一周炉料概览（11.29-12.3）

本周国内铁精粉市场整体平稳运行，部分地区仍弱势盘整，个别地区仍有上涨的趋势，进口矿市场整体小幅上涨，尤其是期货价格较上周上涨2-3美元，现货价格在期货市场的影响下，贸易商上涨意愿强烈。本周国内进口红土镍矿市场稳中趋涨，成交尚可。本周海运市场涨跌互现，不同船型表现差异很大，受煤炭货盘增多的影响，巴拿马型船本周表现良好，对市场起到了拉升的作用，而海岬型船受到铁矿石货盘减少的影响，本周表现极为低迷，严重拖累市场。本周国内生铁市场依然维持稳定，报价没有明显变化，市场整体成交一般，大部分厂家无库存。本周国内直接还原铁市场整体平稳发展，各品种市场报价基本不变，市场成交情况较好，部分生产厂家库存增加。本周废钢稳中上涨，尤其临近周末在沙钢率先上调的影响下，江苏钢厂全面普涨。本周国内方坯市场价格稳中上扬，成交尚可，涨跌幅度在100-130元/吨左右。本周煤炭市场整体表现平稳运行，炼焦煤高位运行，下游需求一般。无烟煤市场受下游化工企业需求降低影响，后期市场并不乐观。喷吹煤市场整体表现良好，后期仍有上涨空间。动力煤市场整体表现弱势，成交不畅。本周进口煤炭市场以稳为主，价格弱势盘整，再上涨存在难度，成交一般。本周焦炭市场整体平稳运行，北方地区钢厂由于前期生产受减排影响，焦炭消耗量有限，因此目前库存水平较为正常，采购普遍较为谨慎。

本周普通合金弱势运行，特种合金有所下滑。普通合金市场，硅铁市场继续走弱，锰系合金弱势运行，钢厂最新采价低，市场成交差，进口锰矿价格缓幅下跌，成交偏少。铬系合金市场报价较为坚挺，成交低迷；进口铬矿市场基本平稳。

【国产铁矿石】本周国内铁精粉市场整体平稳运行，部分地区仍弱势盘整，个别地区仍有上涨的趋势，钢厂的库存情况仍然不乐观，近期钢材价格仍在小幅拉升，并且国内铁精粉资源仍然比较紧张，矿山手中基本没有大量存货，因此导致个别地区钢厂采购比较困难，供需双方以观望为主。目前唐山当地66%铁精粉湿基不含税出厂价格在1040-1050元/吨左右，矿山手中均无大量存货，惜售心理严重；武安地区64%铁精粉湿基不含税1080-1100元/吨左右，上涨30-50元/吨；邯邢局66%铁精粉干基不含税1255元/吨；山西代县64%铁精粉湿基不含税价格在970元/吨，上涨70元/吨左右。目前节能减排力度仍在影响华北部分地区矿山生产，资源供应紧张状况仍会持续。本周东北铁精粉市场弱势盘整。辽宁地区铁精粉市场弱势盘整，朝阳、建平66%铁精粉湿基不含税主流价格在960-970元/吨；北票66%铁精粉湿基不含税主流价格在940-950元/吨；辽阳65%铁精粉湿基不含税价格在950元/吨左右；本溪65%铁精粉湿基不含税价格在940元/吨。本周华东铁矿石市场整体比较平稳。山东大矿64%干基含税1390-1400元/吨；安徽繁昌64%铁精粉干基含税1400元/吨左右，上调50元/吨左右。铜陵65%干基含税出厂1400元/吨。广东怀集65%铁精粉湿基不含税价格880-900元/吨；大冶63%铁精粉干基含税1260-1280元/吨左右，由于高品位资源比较紧张，钢厂采购比较困难。

【进口矿】本周进口矿市场整体小幅上涨，尤其是期货价格较上周上涨2-3美元，矿山63.5/63%印粉主流报价为171-173美元/吨，国内主流成交价格在168-170美元/吨；现货价格在期货市场的影响下，贸易商上涨意愿强烈，目前港口63.5%印粉河北主流报价在1250元/吨左右，部分大户报价在1270元/吨，此价格几乎无成交。造成本周市场小幅上涨的主要愿意有以下几点：1、由于节能减排以及下游开工率回暖造成钢价供应紧张，钢价连续上涨。2、目前钢厂存有部分低价库存，还有一定的利润空间，近期采购比较积极。3、铁矿石整体供应紧张，商家后期资源补充缓慢，抬高价格减缓出货速度。另外本周外盘成交尚可，矿山有意抬高报价试探市场。总而言之，在钢价维持坚挺及铁矿石供应紧张的情况下，进口矿市场仍将保持稳中趋涨的态势。截至目前，期货PB粉报169-171美元/吨。现货成交一般。63.5%印粉河北报1230-1250元/吨，山东报1210-1230元/吨；PB粉报1180-1200元/吨。

