中钢协：国际钢市运行状况及趋势评论（9月上）

经过近两个月的涨升，9月前半月的国际钢市趋于平稳，170.3点的CRU总指数月环比上涨0.29%(涨幅收敛)。其中：亚洲指数173.5点，月环比持平(与前持平);欧洲指数161.6点，月环比上涨0.65%(涨幅收敛);北美指数172.7点，月环比持平(与前持平);扁平材指数162.2点，月环比上涨0.29(涨幅收敛);长材指数185.9点，月环比上涨0.22%(涨幅收敛)。

　　CPU运行态势表明，经过近两个月的涨升，9月份的国际钢市趋于平稳，并且部分地区出现滞涨下滑态势。为此，结合基本面情况预计，近期全球钢市将呈涨跌互现格局。

　　欧洲钢材市场：继续上涨。该地区161.6点的CRU指数，月环比上涨0.7%(涨幅收敛)，年同比降低8.3%(跌幅收敛)。

　　扁平材方面：市场价格继续趋涨。由于全欧经济逐渐复苏，钢材需求也趋于增加。因此尽管自7月份以来欧洲热卷价格已经持续上涨，但与国际均价比，欧洲钢材价位仍然偏低，所以业内认为仍有上涨空间。目前，北欧热卷主流出厂价格为460欧元/吨，钢厂最新的提价多数已被市场接受。有分析人士称，随着经济复苏加快，热卷需求将继续好转，但钢厂仍要控制产量以求价格保持坚挺。在独联体，板卷价格出现明显涨升。其中，钢厂10月份交货板卷成交价上涨10-15美元/吨，涨价后热卷约为555-560美元/吨(FOB)，冷卷635美元/吨(FOB)。据悉，钢厂计划视10月执行情况，再确定11月份交货价格是否上调。据悉，乌克兰Metinvest9月份发货热卷成交价在520-540美元/吨(FOB，黑海)，扎波罗热和伊里奇冷卷价格大约在605-620美元/吨(FOB)。有迹象表明，由于卢比贬值，最近印度热卷出口北欧比较活跃，目前成交价为450-455欧元/吨(CFR)。在厚板方面，尽管欧洲钢厂的报价上涨了20-30欧元/吨至540-560欧元/吨，但由于成交不多，实际市场价格并没有出现上涨。目前，德国市场S235商品板的成交价仍为510-530欧元/吨，而且成交稀少。但尽管如此，德国贸易商仍然认为钢厂的提价最终会被市场接受一半左右约10-15欧元/吨。9月份，中国资源的报价为450-460欧元/吨(CIF安特卫普)，但由于交货期较长，成交不多。另外，意大利玛切嘉利公司日前宣布上调所有钢材产品出厂价格。其中，S275中厚板出厂价涨至520-530欧元/吨，S235中厚板涨至550-560欧元/吨，冷轧板卷涨至530欧元/吨，热镀锌板涨至580-585欧元/吨。

　　长材方面：市场价格趋于涨升。由于供应暂时不足，且需求增加等因素，北欧钢厂再次上调了螺纹钢出厂价10-15欧元/吨。有钢厂表示，订单已经排满，个别买家夏休前的订单到现在还没有交货。目前，德国钢厂螺纹钢的报价为480-490欧元/吨(基价)，北欧其他地区钢厂的报价为480-500欧元/吨，进口资源的报价为505欧元/吨。在型材方面，夏休过后，欧洲中型材需求也有增长，市场价格小幅上涨。目前中性材主流交货价为550-570欧元/吨，较之前上涨10欧元/吨，9月下旬到10月中型材市场成交价已上涨至550-570欧元(725-751美元)/吨。据悉，目前还有一些买家还没返回市场，并且大部分用户的库存很低。为此有市场人士表示，后期欧洲型材价格还将继续上涨。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市将继续小幅上扬走势。

