2013年美国钢铁供需和市场情况解析

目前,美国钢铁业经历了长达 5年的经济衰退之后,仍然维持其全球第三大钢铁制造国的位置,2013年其粗钢产量为8700万吨,同比下降2%;2012年美国粗钢产量为8870万吨,同比增长2.7%,产量均位居世界第三。相关资料显示,除金融危机爆发的2009年之外,近年来美国粗钢和钢材产量基本保持在8000万吨~1亿吨的水平,炼钢产能与轧钢产能基本匹配。

去年,美国钢铁市场需求受经济环境影响增加,同时供应量特别是进口方面下降明显,支撑市场价格在去年下半年呈现持续上涨。需求汽车、能源和建筑业复苏是需求增加主因近两年来,全球钢铁市场整体低迷,但美国钢铁市场表现较好。

美国经济整体好转,汽车、能源和建筑业的复苏是钢铁需求增长的主要原因。2014年美国钢铁业仍将迎来需求的持续增长。

从近两年来美国钢铁消费行业结构来看,建筑行业为美国钢材消费的第一大行业,美国钢材发货量的40%(约3840万吨)流向建筑行业;汽车行业为美国钢材消费的第二大行业,美国钢材发货量的25%(约2400万吨)流向汽车行业。近年来,美国粗钢表观消费量、成品材表观消费量和成品材实际消费量如图1所示。

从消费品种结构来看,板材为美国第一大钢材消费品种,占美国钢材发货量的36%(约3456万吨); 镀锌板为美国第二大钢材消费品种,占美国钢材发货量的16.5%(约1584万吨)。美国钢材消费量呈小幅增加态势。

国际钢铁协会2013年4月份预测,美国成品材表观消费量2013年将增长2.7%,至9930万吨;2014年将增长2.9%,至1亿吨。不过2013年10月份,该机构将美国表观消费量的增幅修改至0.7%,为9690万吨;2014年需求则增加3.0%。

根据美国钢铁协会1月9日的最新数据,2013年11月份,美国钢材发货量为760.4万吨,环比下降9%,同比增加2.8%,前11个月,钢材总发货量为8780万吨,同比小幅下降0.8%。供应主要成品材进口量下降虽然需求增幅较低,但由于美国粗钢产量和进口量下降,市场价格仍然具有较强的支撑。

2013年1月~11月份,北美粗钢产量同比下降2.2%,1月~11月份的进口量同比下降5%。进口量方面,美国钢铁协会的最新进口数据显示,2013年11月份,美国进口钢材258万吨,成品材为190万吨,分别环比下降16.7%和16.2%。

2013年前11个月,总进口量、成品材进口量分别为2964万吨、2293万吨,同比分别下降4%、5%。按此进口情况,预计2013年全年美国进口总量和成品材进口量分别为3230万吨、2500万吨,同比均分别下降3%。

成品材进口量2013年11月份占市场份额的22%,前11个月占比为23%。(2011年~2013年美国钢材进口情况如图2、表1所示) 从近两年美国进口钢材品种来看,2012年美国成品材进口前4大品种占钢材进口总量的33.5%。

具体品种分别为:石油管362.0万吨,占钢材进口总量的10.8%;热轧薄板281.6万吨,占钢材进口总量的8.4%; 管线管 277.4万吨,占钢材进口总量的8.3%; 热镀锌板带200.2万吨,占钢材进口总量的6.0%。不过,美国钢铁协会的预测数据显示,2013年进口产品品种结构正在发生一些变化。

2013年石油管进口量估计较2012年下降7.2%,管线管下降13%,标准管下降8.4%,线材下降18.5%;热轧钢筋进口量同比增加14.5%, 高强钢筋同比增加25.7%,镀锡板同比增加14.6%,重型结构钢同比增加21%。可以发现,传统占比较大的石油管、管线管进口量出现下降。

此前,该机构预计2013年美国成品材进口前4大品种占钢材进口总量的33.7%。具体品种分别为:石油管为296.1万吨,占钢材进口总量的9.7%;管线管为259.1万吨,占钢材进口总量的8.5%;热轧薄板为255.0万吨,占钢材进口总量的8.4%;热镀锌板带为216.6万吨,占钢材进口总量的7.1%。

当前,美国钢铁产能利用率为近75%,其余市场需求都由进口产品来补充。随着美国经济好转,一些业界人士称,美国钢厂可能会提升其产能利用率而挤占原本进口市场的份额,但是由于美国钢企维持75%的产能利用率已经有5年多的时间,因此这种猜测不太可能发生。

而且,美国钢铁业界的主流观点认为,如果通过扩大国内产能来满足国内增加的需求,将导致供应过剩、价格疲软和同质化竞争。价格上半年疲软下滑,下半年持续上涨美国钢材价格走势主要与以下因素相关:一是废钢价格。

美国电炉钢产量占粗钢产量的60%左右,因此废钢价格变化成为影响钢材价格的关键。二是市场供需。

美国钢材市场需求增幅随着经济好转而扩大,不过2013年由于市场供应量趋降,供需矛盾得以大大缓解。三是钢厂限产和定价统一性。

由于钢厂在限产和定价问题上的立场缺乏统一,钢材涨幅可能小于废钢涨幅。四是钢材成本。

《金属导报》(MetalBulletin)研究中心美国钢材成本研究表明,未来钢材价格将在钢厂盈亏平衡点上方弱势运行。五是钢材进口。

美国钢铁协会数据显示,2012年美国钢材表观消费量同比增长8.3%,但成品材进口量同比增长18.3%。进口钢材增幅远大于钢材消费增幅,抑制钢材价格上涨。

2013年,美国市场价格走势可以说是全球较好的,全年价格走势呈现前低后高的态势。(美国热轧板卷 2013年全年价格走势见图3)2013年12月初,美国钢材价格指数为198.3点,较2013年初上涨3.4%;2013年前11个月美国市场平均价格指数为188.6点。

2013年1月~5月份,尽管废钢成本增加、美国住宅建设支出缓慢增长,但是美国市场长材价格震荡下滑,扁平材市场持续疲软,终端用户需求并未像2013年初预期的那样开始复苏。不过,6月份,美国薄板价格开始触底反弹,长材和中厚板保持疲软。

7月~8月份,经过钢厂三轮提价后,薄板市场连续上涨,7月下旬钢厂推出新一轮提价,幅度为20美元/短吨~25美元/短吨。在7月初钢厂提价30美元/短吨的推动下,美国中厚板出厂价上涨15美元/短吨。

长材方面, 螺纹钢价格略有上涨。9月份,美国薄板价格保持疲软,厚板价格有所回落,长材价格保持疲软,螺纹钢出厂价普遍稳定在620美元/短吨~630美元/短吨。

10月份,美国薄板价格小幅上涨,厚板厂先后提价30美元/短吨~50美元/短吨,长材价格略有上涨,纽柯公司将线材提价20美元/短吨。11月份,扁平材价格小幅上涨,中厚板现货价格实现约50美元/短吨的涨幅,长材价格小幅上涨。

12月份,美国市场薄板价格涨幅较小,中厚板和长材价格的涨幅较大。