镀锌彩涂市场周评（08.10-08.17）

本周涂镀市场价格处于平稳阶段，本月商家订货量有所下降，商家谨慎程度有所提高，最终让市场在短期内有所维稳。反观民企，前期其产品随着成本的不断下降而随之下降，近期上游成本稍有稳定，但这仅仅只给镀锌市场带来一些稳定，而彩涂市场则受到激烈的竞争价格节节下滑。目前来看，市场上价格最低的在华东地区，而消化量最大的也在此区域，其他区域价格略高但实际成交量则相对较差。从市场所反馈的情况来看，价格继续下跌空间不大，但商家谨慎程度也有提高，因此市场活力不足。近期与涂镀产品密切相关的下游工程、项目等开工率受客观因素影响较大，量无增加，相反市场出口则有所承托，才让总量有所好转迹象，但此举并不能缓解实际压力。本周镀锌价格最低的在博兴地区1.0mm4600元/吨，彩涂价格最低的在杭州地区0.476mm5050元/吨。从整体来看，价格最低的区域仍旧是在华东沿海地区，此地区所占产能达到了68%，而从产量来看华东地区也是量最大的，相对产品同质化极为明显。截至周五，Myspic镀锌指数为95.8点，与上周下降了0.1%，较上月下降了0.73%，较去年同期下滑16.87%。

【涂镀市场】：

全国涂镀板卷市场相对稳定，虽然此次钢厂均处于降价态势，但代理商成本依然处于倒挂之中，而厂家也无明显检查计划，造成一定的竞争。目前来看，厂家与厂家之间的竞争最为明显，此类无序竞争会给后期市场带来较大的不确定性性。目前来看，下游采购积极性有所降低，周期也被明显拖长，这样的情况直接让市场供需平衡向供方倾斜，而产出的库存去向也较不透明，风险依然存在。照此估计，短期内市场会继续维持低位，成本的欺负让大部分操作都变得极为谨慎。市场如此，钢厂也并不能幸免，钢厂订单量的明显减少，最终会导致积库现现象和抛售现象。

【民营工厂现状】：

从民营工厂的角度来看，彩涂近期成交尚可，但价格在竞争的影响下而继续回落，而镀锌在原料价格坚挺的情况下，下浮速度明显放缓。目前来看，成本的下降对于库存处于低位的厂家而言是一种利好，但另一方面有库存的厂家则一直处于亏损状态，因此大部分钢厂均处于低库存状态。从产能方面来看，部分量大的企业在放缓生产节奏，而另一部分压力不大的厂家则稍有提速。据了解，其产线线速呈下降趋势，平均80米/分钟。目前镀锌的开工率在75%-76%，彩涂在45%-50%左右。因此从全国来看，短期内民营涂镀工厂由于产能过大而不会出现什么好转的迹象，预计后期库存会出现历年来最低水准。

【不同涂镀市场现象】

长三角市场：本周当地市场价格处于窄幅调整阶段，成交较之前有所回落，这给于涂镀产品带来较大影响。目前来看，虽然市场上资源量较少，但后期资源仍在不断到货因此后期市场将会背负较大的压力。市场竞争在近期较为明显，提别是以镀锌产品最为明显。从上游情况来看，虽然钢厂出厂价格的节节下挫，但并没有实际调整到位，因此短期内市场价格调整将会变得较为纠结。

博兴市场：本周博兴市场镀锌价格弱势平稳，市场成交不佳。从市场反馈的情况来看，近期市场天气转好，但是下游需求并未如期望释放，彩基板价格依旧有部分规格有所下行。商家现货资源不多，压力不大，因此在需求并不好的情况下商家降价并不明显，钢厂减产检修状态仍在持续。但从本地商家处了解，仍有部分商家对后市有一定信心，表示后期国家会出台经济政策以求稳增长。不过从目前而言，政策的出台及反应到市场上仍需时间，短期内需求明显转暖的可能性不大。预计近期本地市场镀锌板卷价格将维持弱势运行。

华南市场：本周华南涂镀板卷行情弱势盘整,镀锌价格小幅下调，整体调整幅度在30元/吨左右，下探阻力较强，但是成交表现一般。本周部分商户小幅下调资源价格20元/吨左右，现武钢80g无花镀锌报4800-4820元/吨，首钢80g无花镀锌报4830-4850元/吨，高价资源再次向主流价格靠拢，主流价格较上周略有小幅松动，现市场低价资源较多，商家多以快进快出操作较多，个别资源成交价更一度跌破4800元/吨关口。据商户反应，虽本周出货量比上周有所增加，但市场总体比较低迷，在需求还没得到有效释放前，本地镀锌价格难有更大起色。

