让资金安全、高效转起来

近年来，钢铁企业的融资渠道逐步减少，融资成本上升，资金压力和经营风险增大。面对流动性带来的严峻考验，2013年，马钢集团财务公司强化资金管理，拓展融资渠道，开展金融业务，实现营业收入4.26亿元、报表利润1.9亿元，为成员单位节约财务费用0.49亿元，净资产收益率达到16%，不良贷款率为零。2014年，马钢将充分发挥财务公司作为资金“蓄水池”的作用，凸显其金融服务功能，确立了集中管理、规范运作、风险管控的战略构想，计划在钢铁主业的买方信贷、高端装备的融资租赁、集团层面的筹融资管理、对供应商的电票支付等领域进行研究，确保企业资金流转更加安全、高效。

完善集中管理强化资金预算

目前，钢铁企业集团多由数家子公司、分公司、二级机构组成，资金管理分散，有的机构资金闲置，有的却花费高额费用贷款。

为了有效地调剂余缺，2013年以来，马钢财务公司进一步完善资金集中管理，大力加大对集团二级单位下属分公司和子公司的资金归集力度，将前期未能归集的资金纳入资金归集，强化查漏补缺、加强监控。同时，他们每月编制成员单位财务公司存款占比分析表，及时分析成员单位商业银行账户资金未被归集的原因。目前，该公司资金系统的成员单位已达到94家，吸收存款日均余额为80.79亿元，同比增加37.4亿元，吸收存款日末余额最高已突破100亿元。

随着资金归集规模的不断增长，有效地实现资金平衡、最大化地提高资金使用效率成为当务之急。对此，马钢财务公司每月根据成员单位的资金预算，以日为单位编制次月资金的月预算和周预算；每月召开集团层面的资金平衡例会，分析上月资金预算执行情况，平衡当月资金预算，在提高资金使用效率的同时，也提升了整个集团资金运营的精细化水平。据统计，马钢财务公司日均备付金活期存款由2012年的10.24亿元降至2013年的5.56亿元，降低了45.7%。

拓宽筹资渠道做大信贷规模

为了拓展融资渠道，马钢财务公司通过自营贷款、银票和商票贴现，不断做大信贷资产规模，为企业运营提供了稳定的资金保障。一是在面临流动性压力的情况下，向集团实体经济提供信贷资金支持；二是向成员单位提供免费结算服务，全年免费办理结算业务7.89万笔，结算金额2066亿元；三是为成员单位提供优惠利率贷款和贴现业务，全年节约成员单位利息支出0.49亿元；四是全年为成员单位办理商票保贴22.33亿元，释放成员单位开票保证金6.7亿元。2013年，该公司累计发放自营贷款48.9亿元、票据贴现80.97亿元，其中发放银票贴现58.64亿元、商票贴现22.33亿元；信贷资产日均余额达到54.3亿元，比2012年增长了127%，信贷资产日末余额最高突破65亿元，信贷资产利息收入达到2.59亿元。

财务公司信贷资产日均余额明显上升，给流动性带来了严峻考验。为了确保支付、满足流动性指标监管要求，马钢财务公司积极寻求中国人民银行马鞍山市中心支行的帮助，扩大票据再贴现业务规模，全年利用票据再贴现融入低成本资金15.54亿元。在此基础上，该公司打通转贴现融资渠道，确保满足成员单位的支付需求，2013年10月份利用票据转贴现成功融资7.8亿元；加快推进财务公司电票在商业银行的贴现业务，目前已在7家商业银行取得了授信额度。

完善服务功能强化风险管控

面对2014年的金融环境，马钢财务公司认识到，随着利率市场化的脚步渐行渐近，商业银行会出现高价揽储等现象，成员单位出于规避市场风险和实现利益最大化的考虑，将给财务公司的资金归集带来挑战。同时，财务公司自身的运营也面临困难，主要体现在存贷款利率将受到商业银行的两头挤压、金融机构之间的同业存款与企业对公存款之间的利差可能消失，等等。此外，为了加快企业转型升级，马钢集团适时构建了“钢铁主业和矿产资源业、工程技术、产品产业化、节能环保、贸易与物流、金融与投资、房地产与服务业”的“1+7”多元产业发展模式。其中，非钢产业尚处于转型发展的初期，大部分尚未形成专业化、规模化、集群化的支柱板块，对资金的需求较大。在此背景下，企业的资金需求压力将加大，进而对财务公司的金融服务功能提出更高的要求。

为了满足集团产业的发展需求，2014年马钢财务公司提出，将进一步完善财务公司的金融功能：一是开展外汇结售汇业务，目前该业务已成功申办，在取得外汇交易会员资格后，将对集团成员单位的外汇资金实行集中管理，建立外汇资金池，开办即期结售汇业务；二是全力推进同业拆借业务，计划2014年全面开展业务运作，寻求多渠道的资金支持，以支撑信贷业务做大做强；三是推动马钢集团的保险业务集中管理，着手出台保险业务集中管理优化方案；四是通过财务公司与各大商业银行签订电票保贴协议，促进由财务公司承兑的电子票据能在市场上流通，逐步实现电票替代纸票、新开电票支付替代纸质票据背书转让；五是加大《企业集团财务公司管理办法》第29条新业务的申办力度，重点推动债券投资业务；六是加大创新类信贷业务的推进力度，积极开展预付款保函、票据池质押担保等业务。

随着新业务的不断开展，认识风险和防范风险成为重中之重。今年初以来，马钢财务公司重点从强化资金系统运行维护等方面来排查风险和应对风险，根据目标流程管理，每日测算流动性指标，加强流动性动态管理，建立流动性指标预警体系，构建全面风险防控体系。此外，他们还强化业务学习，及时关注市场动态，重点研判资金市场价格走势，为企业经营决策提供前瞻性信息。