铁合金市场一周评述（1.14-1.18）

本周铁合金市场涨跌不一，国内硅铁市场较为稳定，现货仍旧不多；锰系合金市场盘整，各方等待钢厂2月采购价格公布。特种合金：特种合金：钼铁市场震荡整理，成交一般，60钼铁（承兑）报12.3（现金）-12.7（承兑）万/基吨；钒系市场整体以弱势盘整为主，且近期钒铁及五氧化二钒市场价格稍有松动，市场价格小幅震荡。锦州、攀枝花等地区钒铁报价在9.7-10.1万元/吨；钨铁市场小幅下跌。进口矿方面，进口锰矿市场主流矿现货少，报价上调。现钦州港高品位澳大利亚44％块矿市场报价在44.5元/吨度，Mn38%南非矿报价在41.5元/吨度。铬矿市场整体表现平稳，现货南非42％粉矿市场主流报在33-34元/吨度，主流块矿40-42%主流报在48-50元/吨度，下游观望浓。

品名 硅铁 硅锰 高锰 电解锰 钼铁 钒铁 钛铁 钨铁
规格 75# Mn65Si17 65# DJMn99.7 Mo60 V50 Ti30 W80
价格 6400 7100 6200 13600 127000 99000 12500 181000
涨跌幅 - - - 100 -2000 - - -3000
地区 西北 西南 西南 吉首 东北 锦州 东北 上海


【硅铁】本周国内硅铁市场基本稳定，观望气氛仍旧不减，主产区报价较为混乱，成交较好，商家现货仍紧俏。截至本周五，国内硅铁主产区市场75A主流报价在6400-6500元/吨，75B主流报价在6200-6300元/吨；西南市场报价相对较稳，75A报价在6900元/吨，75B报价在6700元/吨。另一方面，本周硅铁外销市场报价有所上涨，天津港75#FOB报价在1400美金/吨左右，成交仍一般。本周国内硅铁市场较为稳定，主产区各厂家现货库存不多，市场观望气氛较为浓厚，1月份钢厂招标也已经结束，下周即将迎来2月份钢厂硅铁招标，不过从钢厂处了解到，2月份钢厂备货不会十分的积极，多数钢厂已经采满了1-2月份的量，也有小部分钢厂2月份仍有补库的举措，本周五广州某钢厂率先出台了2月份75A硅铁招标价格，较1月份上涨了150元/吨为7100元/吨含税合格块到厂，揭示了目前国内硅铁市场仍旧是求大于供的格局，短期内市场坚挺走势不变，但是价格上涨的空间已不大，一方面是由于下游钢材市场价格仍旧震荡起伏，钢材市场供需矛盾突出，另一方面金属镁市场报价虽然坚挺，但下游采购热情不高，加上目前多数钢厂已完成年底备货计划，因此整个2月份国内硅铁市场会较为稳定，而春节后的市场多数硅铁厂家表示较为迷茫，有客户看好3-4月份硅铁市场走势，也有客户悲观预计年后市场，就目前的市场走势来看，节后市场稳中小幅震荡的可能性较大，届时随着市场现货的增多，市场价格可能会小幅回调。

【硅锰】本周硅锰合金维持盘整格局运行，市场零售成交偏清淡，部分厂家仍在交付1月钢厂采量，市场实际成交价格暂未出现任何起色，港口锰矿报价仍有走高之势，北方涨幅高于南方，南方厂家开工率仍处于低位，北方个别厂家略有停产检修之意，目前积极清空库存。国内目前北方65.17硅锰出厂报价集中在6900－7300元/吨，南方出厂价在6950－7200元/吨，东三省报价在7250-7350元/吨，FeMn60Si14市场报价在5900-6000元/吨。65.17出口FOB（不含出口关税）报价在1300-1340美元/吨，60.14在1200-1220美元/吨。锰矿方面，北方港口热销矿种现货较为紧张，低价资源逐步消失，报价均往高位区间靠拢，BHP方面公布月报价改成周报价之后，外盘价格的变动更加频繁，紧随现货价格变动，也会在一定程度上推涨现货价格，虽由于目前硅锰价格偏弱，厂家对于锰矿价格上涨持有部分观望情绪，但个别春节后有重新开工打算的厂家，已经陆续开始备货，表示锰矿价格后期仍可能维持强势，提前来控制自身成本。电费方面，南方厂家仍承受着高昂的电费成本，目前来看，仍未有任何利好厂家电费方面的政策公布，但个别南方厂家表示，仍可能观望行情在春节后及3月初重新开工。下周部分钢厂开始计划2月采购，但受目前硅锰市场走势盘整影响，个别钢厂仍有压价之意。整体走势来看，由于目前港口锰矿货紧价扬之势强烈，虽不能促进硅锰价格上涨，但能支撑硅锰价格不至于下跌。厂家目前销售意愿较强，但与钢厂合作意愿仍一般，偏向与贸易商合作，以求套现，但受成本支撑，成交价位方面仍不会出现太大的降幅，短期来看，下周硅锰市场仍难出现明显起色，但受钢厂开启2月采购计划影响，市场表现不会太冷清，各方为了春节前最后一波走势做准备。

