，部分商家继续看空。从供需层面看，目前多数品种的库存压力仍较大，价格难有较大反弹力度，只是短期市场的回暖或将一定程度带动下游及终端的采购热情，从而减轻厂商的库存压力，价格也能得到一定支撑。预计近期钢坯先强后趋缓运行。