【镍矿】本周国内进口红土镍矿市场稳中趋涨，成交尚可。本周主要的关键词就是矿山纷纷抬高报价，国内部分贸易商疯抢。但是国内下游市场却略显松动，并不能接受过高的采购价格，况且前提停产的镍铁厂家仍旧未复产，抢手的资源仍旧是高品位镍矿。从本周全国主要港口镍矿库存1139.3万吨，较上周减少83.5万吨。较少明显。其中印尼518.6万吨，菲律宾679.7万吨。综上所述，现镍矿市场仍是较为稳定，镍铁厂按需定采，实际成家价格变化不大。现印尼CFR2.0%75美元/吨，菲律宾0.9-1.1%23美元/吨。现河北港1.8-1.9%620-700元/吨，0.9-1.0%230-250元/吨。山东港2.0%750-770元/吨，1.4-1.5%320-340元/吨。

【航运】本周海运市场涨跌互现，不同船型表现差异很大，受煤炭货盘增多的影响，巴拿马型船本周表现良好，对市场起到了拉升的作用，而海岬型船受到铁矿石货盘减少的影响，本周表现极为低迷，严重拖累市场。

海岬型船最近跌的很猛。一、新船下水量激增，导致船多货少，运力过剩，据统计本月又有11条海岬型船下水，新增运力达200万吨。二、目前矿价太高，推高钢厂成本，钢厂采货比较谨慎。三、近期FFA（远期运价协议）下跌幅度很大，对市场影响较大。有传闻矿山在有意压低运费，以便明年可以签到较低的COA运费。灵便型船本周略有好转，印度铁矿石发货情况好转，西岸的主要发货港goa港近期结束了持续的阴雨天气，目前天气情况良好，装货正常。目前超灵便型船的平均收益为16405美金/天。

截至到本日，巴西至中国22.592美元/吨，环比上周下跌2.596美元/吨（15-18万吨），西澳至中国8.529美元/吨，环比上周跌1.496美元/吨（15-18万吨），BDI报收于2133点，环比上周跌67点，BCI报收于2919点，环比上周下跌462点，BPI报收于2385点，环比上周上涨95点，BSI报收于1569点，环比上涨126点。

【生铁】本周国内生铁市场依然维持稳定，报价没有明显变化，市场整体成交一般，大部分厂家无库存。本周炼钢铁市场价格非常稳定，虽然部分南方钢厂小幅度上调了采购价格但是市场价格并未随之上涨，钢厂到货情况也未见好转，厂家普遍反映采购价格过低。铸造铁、球墨铁市场大部分地区仍以稳定的姿态运行，徐州地区下调30-50元/吨，河北地区部分厂家表示议价空间有所增大，其余地区与上周相比基本无变化。市场成交情况不太如人意，个别厂家开始出现库存，当前很难接到新订单。炼钢生铁方面：山东地区价格在3450-3500元/吨（现款）；山西地区价格在3400-3450元/吨；河北地区报价混乱，基本在3500-3550元/吨；东北地区价格基本在3600-3650元/吨；云南地区价格在3150-3200元/吨；内蒙古3100-3150元/吨。铸造生铁方面：临沂地区价格混乱基本在3900-3950元/吨；翼城地区报价在3900-3930元/吨；武安地区报价在3930-3980元/吨，个别企业报价高于此价格；威海地区4000元/吨左右；本溪地区价格在3900-3950元/吨，个别企业报价高于此价格；云南地区价格在3400元/吨左右；徐州地区价格在3850-3900元/吨，个别企业报价高于此价格。就当前情况来看，矿石、焦炭价格依然较高成本方面有较强支撑，钢材市场近期也并无跌价趋势，所以生铁市场个别地区价格松动情况应该只是厂家采取的以适度降价换取成交的一种营销手段。只要钢材市场没有明显大幅降价行为，以生铁市场当前库存来看价格大幅下跌的可能性较小。