【国际市场】

本周国际钢市涨跌互现。CRU国际钢价综合指数为177.2，与上周持平，比上月下滑1.5%，比去年同期下滑12.4%。本周CRU扁平材指数为167.4，与上周持平；CRU长材指数为197.1，与上周持平。欧洲市场需求平稳，但受废钢成本推动，钢价略有上涨。美国市场整体表现良好，薄板和长材价格继续上涨。亚洲市场需求呆滞，钢市弱势运行。总体上判断，短期内国际钢材市场可能略有改善。

欧洲市场

小幅上涨。本周该地区CRU价格指数为175.1，与上周持平，比上月下滑1.1%，比去年同期下滑6.6%。

扁平材方面，欧洲扁平材市场疲软。夏休期间，欧洲板卷市场平稳。现中国热镀锌对欧洲出口报价为590欧元/吨（CFR），冷卷报540-545欧元/吨（CFR），约低出当地资源30欧元/吨，但买家表示两者价差超过40欧元/吨以上才考虑采购，因而中国资源对欧洲板卷市场压力不大。中欧钢厂热卷出厂价报505-510欧元欧元/吨；意大利和俄罗斯热卷报价约较7月底高出5-10欧元，成交价约为500欧元/吨（DDP）。由于需求疲软，市场预期近期价格将保持平稳，成交价可能很难涨过510欧元/吨。但继上周意大利玛莎嘉丽公布提价后，8月底欧洲钢厂可能会将板卷价格普遍上调20欧元/吨。中厚板方面，欧洲中厚板市场平静。北欧钢厂S235中厚板报价维持在7月份的570-580欧元/吨，南欧钢厂商品级中厚板报价从7月中旬的底部回升10-20欧元/吨至530-540欧元/吨，成交很少。因库存较低，预计秋季中厚板价格可能上涨20欧元/吨。

北美市场

整体上涨。本周该地区CRU价格指数为170.0，与上周持平，比上月上涨3.1％，比去年同期下滑4.9%。

扁平材方面，美国扁平材市场上涨。上月美国热卷价格降至600美元/短吨以下，随着最近两轮提价、及上周AK钢公司第三轮上调30美元/短吨，美国薄板价格稳步上涨，前两轮提价已完全实现，交货时间继续延长。现美国热卷出厂价约为660-680美元/短吨，周环比上涨20美元/短吨；冷卷和热镀锌出厂价周环比上涨10美元/短吨，分别至760-780美元/短吨和790-810美元/短吨。未来钢价能否企稳主要在于需求是否保持强劲，如钢厂交货期维持在4-6周，价格可能保持稳定；如交货期缩短至2-4周，可能部分钢厂将降价以争取订单。不过，美国制造商预计未来3周制造业订单将增加，该利好因素可能会对薄板价格的继续上涨起到支撑作用。

亚洲市场

弱势运行。本周该地区CRU价格指数为182.6，与上周持平，比上月下滑4.1％，比去年同期下滑18.6%。

扁平材方面，亚洲扁平材市场下滑。东南亚板卷进口市场呆滞。因市场情绪低迷、需求持续疲软，韩国含硼热卷出口东南亚报价由620-630美元/吨（CFR）降至600美元/吨（CFR）。中国3-12mm厚的SS400B热卷报560-570美元/吨（CFR）；1mm厚的退火冷卷报600-610美元/吨（FOB），较3周前下跌50美元/吨。贸易商认为，热卷价格已触底，预计8月最后一周或有所回升，但冷卷价格可能继续下滑。在韩国，因需求疲软、加之中国进口产品报价下降，韩国国内热卷价格下滑。浦项和现代SS400级3mm热卷报价约为82-84万韩元/吨（722-739美元/吨），周环比均降1-2万韩元/吨（8.8-17.6美元/吨）；中国资源报价下降30-40美元/吨至545-550美元/吨。当地零售价为77-79万韩元/吨。由于对市场走势不确定，买家采购谨慎。据说现代钢厂为保证其国内市场份额近期可能下调热卷报价，届时韩国热卷市场可能进一步走低。出口方面，由于终端用户需求疲软，加之中国国内冷卷价格持续下滑，近两周韩国对中国的冷卷出口报价进一步下滑。浦项商品级冷卷最新出口报价由7月底的680-685美元/吨（CFR）降至675-680美元/吨（CFR），实际成交价更低，预计未来两周韩国冷卷出口报价难有回升。