　　亚洲钢材市场：基本平稳。该地区173.5点的CRU指数，月环比持平(与前持平)，年同比下跌1.5%(跌幅收敛)。

　　扁平材方面：市场价格大体平稳。进入9月份以来，中国热卷出口东南亚报价仍然坚挺。目前，含硼商品卷普遍报550-560美元/吨(FOB)，虽然交易不太活跃，但钢厂仍不愿意降价促销。同样，近期中国中厚板出口市场也比较冷清，海外买家大都拒绝接受高报价。现10月份发货含硼商品板出口报价在550美元/吨(FOB)左右，实际成交价仅535美元/吨(FOB)左右。不过，中国冷轧板卷出口报价还在继续上涨，其中10月份发货报630美元/吨(FOB)左右，较之前的600-605美元/吨上涨25美元/左右。在韩国，最近进口商以555-560美元/吨(CFR)与中国钢厂签订了热卷进口合同，均为10月份发货。不过，在中国钢厂的报价涨到570美元/吨以后，韩国进口商出现观望态势，部分库存不足钢贸商也不得不减量采购。另外，韩国热轧服务中心(SSC)日前将中国热卷销售价格上调至70万韩元/吨，理由是近期中国热卷报价涨至560-570美元/吨(CFR)，因此韩国国内销售价格也要水涨船高。有韩国热卷销售企业人士表示，“以现在韩元兑美元汇率还有一定利润，但汇率仍然不稳定，所以为了确保利润，应该涨至70万韩元/吨。”再有，由于浦项光阳制铁厂发生火灾，用户从光阳订购的热卷被推迟交货。使浦项热卷交货期被推迟一个月以上，有助涨因素。当然，造船企业和建设企业的需求增加和韩国钢厂的厚板销售情况日益好转，也促使部分钢厂考虑进一步提价。有钢厂人士表示，近期建设用厚板供应投标价格为65万韩元/吨，这个价格仍然偏低，但是由于仍然过剩，钢厂提价的空间有限，预计提价幅度在2-3万韩元/吨。在印度，印度塔塔钢铁和京德勒西南钢公司宣布，9月份提价3000卢比/吨(约44美元/吨)，高于之前几大钢厂的涨幅。如，京德勒钢和能源公司涨幅2500卢比/吨、印度钢铁管理局上涨1700-1750卢比/吨、埃萨钢公司上涨2000卢比/吨。提价后，钢厂的热卷含税交货价普遍约4.27-4.3万卢比/吨，相当于633-636美元/吨。有贸易商预计，钢厂或将在9月中下旬或10月初进一步提价。同时，卢比持续加速贬值对印度钢厂钢材出口也起到了推动作用。9月份，印度热卷在东南亚出口市场报570美元/吨(CFR)，比中国到岸价低10美元/吨左右。并且，印度热卷对亚洲的出口竞争力也在增强，据悉供应商正加大向中国、日本、韩国等市场出口力度。目前，印度到日本的冷轧基料报570美元/吨(CFR)，相当于5.5-5.6万日元/吨(CFR)，含港杂费和内陆运输费后约6.3万日元/吨，而日本钢厂9月份发货挂牌价约6.2万日元/吨。同时卢比贬值，国内热卷与进口价差也在加大，即从之前100美元/吨扩大到120美元/吨，这意味着进口热卷没有竞争力。在日本，新日铁宣布维持9月份日本冷卷和板材的现货价格平盘。有消息称，日本钢企近来都大幅上调了2013/14财年(截至2014年3月31日)的利润预期，上调的信心是基于安倍晋三去年底上台后实施的一系列刺激经济政策，其中最引人注目的就是货币宽松政策，导致日元加速贬值，由此带给日本国内强劲的需求。在台湾，中钢决定除一般钢板及棒线产品维持平盘外，其余产品10-11月份各项钢品整体内销价格涨幅为1.86%，平均每公吨调涨379新台币。
长材方面：市场价格涨跌互现。最近，中国出口到新加坡、越南螺纹和含硼SAE1008线材报540美元/吨(CFR)左右，与上月基本持平，不过成交略有萎缩，这说明市场趋于谨慎。在中国台湾，由于需求不济，丰兴钢铁日前宣布下调螺纹钢出厂价新台币200元/吨至1.79万元/吨，其它长材价格不变。在H型钢方面，最近东南亚H型钢进口市场保持平稳。目前，东亚英标S275H型钢出口到东南亚的成交价为680-690美元/吨(CFR)，废钢价格上涨后，钢厂将报价提高到700-710美元/吨(CFR)，不过据悉目前在这个价位基本没有成交记录。有贸易商表示，市场存在很大不确定性，叙利亚问题以及东南亚货币贬值都导致买家放缓采购节奏，预计短期内市场价格仍将保持平稳。在日本，赶在钢厂发起新一轮提价之前，日本经销商基于H型钢需求稳定增加，钢厂供应偏紧，以及市场条件使买家能够接受较高的价格等因素，抢先上调H型钢售价以保证盈利。涨价后，东京和大阪SS400H型钢市场价在7.3-7.4万日元/吨(737-747美元/吨)，比8月末上涨1000日元/吨，预计9月中旬能涨至7.5万日元/吨。