【直接还原铁】本周国内直接还原铁市场整体平稳发展，各品种市场报价基本不变，市场成交情况较好，部分生产厂家库存增加。本周炼钢海绵铁市场价格基本平稳运行，受运输成本影响，生产企业主要以省内市场为主，跨省市销售较少。业内人士指出，中国市场将要进入新一轮废钢回收期，预计市场资源较为充足，海绵铁作为优质废钢的替代品，在废钢资源较为充足的环境下，市场需求可能会受到一定冲击。本周冶金海绵铁市场平稳发展，山东地区前期原材料资源紧张得到缓解，市场成交良好，部分商家表示价格存在上涨空间。本周还原铁粉市场发展总体平稳，市场成交较为清淡，各地区报价基本持平。其中河南巩义地区市场出口受阻，产品开始积压，以至于大部分生产厂家减少产量，个别厂家甚至停产。在后期市场需求看弱的情况下，预计价格可能小幅盘整。炼钢海绵铁市场报价，巴彦淖尔地区价格在2660-2750元/吨，内蒙古地区部分生产企业内部整改，生产稍有停滞，市场价格在2800-2900元/吨，河南市场报价在2950-3050元/吨，包头地区价格在2650-2750元/吨，部分企业价格偏高。冶金海绵铁市场报价，河南、河北地区主要价格在3850-3950元/吨，淄博莱芜地区主要价格为4050-4100元/吨。还原铁粉市场报价，一次还原铁粉：淄博地区价格在4650-4750元/吨，河北地区价格在4150-4350元/吨，河南地区价格在4200-4300元/吨。二次还原铁粉：莱芜地区价格在5500-5600元/吨，淄博地区价格在5600-5650元/吨，河南地区价格在5100-5300元/吨，河北地区主要价格在5500-5600元/吨。国内直接还原铁市场整体发展受国家政策以及相关行业影响，就目前情况而言，各种原材料价格上涨，对后期直接还原铁市场价格有一定支撑作用，但是上涨空间并不是很大，短期直接还原铁市场总体保持平稳发展。

【废钢】本周废钢稳中上涨，尤其临近周末在沙钢率先上调的影响下，江苏钢厂全面普涨。但也有个别钢企根据自身需求，适当调整废钢采购价格，逆市下调。沙钢上调50元/吨，炉料（1）3220元/吨，重废（1）3190元/吨，重废（3）3120元/吨。淮钢累计上调100元/吨，重废3010元/吨，中废（1）价格为2890元/吨。南通宝钢上调50元/吨，重废3100元/吨，中废(2)3000元/吨。苏钢废钢上调30元/吨，炉料（1）3210元/吨，重废3180元/吨，剪切料（1）3110元/吨。无锡雪丰上调50元/吨，炉料3210元/吨，重废3150元/吨。长达钢厂上调50元/吨，精炉料3300元/吨。兴澄特钢上调50元/吨，精炉料3220元/吨，重废3200元/吨。永钢上调50元/吨，纯净废钢（>6mm）3270元/吨，重废（>8mm）3200元/吨。福建三宝上调60元/吨，重废3010元/吨(省内不含税、现款采购价)。邯郸永洋涨50元/吨，重废2800（不含税）。邢钢废钢恢复采购暂定重废4mm3050元/吨。湘钢上调20元/吨，一级料3150元/吨（省外+30元/吨，在3180元/吨）。凌钢企累计涨90元，薄料不变。6-10mm以上重中废3210元/吨，4-6mm小型3060元/吨，轻型2860元/吨，铸铁2720元/吨，薄料1000元/吨（含税）。山东石横特钢上调50元/吨，重废4mm3020元/吨。昆钢上调40元/吨，三级料（2mm）2560元/吨。贵钢上调100元/吨，重废3180元/吨（省内价）。个别钢企逆市小幅下调。文登墨龙下调50元/吨，重废2950元/吨。山东潍钢废钢采购价格下调20元/吨，调整后特级料2880元/吨。一级料2760元/吨，二级料2630元/吨，三级料停收，原价2440元/吨(不含税)。天钢下调100元/吨，重废含税2830元/吨。现江苏精炉料主流价格在3210-3250元/吨。山东地区重废价格在2970-3080元/吨，江西地区重废价格在3080-3200元/吨左右。湖南地区重废价格在3080-3180元/吨左右。湖北地区重废价格基本在3070-3080元/吨。广东地区重废价格在3050-3150元/吨。河南地区重废价格在2880-3050元/吨。河北地区重废价格在2970-3170元/吨。辽宁地区重废主流价格在3050-3210元/吨。黑龙江中型剪切在2900-3050元/吨。西南地区市场重废价格在3100-3180元/吨。西北地区重废价格大体在2700-2820元/吨。本周上海建材市场持续平稳。但废钢资源较的持续紧张，以及近期出来的相关新闻又指出明年一季度矿价已确立上涨态势。使得废钢本周出现了小幅涨势，尤其是江苏钢厂普涨明显。但有也有个别钢企依据自身需求，逆市下调。本周建材持续的平稳也显露了钢材涨势乏力，废钢价格能否持续看涨还有待观望市场走势。

