唐山钢坯大调查（2017.4.14）

唐山钢坯大调查（2017.4.14）

   ——第15周钢坯供需基本面数据周报

一、本周走势回顾

本周（4月7日至4月14日）国内钢坯整体下跌，多数地区跌幅较大。唐山钢坯继续走弱，市场看空心态明显。截止4月14日，唐山本地及昌黎普方坯出厂2880元/吨，较上周五的2950元/吨相比降70元/吨，现金含税。

表-1全国钢坯部分城市价格与简评（单位：元/吨）

二、成本及利润分析

本周唐山原料价格多走弱，钢坯成本线下降，截止4月13日，京唐港61.5%PB粉主流价格560元/吨，港口湿吨车板价，周比降70元/吨，唐山本地二级焦炭1885元/吨，含税承兑到厂，周比涨80元/吨，66%铁精粉725元/吨，干基含税现汇到厂，周比降60元/吨。调查结果显示，唐山地区钢企即时不含税铁水成本主流在1950-2050元/吨之间，折合钢坯含税成本为2550-2650元/吨，与4月14日的普方坯主流出厂价格2880元/吨相比，显示钢企实际盈利230到330元/吨。

图-12016-2017年唐山钢坯钢厂出厂价与理论成本变化趋势图

本周唐山地区钢材价格延续下行走势，成品材整体跌幅较大，钢坯与成品差价缩小，从数据表来看，目前成品材整体利润不乐观。表-2为本周五唐山地区部分成品材与钢坯差价的比较情况：

表-2唐山地区主要钢材品种与钢坯价格差值对比（单位：元/吨）

三、钢坯市场供应情况

1、高炉生产情况

本周五统计唐山地区164座高炉中有34座检修（含停产），检修高炉容积合计19760m3，较上周减少2160m3；影响产量约43.6万吨，产能利用率83.58%，较上周上升1.65%。剔除2016年去产能淘汰高炉后产能利用率约在93.04%，较上周上升0.82%。

图-22015-2017年唐山地区钢企高炉产能利用率走势图

2、钢企钢坯外卖量统计

通过对唐山地区20多家近期有钢坯外卖量的高炉企业进行调查统计，本周唐山及秦皇岛昌黎地区钢企钢坯日外卖量约6.25万吨，较上周五统减0.62万吨。我网监测数据显示，目前唐山地区调坯轧钢厂平均日消耗钢坯量约10.43万吨，较上周增25.81%。本周钢坯资源供应略有缩减，下游调坯厂对钢坯日消化量增多，但厂家对钢坯按需采购为主，积极性并不高。

表-3唐山钢厂钢坯日外卖量统计（单位：吨/天）

3、唐山主流仓储钢坯库存变化

4月14日唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存49.7万吨，较上周降5.6万吨。本周市场整体弱势，价格亦跌难涨，商家心态略显悲观，对后市多看空，谨慎出货为主。

图-32013-2017年唐山主要仓储及港口同口径统计钢坯库存变化（单位：万吨）

4、唐山28家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存

4月17日调查唐山28家样本调坯轧钢厂合计钢坯库存51.8万吨，较上周减2.2万吨。本周成品材整体出货不乐观，部分调坯轧材厂对钢坯采购积极性偏弱，存观望情绪，部分厂家降低原料库存出货为主。

图-4唐山28家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势（单位：万吨）

四、钢坯需求数据

1、调坯轧钢厂开工状态

本周唐山25家145带钢厂30条带钢线中，17条检修或停产，影响产量20.72吨，产能利用率为48.52%，较上周上升3.48%，13条带钢线正常生产，开工率为43.33%，较上周上升3.33%。

唐山20家232系列带钢厂28条带钢生产线中，11条带钢线检修或停产，影响产量19.51万吨，产能利用率为64.81%，较上周下降1.26%，17条带钢线开工生产，开工率为60.71%，较上周持平。

唐山地区71条型钢生产线实际开工条数48条，开工率67.61%，周比下降2.45%，产能利用率73.95%，周比上升17.64%。随着上周二级预警解除，本周唐山地区调坯厂逐渐恢复正常生产，产能利用率上升，但成品走货不畅，整体库存压力增大。

图-52016-2017年唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图

2、调坯轧钢厂成品库存数据

4月14日统唐山27家型钢厂工、角、槽合计库存56.9万吨，较上周比增1.56万吨，增长2.82%。本周下游采货积极性表现仍不佳，部分商家低价采购为主，整体库存消化速度缓慢，价格承压明显。

图-62016-2017年唐山地区27家样本型钢厂成品库存变化趋势图

五、期货螺纹钢与钢坯差值变化情况

本周期、现货市场表现低迷，价格不断下挫，螺纹钢期货周内跌幅明显。以下为2016年1月至2017年4月14日螺纹钢期货主力合约、唐山普方坯价格及其差值走势图：

图-72016-2017年钢坯与期螺价格走势图

六、市场趋势预测

本周钢坯震荡走低，价格小幅反弹后市场出货积极性较高，但因需求端表现乏力，整体成交氛围并没有明显改善，市场后劲显不足。对于下周，部分商家继续看空，目前成品材多数资源利润不足，加之库存压力大，厂家心态偏向悲观，市场预期为继续收窄钢坯厂家利润，预计短期钢坯价格窄幅趋弱调整运行。