【锰矿】本周进口锰矿现货市场价格涨势迅速。Mn38南非半碳酸块南方港口本周现货价格迅速由39.5元/吨度上涨至41.5元/吨度，部门贸易商报价更是在42元/吨度以上。Mn46澳块南方港口现货价格也由44元/吨度上涨至45元/吨度。受冬储影响，港口现货呈现供不应求的局面。市场有效成交受现货少及涨价迅速等因素制约虽然并不多，但是从工厂的询盘积极性上来看，工厂对矿的需求大于港口锰矿的报盘数量。对于矿价的迅速上涨虽然工厂方面表示很难接受但是迫于生产所需还是不得不向矿商妥协。虽然进口锰矿价格涨势风风火火，但是国产锰矿方面本周依旧没有任何动静。市场成交平淡，矿价上涨乏力。广西、湖南两地大部分矿山面对弱势的行情已经有了停产放假的打算。广西、湖南两地的富锰渣市场本周也没有丝毫起色，价格继续在低部徘徊。河南地区的富锰渣价格本周稍有上涨，但是受焦炭上涨等制约，厂家实际利润并没有太大的改善。下游硅锰市场本周持稳不动。钢厂新一轮的采购暂未开始，市场也难以寻获新的利好来推动合金价格上涨。而成本的增加也让不少工厂有了停产的打算。硅锰6517国内出厂价仍集中在6900-7200左右，环比上周基本不变。螺纹钢市场本周价格有所回落。市场弱势延续，工地采购寥寥，商家出货难有改观。20mm三级螺纹钢上海地区现货价格目前为3770元/吨，环比上周小幅回落。下周，港口还将延续继续上涨的行情。从本周贸易商报盘情况来看，锰矿下周涨幅预计很有可能会在1元/吨度以上。北方港口Mn46CML澳块贸易商报价可能将达到50元/吨度。本周最新Mysteel参考价格如下：Mn46澳块天津港主流现货车板含税价45.5元/吨度，钦州港主流现货车板含税价44.5元/吨度；Mn48澳籽钦州港主流现货车板含税价43.5元/吨度，天津港主流现货车板含税价43.5元/吨；Mn38南非半碳酸钦州港主流现货车板含税价41.5元/吨度，天津港主流现货车板含税价41.5元/吨度；Mn32Fe20南非高铁块钦州港主流现货车板含税价38.5元/吨度，天津港主流现货车板含税价38.5元/吨度；Mn36Si20澳洲高硅块钦州港主流现货车板含税价43.5元/吨度，天津港主流现货车板含税价43.5元/吨度。国产Mn30锰矿广西地区不含税报价670元/吨，青海地区含税报价860元/吨；Mn30富锰渣广西地区不含税报价1000元/吨，湖南地区不含税报价950元/吨。