【普钢坯】本周国内方坯市场价格稳中上扬，成交尚可，涨跌幅度在100-130元/吨左右。华东市场虽然价格没有明显变化，但实际成交时明显见活跃，钢厂之前表示价格坚挺，但无成交，这周建筑钢材价格以稳为主，而坯料资源着实较少，现钢厂的报价多多少少能成交了。而北方这周价格上涨明显，以唐山为代表，因为轧材企业慢慢恢复生产，钢坯生产企业高炉全部投产至少要到明年1月，所以现货资源偏紧，贸易商手中的资源也是少量出售，大有惜货等涨的意思，但毕竟进入冬季，虽有成本支撑，笔者认为继续上涨的空间不大，高位盘整为主，操作仍需谨慎。截至本周末，江苏地区普碳150坯价格为4200元/吨，低合金坯主流价格4300元/吨，较上周平。淄博地区普碳坯价格为4200元/吨，低合金坯价格为4300元/吨，较上周平。河北唐山地区普碳150坯4150元/吨，矩形坯4180元/吨；低合金坯4270元/吨，较上周结算价上涨130元/吨。武安地区普碳150坯价格为4150元/吨，矩形坯4180元/吨，较上周平。山西地区普碳150坯4030元/吨左右，低合金坯4250元/吨，较上周平。河南地区普碳坯4130元/吨，低合金坯4250元/吨，较上周平。云南地区方坯市场普碳坯4080元/吨，低合金坯4200元/吨，较上周上涨100元/吨。辽阳地区普碳方坯4150元/吨，低合金坯4270元/吨，较上周平。天津地区普碳坯价格为4180元/吨，低合金坯价格为4300元/吨，较上周上涨120元/吨。福建地区普碳坯价格为4250元/吨，低合金坯价格为4350元/吨，较上周平，以上地区皆为现款含税价。

【国产煤炭】本周煤炭市场整体表现平稳运行，炼焦煤市场表现稳定，煤价高位运行，下游需求一般；本周无烟煤市场表现弱势，受化工厂部分产品下调影响，对无烟煤需求较少，后期市场并不乐观；喷吹煤市场整体表现良好，后期仍有上涨空间；本周动力煤市场整体表现弱势平稳的态势，煤价高位运行，成交不畅，市场表现弱势下行的趋势。本周国内各地煤炭价格变动如下：山西大同弱粘煤上调80，到厂不含税价930元/吨；内蒙古乌海1/3焦煤上调60，出厂含税价970元/吨；云南华坪主焦煤1250-1300涨100，1/3焦1200涨50，均到攀钢含税价。山西朔州5000大卡动力煤上调10，秦皇岛港平仓价730元/吨，4500大卡动力煤上调35，秦皇岛港平仓价670元/吨。山西阳泉无烟煤普涨，6500大卡无烟末煤车板含税价800元/吨涨20，7000大卡无烟洗小块车板含税价1100元/吨涨120,7000大卡无烟洗中块车板含税价1180元/吨涨80。本周港口煤炭价格变动如下：广州港5500大卡山西优混上调30，新沙码头提货价910-920元/吨。

