鲁证期货：矿煤焦钢期货早报20140505

螺纹钢早盘技术分析及日内点位操作
    【基本面】据统计局最新数据显示，2014年1-3月份全国粗钢产量共20270万吨，同比上涨2.4%，其中3月份7025万吨，同比上涨2.2%。据测算，1-3月份全国粗钢日均产量225.2万吨，3月份日均产量226.6万吨，创历史新高。而中钢协旬报数据显示，1-3月份全国粗钢产量估值为1956.6万吨，日均产量为217.4万吨。统计局与钢协数据“打架”屡见不鲜，1-3月份两方数据脱节已有多年的规律所循。四月中旬，钢协对全国粗钢日产量做出修正，旬均产量达到了228.02万吨。 
    【操作建议】今日螺纹1410日内回落到3220,跟进多单,止损在3210下破即可。日内站稳3240，轻仓多单跟进，止损在3230下破。上方压力位是3260,上冲至压力位附近不破低位多单止盈离场,冲破压力位之后继续加仓多单跟进,止损在开仓价下方10点即可。尾盘收盘在3240之上日内多单减仓后持有过夜。 

    焦炭早盘技术分析及日内点位操作
    【基本面】据国家统计局数据显示，2014年3月份中国焦炭累计产量为3831.5万吨，环比上月增长0.74%，同比下降5.3%。自本年度初起，国内焦炭市场持续低迷，导致主产区焦化企业开工率降低至历史偏低位置，因此今年前三月月份国内焦炭产量普遍地区去年四季度甚至低于去年全年的平均产量3942万吨。3月份是国内焦炭价格平均跌幅在150元/吨以上，环保不再作为限制焦化企业生产的主要因素，更多的焦化企业选择主动降低开工率。四月初期，焦化企业开工率仍略高于去年最低水平，此时焦炭市场开始出现企稳曙光，同时焦企开工率基本降无可降，终于四月中下旬开始出现复工迹象。综合考虑，四月份国内焦炭产量或有小幅回升，但增幅将较为有限。 
    【操作建议】今日焦炭1409日内压力位是1180,上冲至压力位不破空单跟进,止损在1190上破即可。日内支撑位1165.下破此位空单加仓跟进。止损位在1170上破。下破此位目标位1155.在目标位1155附近减仓一次，此位不破空单止盈离场。下破此位空单继续持有不动。尾盘收盘在1155之下，日内空单减仓持有过夜。 

    焦煤早盘技术分析及日内点位操作
    【基本面】大秦线检修结束在即,港口库存下降幅度有所缩窄,但部分煤种结构性缺货,港口煤价仍受到一定支撑,产地市场整体偏弱运行,成交清淡,价格仍在低位徘徊,部分中小煤矿企业停产减产,下游补库意愿不强,电厂日耗煤继续降低,整体来看动煤期价区间难破,震荡前行。 
    【操作建议】焦煤1409今日上方压力位是830,上冲至压力位附近跟进空单,止损在840上破。下方支撑位是820,回落至支撑位附近减仓一次。支撑位不破空单止盈离场,下破支撑位继续持有不动。目标位810。 

    铁矿石早盘技术分析及日内点位操作
    【基本面】巴西矿业巨头淡水河谷公司公布,1季度铁矿石产量为7110万吨(不包含Samarco产量),环比下降12.5%,但同比增9.6%,为2008年1季度以来同季最高水平。 受益于天气状况改善、卡拉加斯铁矿产能增加4000万吨项目及Conceição Itabiritos项目产量提升,1季度淡水河谷北部、东南部和南部系统产量均较去年同期有所增长。北部卡拉加斯矿区产量同比增长8.1%至2336万吨,主要是受益于产能增加4000万吨项目的产量提升,不过,由于通常在上半年需要进行的检修,该矿区产量较去年4季度下滑了26%。东南部体系铁矿石产量为2582万吨,同比增4.2%,南部体系产量为2059万吨,增20.9%。淡水河谷表示,已获得巴西环境监管机构环境与再生资源局(IBAMA)许可,在N4E矿区进行开采,这将支持其在今年将卡拉加斯矿区产量提升至1.2亿吨的计划,总产量达到3.12亿吨。1季度淡水河谷球团矿产量(不包含Samarco产量)为990万吨,同比增8.6%,主要归因于天气条件转好。淡水河谷同时还公布了盈利情况,1季度净利润为25.2亿美元,同比下降19%,主要归因于中国经济增速放缓导致铁矿石价格大幅下滑;营业收入为96.8亿美元,下降10.8%;税息折旧及摊销前利润(EBITDA)为40.6亿美元,下降22.2%。该公司称,1季度铁矿石平均售价为每吨90.52美元,同比下降了19%,创2010年初以来最低水平。 
    【操作建议】今日日内关注铁矿石1409压力位770,上冲至压力位附近,轻仓空单跟进,止损在780上破。下方支撑位是765.支撑位获得支撑可将空单减仓一次,破位支撑继续加仓空单跟进,目标位755.尾盘收盘在755之下日内空单减仓后持有过夜。 近期如果一旦打破755位置，并且连续几天在此位之下运行，则铁矿重新回到低位震荡区间720-755。