【钼铁】本周国内钼市成交一般，价格呈现大幅上涨。截至周五60钼铁报12.3（现金）-12.7（承兑）万/基吨，散货实际成交价格基本在12.3（现金）徘徊。45%钼精矿报价在1740-1770元/吨度，一般品位实际成交价在1730-1770元/吨度。《MB》英国金属导报，氧化钼11.6-11.7美元/磅，钼铁28.5-29.5美元/千克，LME库存144(+32)。成交方面，本周国内部分钢厂进行钼铁采购招标，总量近1200-1500吨。价格位于现款的12.3-12.5万/吨，承兑12.6-12.8万/吨之间。品味45%基本位于1740元/吨度左右。心态方面，矿商普遍观望心态乐观，钼铁厂及贸易商多数认为市场处于大幅上涨的趋势，钢厂多数近期已经招标采购完。国际方面：国际钼价呈现弱势盘整，国外市场的氧化钼，钼铁，钼化工市场成交一般。本周来看欧洲钼市涨幅变动微小，整体波动幅度不超过5%，且钼铁的利润空间已经很小了。近年来，西方国家钼产量增加有限，也引发市场人士对中国钼出口的关注。钼铁：本周国内钼市呈现弱势盘整。国内钼市震荡盘整，主流报价在12.3-12.7万元/吨，国内钼铁散货市场成交十分稀少。有生产厂家表示现在钼铁的行情琢磨不定，不敢贸然进场采购原料，近期钼铁的成交量和前两个月比起来也减少了很多，国际形势不乐观，加上钢厂的效益也不好，华北钢厂招标钼铁100吨，中标价在12.7（承兑）万元/吨。原料：国内钼原料价格呈现震荡盘整的趋势，市场成交数量一般。有厂商表示目前价格变化的可能性大，而矿山的供给却有增无减，参与者颇为谨慎。钼精矿主流报价在1740-1770元/吨度，这周钼精矿的价格大幅上涨，但目前钼市供大于求的态势依然十分明显。2008年出口征税以及金融危机打击，导致2009年库存45023吨，2010年又增加2849吨库存达到47872吨。尽管钼需求也在增长，但需求的增幅远没有产量增长快速，钼行业都需要加强行业自律减产。预计：钼铁方面，国内后市仍将呈现小幅上涨格局，2013年1月钼铁市场采购将呈现一般，成交一般，但价格仍缺乏大幅上涨动力，钼市仍将承受较大压力。

【钨铁】本周钨铁市场运行较为平稳，下游采购商按需采购，市场总体成交一般。截至本周五，上海地区FeW80-A/C报18.1-18.2万元/吨，宁夏地区暂停报价，湖南地区FeW70报17.9-18.0万元/吨，河南地区FeW70报18.0万元/吨，市场成交维持在18.0万元/吨左右。据市场信息反馈，不少工模具钢企业近期接单情况良好，所以对于钨铁等特种合金的需求有所增加，但是采购商对于钨铁市场后期走势并不乐。一位钢厂采购表示，最近采购了一部分钨铁，并不是因为觉得现在价位适合囤货，只是生产需要所以按需采购了些，目前钨铁市场成交价格还是有点偏高的，后期钨铁市场或仍存在下滑空间。本周原材料钨精矿市场延续弱势盘整之势，矿商心理难以统一，市场成交略好于上周。截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报11.0-11.2万元/吨，较上周末跌1000元/吨。一位江西地区钨矿贸易商表示，近两日下游询盘采购有所增加，但是成交量增加并没有带动价格上涨。据悉，目前毛矿现货资源比较紧俏，矿商手中库存有限，一定程度上支撑价格保持坚挺。由于原材料钨精矿市场持续低迷，本周APT市场进一步回调，下游需求依旧不佳。截至本周五，江西、湖南地区APT主流报17.0-17.2万元/吨，较上周末跌2000元/吨，下游采购需求低迷，市场成交情况一般。据市场信息反馈，目前APT企业减产、停产情况依旧严重，企业接单出货情况持续萎靡。短期来看，钨系市场整体需求欠佳，下周市场或以稳为主。

【钛铁】本周钛铁市场运行大体持稳，钛铁厂家接单较谨慎，市场总体成交尚可。截至本周五，锦州地区低钛铁（25基）报12500-13000元/吨，葫芦岛地区低钛铁（25基）报12500-13000元/吨，江苏地区低钛铁（25基）报12500-13000元/吨，河南地区低钛铁（25基）报12700-13100元/吨；锦州地区中钛铁（35基价）报18200-18400元/吨；锦州地区废钛型高钛铁报38000-39000元/吨。据市场信息反馈，目前铝粉价格依然坚挺，低钛铁厂家采购原料难度颇大，所以钛铁成交价格普遍上涨。一位钛铁厂商表示，近期在接单的时候考虑较多，一方面要考虑原材料的采购情况，另一方面还要考虑生产时间安排情况，不能让工人们新年还加班，另外运输、天气等原因也要考虑在内，所以有些回款慢、价格低的订单可能就不接了。原料方面：钛精矿市场延续弱势持稳之势，下游采购商询盘积极性低，矿商报价变化不大。截至本周五，四川地区TiO2>47%钛精矿报1600-1700元/吨（不含税），云南地区TiO2>45%钛精矿报1600-1650元/吨（不含税），钛矿市场报价有进一步下滑趋势。本周海绵钛市场基本持稳，下游需求冷清，厂商出货情况均不理想。截至本周五，0#海绵钛报66000-67000元/吨，1#海绵钛报64000-65000元/吨，市场总体成交一般。近期海绵钛市场报价稍显混乱，个别地区厂商以供应量不足为由上调报价。短期来看，钛铁市场近期不会出现大涨大跌的行情，市场整体或保持平稳。