　　贸易关系方面：(1)澳大利亚反倾销委员会9月10日发布公告称，决定取消对中国台湾、韩国、中国山东钢铁有限公司济南分公司热轧钢板的反倾销调查;(2)韩国产业通商资源部(MOTIE)在第18届韩、中钢铁对话上，督促中国控制含硼钢材出口的增加，并表达了对进口增加的担忧和困难;(3)印度商工部对原产于中国的球墨铸铁管作出反倾销日落复审终裁称，有证据表明，如果取消对中国涉案产品的反倾销措施，中国对印度涉案产品出口量将会增加，且可能对国内产业造成实质性损害，因此建议继续对原产于或自中国进口的涉案产品征收反倾销税。建议税率为，中国新兴铸管股份有限公司的反倾销税率为127.40美元/吨，其他中国企业税率为139.79美元/吨。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期亚洲钢市将呈涨跌互现格局。

　　美洲钢材市场：涨跌不一。该地区172.7点的CRU指数，月环比持平(涨幅收敛)，年同比上涨1.5%(涨幅收敛)。

　　扁平材方面：市场价格波动运行。在美国，热卷价格出现松动，大单成交价格明显下滑。目前，美国中西部钢厂热卷出厂价为650-660美元/短吨，较上之前下滑5美元/短吨，终端用户1000短吨以上的订单成交价为650美元/短吨，下滑10-15美元/吨，进口热卷价格仍维持在580-600美元/短吨(CIF休斯顿)。冷卷方面，由于美国钢公司因五大湖工厂陷入一起新的劳动纠纷，在45-60天内无法供货，因此最近中西部钢厂冷卷出厂价涨至755-765美元/短吨，进口冷卷价格涨至640-660美元/短吨(CIF休斯顿)。不过由于价格相对前期较高，买卖双方均暂时采取观望态度，业内预计短期内冷卷价格将盘整运行。

　　长材方面：市场价格基本平稳。在美国，螺纹钢市场价格继续保持平稳，纽柯钢公司和美国钢公司等美国钢厂最近两个月来维持出厂价格不变起到了重要作用，对于10月份价格政策，多数市场人士认为可能将继续开出平盘，因为美国市场没有大的变化。目前，全美主流钢厂螺纹钢的出厂价格为645-650美元/短吨。值得关注的是，美国钢厂开始申请对土耳其和墨西哥螺纹钢进行反倾销调查，而美国自这两个国家进口的螺纹钢约占总进口量的80-90%。为此有分析人士预计，后期美国螺纹钢供应将明显下降，加上目前市场库存较低，因此后期美国螺纹钢现货价格将趋于上涨。

　　贸易关系方面：(1)9月5日，加拿大边境服务署发布公告，应EssarSteelAlgomaInc公司的申请，决定对原产于或出口自巴西、中国台湾、丹麦、印度尼西亚、意大利、日本以及韩国的部分热轧碳钢板和高强度低合金钢板启动反倾销调查;(2)9月6日，美国国际贸易委员会(USITC)发布公告，对中国产环状焊接碳素钢管进行反倾销和反补贴快速日落复审，以确定在取消反倾销和反补贴措施后，在合理的、可预见的期间内，涉案产品的倾销行为和补贴行为对美国国内产业造成的实质性损害是否继续或再度发生。

　　简评：根据运行态势结合基本面预计，近期美洲钢市将继续坚挺走势。