【下游资讯】

汽车方面：

2012年7月全球各国汽车市场销量晴雨表

成熟市场

美国7月汽车销量115万辆同比增长9%

今年7月份美国轻型车销量为1,153,759辆，去年同期为1,059,726辆，同比增长8.9%，增长速度比上半年平均水平有所放缓；今年前7个月累计总销量为8,425,949辆，较去年同期的7,392,866辆同比提升14.0%。

当月美国本土车企除了克莱斯勒均出现销量同比下滑，主要由日系车和大众推动总体销量增长。不过7月份周期性调节年化销售速率SAAR（SeasonallyAdjustedAnnualRate）依然超过1,400万辆，显示出业内对美国车市预期仍然保持良好。

西欧前7月新车销量739万辆同比下跌7.2%

今年7月份，西欧及北欧17国新车销量为911,317辆，较去年同期的987,583辆同比下跌7.7%；1到7月份，该地区累计销量达到7,390,383辆，而去年同期为7,963,054辆，同比下跌7.2%。

按照周期性调节年化销售速率SAAR看，前7个月销售速率换算成全年销量为11,987,220辆，比去年销量12,815,655辆同比下降6.5%；而7月份SAAR更是只有10,972,803辆的水平。

日本7月汽车销量32.8万辆同比增长36%

今年7月份日本汽车市场上汽车总销量为328,543辆（不含微型车销量），较去年同期增长36.1%。7月份，日本进口汽车24,867辆，同比增长16.2%，去年同期进口汽车量约为2.14万辆。

排除微型车，丰田汽车公司7月份销量居于榜首，同比增长60%至170,147辆；其次是本田销量同比增长35.5%至45,627辆；日产位于第三位，销量同比增长7.4%至44,885辆。

新兴市场

7月中国车市销量环比下降12.77%库存水平现最高

近日，中国汽车工业协会（下称中汽协）和全国乘用车信息联席会（下称乘联会）相继公布销量数据。中汽协数据显示，7月份中国共销售乘用车112.02万辆，比上年同期增长10.71%，但比上月下降12.77%。而乘联会数据则显示，7月乘用车销量为103.9万辆，环比下降9.6%，同比增长8%。

乘联会数据显示，进入7月，乘用车自主品牌共销售41.16万辆，环比下降17.59%，同比增长12.57%；占乘用车销售总量的36.74%，占有率比上月又下降2.15个百分点，显示其市场占有率仍然加速萎缩。

家电方面：

电商热战的蓝海愈演愈烈

京东、苏宁、国美等电商巨头爆发价格大战，引发社会高度关注。商务部新闻发言人沈丹阳昨日指出，判断这场所谓的“价格战”是否违法，需要有法律法规作依据。这几家电子商务企业的行为是否违法，需要由相关执法单位，如价格主管部门、工商执法部门等执法主体来依法调查取证后方可作出判断。

2011年底，中国城镇居民家庭平均每百户拥有家用汽车18.6辆，比2002年底增加17.7辆；拥有移动电话205.3部，增长2.3倍；拥有家用电脑81.9台，增长3.0倍。农村居民家庭平均每百户拥有电冰箱61.5台，增长3.1倍；空调机22.6台，增长8.9倍；拥有移动电话179.7部，增长12.1倍。

上述数据对电商战恐怕有四点启示。一是电商战或许必须打，因为大家电普及速度加快使得首次购置大家电的家庭数量降低，市场竞争早已白热化。2011年中国出现了家电产能整体过剩，其中到去年年底国内空调库存量突破1198万台，达到历史最高点，去库存从年初开始就成为很多白色家电厂商市场销售最主要的工作。

二是电商战只有打到消费升级产品上才能有效吸引城镇需求。以小小的移动电话为例，国家统计局的数据显示，大多数农村居民家庭拥有两部以上的移动电话，在这样保有量的基础上仍要吸引其继续消费耐用品，恐怕创新和产品升级才能够做到。所以本场电商战，如果双方都不真心实意地拿出些高档升级产品血本降价，既让人提不起兴趣，也真有些对不住江东父老。

三是电商战仍要面向农村，因为农村的家电消费远远落后于城市。从每百户保有量的角度来看，2010年城镇市场冰箱和洗衣机的保有量均超过95台，彩电超过137台；而农村市场的冰箱保有量为26台，洗衣机为46台，彩电为94台。类似于电脑、冰箱、空调等家电潜在消费容量仍较大，电商们是否需要再多用一些群众“喜闻乐见”的网络宣传送家电“下乡”？