【钒铁】本周国内钒系市场成交表现的较为弱势，但市场价格整体仍坚持稳定运行，且临近年底钢厂招标基本都已结束，市场需求表现较为清淡，市场渐渐进入了弱势运行状态，虽然价格未出现明显大幅下滑迹象，但是市场上也时有出现低价走货情况。截止目前国内50钒铁主流报价在9.7-9.9万元/吨，钒氮合金主流报价在19.2-19.6万元/吨，98片钒报价在8.8-8.9万元/吨，市场成交大部分在8.6-8.7万元/吨（现款含税），偏钒酸铵报价8.0-8.2万元/吨（现款含税价）。国内市场：钒铁及钒氮方面，本周随着钢厂招标的结束，市场需求逐渐变得清淡，本周钒铁市场仍旧没有较大变化，价格弱势盘整，虽主流承兑价格保持在9.7万元/吨左右，但市场成交价格混乱，参差不齐，局面难以捉摸。且随着下游市场需求的逐渐转弱，市场价格稍有小幅滑落，但整体仍都保持在一定价格区间内波动。而钒氮合金市场当前主流承兑报价为19-19.5万元/吨，市场价格基本保持在这个区间内没有太大的波动，且市场整体供应量依旧吃紧，大部分厂家都在忙着生产出货。原料五氧化二钒方面，本周原料市场成交价格出现松动迹象，其中98片钒市场成交价格已有8.4万元/吨（现款）左右，虽然目前市场价格出现小幅松动，但整个市场价格仍在正常波动区间内，低价成交可能是某些厂家为了资金套现，而整个市场实际还是以平稳运行为主，短期内不会出现大幅滑落的可能。国际市场：本周国际市场在节后市场基本已恢复交易，市场需求较之前有所回升，且因受国内钒系产品价格的高位，国外欧洲钒铁价格也继续小幅跟涨。截止16日英国MB钒系产品钒铁价格继续小幅幅上涨。欧洲钒铁（V70-80）报价31.5-32.5美元/千克，持平；98%五氧化二钒报价6.1（+0.1）-6.85（+0.35）美元/磅，较上周上涨了近0.1-0.35美元/磅；美国钒铁（V70-80）报价13（+0.5）-13.5美元/磅，较上周上涨了0.5美元/磅；98%五氧化二钒报价6.5-7美元/磅，价格持平。总的来说，当前钒系市场整体以弱势盘整为主，且近期市场价格稍有松动，市场价格小幅震荡。另一方面随着市场长时间的平稳运行部分商家开始以观望为主，而下游钒铁需求在钢厂招标减少的影响下开始变现得较为弱势，市场价格缺乏上涨动力支撑。预计，短期钒市缺乏有利因素支撑，市场将继续弱势盘整为主。

【电解锰】本周电解锰市场整体表现平稳，个别成交价略有走高迹象，99.7%电解锰目前市场主流出厂含税报盘在13500-13700元/吨，97#锰锭报在14400元/吨左右，江浙沪地区电解锰片主流报价在14000-14100元/吨，整体报盘较上周涨约50-100元/吨。从市场了解到，目前高价成交略显僵持，虽江浙沪地区多数报盘维持在14100元/吨，但从贸易商处了解到成交较淡，下游铸造厂及不锈钢厂短期需求无力。本周后期，电解锰厂有以13600-13700元/吨含税出厂价格成交，目前市场多数厂家仍持续交单中，整体现货资源量并不十分充裕，短期对价格有一定支撑。原料方面，目前二氧化硒主流报价维持在530-540元/公斤，硫酸及碳酸锰矿价格暂稳。由于目前原料价格持续高位，市场整体开工无增加，重庆秀山开工维持在70-80%，广西地区回落到30%左右。后期看法：月底临近，从电解锰厂家了解到，在年关将近之时，市场资金压力较大，短期受资金影响，电解锰反弹受限，在原料成本高企，开工率维持低位的前提下，电解锰市场下周以稳为主。