唐山钢坯大调查（2017.3.31）

唐山钢坯大调查（2017.3.31）

   ——第13周钢坯供需基本面数据周报

一、本周走势回顾

本周（3月24日至3月31日）国内钢坯不同程度下跌，个别地区跌幅偏大。唐山钢坯周初表现坚挺，但市场利空因素明显，商家偏空心态加强，价格终归回落。截止3月31日，唐山本地及昌黎普方坯出厂3100元/吨，较上周五的3170元/吨相比降70元/吨，现金含税。

表-1全国钢坯部分城市价格与简评（单位：元/吨）

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

二、成本及利润分析

本周唐山原料价格趋弱运行，钢厂成本线略有下移，截止3月30日，京唐港61.5%PB粉主流价格630元/吨，港口湿吨车板价，周比降35元/吨，唐山本地二级焦炭1755元/吨，含税承兑到厂，周比持平，66%铁精粉805元/吨，干基含税现汇到厂，周比降30元/吨。调查结果显示，唐山地区钢企即时不含税铁水成本主流区间在1970-2070元/吨之间，折合钢坯含税成本为2570-2670元/吨，与3月31日的普方坯主流出厂价格3100元/吨相比，显示钢企实际盈利430到530元/吨。

图-12016-2017年唐山钢坯钢厂出厂价与理论成本变化趋势图

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

本周唐山地区钢材价格整体走低，成品降幅多大于钢坯，成品利润收窄。整体来看，目前多数成品材利润空间不乐观，其中145带钢、355带钢厂家近期甚至出现倒挂现象。表-2为本周五唐山地区部分成品材与钢坯差价的比较情况：

表-2唐山地区主要钢材品种与钢坯价格差值对比（单位：元/吨）

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

三、钢坯市场供应情况

1、高炉生产情况

本周五统计唐山地区164座高炉中有38座检修（含停产），检修高炉容积合计22460m3，较上周増1350m3；影响产量约49.45万吨，产能利用率81.37%，较上周降1.08%。剔除2016年去产能淘汰高炉后产能利用率约在91.06%，较上周降0.94%。

图-22015-2017年唐山地区钢企高炉产能利用率走势图

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

2、钢企钢坯外卖量统计

通过对唐山地区20多家近期有钢坯外卖量的高炉企业进行调查统计，本周唐山及秦皇岛昌黎地区钢企钢坯日外卖量约5.55万吨，较上周五统增0.3万吨。我网监测数据显示，目前唐山地区调坯轧钢厂平均日消耗钢坯量约9.57万吨，较上周减3.14%。本周钢坯供应量增加明显，部分全流程钢厂下游成品利润减弱，轧线出现停产检修，从而增大了钢坯资源外卖量。

表-3唐山钢厂钢坯日外卖量统计（单位：吨/天）

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

3、唐山主流仓储钢坯库存变化

3月31日唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存61万吨，较上周降13万吨，本周商家降库存明显，部分商家心态偏空，出货意愿增强。

图-32013-2017年唐山主要仓储及港口同口径统计钢坯库存变化（单位：万吨）

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

4、唐山28家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存

3月31日调查唐山28家样本调坯轧钢厂合计钢坯库存62.55万吨，较上周减3.7万吨。目前虽调坯轧钢厂开工率处于偏高水平，但成品走货不佳，成品库存压力渐增，厂家对原料钢坯的采购积极性难以提升，多以消化自身库存为主，钢坯周内成交较弱。

图-4唐山28家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势（单位：万吨）

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

四、钢坯需求数据

1、调坯轧钢厂开工状态

本周唐山25家145带钢厂30条带钢线中，16条检修或停产，影响产量19.67吨，产能利用率为51.13%，较上周持平，14条带钢线正常生产，开工率为46.67%，较上周持平。

唐山20家232系列带钢厂28条带钢生产线中，9条带钢线检修或停产，影响产量16.66万吨，产能利用率为69.95%，较上周持平，19条带钢线开工生产，开工率为67.86%，较上周持平。

唐山地区71条型钢生产线实际开工条数51条，开工率71.83%，周比下降1.41%，产能利用率78.32%，周比下降1.72%。本周调坯型钢厂库存压力偏大个别厂家出现检修，但整体开工水平仍保持高位，短期受运输及需求影响，厂家的库存压力难减。

图-52016-2017年唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

2、调坯轧钢厂成品库存数据

3月31日统唐山27家型钢厂工、角、槽合计库存51.45万吨，较上周比增3.25万吨，增长6.74%。本周调坯型钢厂成品材库存继续增加，主要原因除了当下开工水平高企外，还因近期成品材出货缓慢。从图-6中成品库存走势看，目前调坯型钢厂成品库存处于偏高状态。

图-62016-2017年唐山地区27家样本型钢厂成品库存变化趋势图

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

五、期货螺纹钢与钢坯差值变化情况

本周螺纹钢期货继续弱势运行，周后期虽有坚挺态势，但现货跟进不足，商家操作显谨慎；截止本周，螺纹钢期货持续贴水现货，市场看空心态未改。以下为2016年1月至2017年3月30日螺纹钢期货主力合约、唐山普方坯价格及其差值走势图：

图-72016-2017年钢坯与期螺价格走势图

数据来源：mysteel钢联数据终端、唐山办

六、市场趋势预测

本周钢坯整体表现弱势，周内受期货反弹影响，价格出现短暂坚挺，然市场悲观情绪并未消退，整体弱趋势仍存。周后期，期货市场坚挺为主，但现货跟进乏力，成品在整体出货不佳的情况下，厂商让利幅度加大，市场砸价现象随之加大。目前来看，成品多数资源利润不足，库存压力上升，成品轧线已出现停产检修现象；加之适逢清明小长假来临，市场需求更难以向好，叠加市场运输影响，短期钢市难言乐观，预计近期普方坯价格继续弱势调整，4月钢坯或以跌势开局。