【进口煤炭】本周进口煤炭市场以稳为主，价格弱势盘整，再上涨存在难度，成交一般。虽然已经进入12月份，但是之前盛传的“千年极寒”天气仍没见踪影，电厂库存已达到正常水平（20天左右）；其他品种现货价格较高，焦化企业亏损，高品质的进口煤消耗不起，影响成交。本周进口炼焦煤市场情况如下：澳大利亚主焦煤港口提货价1700元/吨，12月份期货CIF价222美元/吨；澳大利亚优质1/3焦煤京唐港提货价1280元/吨；澳大利亚瘦焦煤京唐港车板含税价1300元/吨。加拿大主焦原煤京唐港提货价1680元/吨。俄罗斯1/3焦煤港口提货价1300元/吨，主焦煤舱底交货价1650-1680元/吨，肥煤港口提货价1420元/吨，K9煤CIF价205美元/吨。外蒙古主焦煤甘其毛道口岸货场含税价790元/吨，1/3焦煤额济纳旗策克口岸货场含税价590元/吨。印尼优质主焦煤秦皇岛港车板含税价1680元/吨，印尼气煤港口车板含税价1270元/吨。美国主焦煤CIF价225美元/吨；美国肥煤（S1.8）日照港提货价1270元/吨。本周进口动力煤市场情况如下：澳大利亚收到基低位4600大卡以上日照港CIF价85美元/吨。印尼动力煤低位5300大卡南方港口CIF价92美元，5500大卡广州港舱底含税价770-790元/吨。南非、哥伦比亚6000大卡以上电煤CIF价115美元/吨；美国动力煤5500大卡CIF价105美元/吨；俄罗斯电煤5500大卡CIF价95美元/吨。本周进口喷吹、无烟煤市场情况如下：俄罗斯无烟喷吹煤灰分10的京唐港舱底含税价1240元/吨，灰分14的北方港口舱底含税价1020元/吨，灰分8、V22的CIF价仍维持在150美元/吨。美国烟喷吹CIF价132美元/吨。澳大利亚喷吹煤CIF价160美元/吨，V16、A12港口提货价1320元/吨。越南空干基低位5000大卡无烟粉煤防城港自提不含税价580元/吨。朝鲜无烟煤热量5500大卡丹东港平仓价850-860元/吨。

【焦炭】本周焦炭市场整体平稳运行，北方地区钢厂由于前期生产受减排影响，焦炭消耗量有限，因此目前库存水平较为正常，普遍在15-20天左右，加上近期钢价整体震荡盘整，短期又无利好预期，因此钢厂焦炭采购普遍较为谨慎。而南方地区钢厂由于考虑到后期下雪、结冰等运输问题，因此目前采购较为积极，这部分流向的资源价格有所上涨。本周市场行情变动情况如下：上海焦炭市场主导企业下月定价上涨20元/吨，现国标二级冶金焦出厂含税1970-2000元/吨；淮北地区一级冶金焦涨35元/吨，现出厂含税2000元/吨；山东济宁地区冶金焦上调，现二级冶金焦出厂1800-1870元/吨，一级冶金焦车板含税1950-2000元/吨；吕梁地区优质二级冶金焦上调20元/吨，现优质二级车板含税1800元/吨，准一级车板1800-1850元/吨；韩城地区A12.5，S0.7冶金焦涨80元/吨，现出厂含税1700元/吨。

【铁合金】本周普通合金弱势运行，特种合金有所下滑。普通合金市场，硅铁市场继续走弱，锰系合金弱势运行，钢厂最新采价低，市场成交差，进口锰矿价格缓幅下跌，成交偏少。铬系合金市场报价较为坚挺，成交低迷；进口铬矿市场基本平稳。本周钼铁市场继续走跌，截至周五锦州60钼铁市场报价为14.1-14.3万元/吨，栾川地区40-45%钼精矿含税报价在2050-2100元/吨度。本周钒系市场以稳为主，目前国内钒铁报价在9.4-9.5万元/吨，五氧化二钒98片市场报价在8.5-8.6万元/吨。本周国内钨精矿市场继续大幅上涨，本周五黑钨65%以上报价11.5-11.6万元/吨，成交尚可。普通合金市场弱势运行，硅铁合金价格继续走低，目前国内主产区硅铁（75-A）市场报价8000-8300元/吨，成交一般；锰系市场弱势，钢厂采价低，市场成交差，硅锰出厂报价在8200-8600元/吨；高碳锰铁（65＃）和中碳锰铁（FeMn78C2.0）市场主流价格为8000-8300元/吨和11100-11500元/基吨。国内铬系合金报价坚挺，目前山西太原高碳铬铁主流价格在8700-9200元/基吨，上海市场高碳铬铁市场报价为8650-9000元/基吨，浙江地区低碳铬铁（C25）价格为12400-12700元/基吨，微碳铬铁（C6）价格为12800-13100元/基吨。预计钼铁市场疲软运行；而钒系合金市场波动不大；硅铁市场低迷运行；锰系合金受钢厂采价低影响，继续维持弱势；铬系合金市场稳中趋弱。