借力机械板块 钢铁股全线反攻

9月11日，中国重工(601989,股吧)复牌并注入军工资产的消息，引燃了市场对机械板块的炒作热情，包括中国一重(601106,股吧)、中信重工(601608,股吧)、华东重工在内的9家装备制造类公司以涨停报收，从而带动钢铁、有色板块全线反弹。分析人士指出，钢铁板块的上涨主要是市场对钢铁需求的预期增加，但仍难以从根本上改变目前钢铁行业的困局，昨日机械和钢铁板块的上涨更倾向于资金的短线炒作行为。
　　对于昨日机械板块的崛起，西南证券(600369,股吧)庞琳琳认为，主要是受到中国重工军工资产的消息刺激，另一方面，9月10日公布的经济数据在一定程度上也为机械板块的短期上涨提供了支撑，同时，经过近半年的调整，目前机械制造板块整体处于低位，这也为资金炒作提供了一定的空间。
　　军工用钢供应能力有限
　　截止收盘，昨日钢铁板块中山东钢铁(600022,股吧)、南钢股份(600282,股吧)、ST鞍钢、ST韶钢均封死涨停，涨幅超过3%的个股更是达到15家，钢铁行业走势明显强于大盘。那么，借“军工”东风反弹的钢铁行业，难道已走出低谷了么？
　　某钢铁行业研究员向记者表示，目前国内钢铁供过于求的弱平衡局面，短时间内仍难以得到有效缓解，9-10月虽是钢铁行业消费旺季，但从目前情况来看，社会需求超出预期的可能性并不大。
　　若将昨日钢铁股的“逆袭”归功于航母建造，将促进国内钢铁业的需求也显得不够严谨。据了解，目前建造航母用钢主要以一种名为镍铬钛合金钢的特种钢为主，这种特殊合金钢主要用于航母海水线以下的舰壳、飞行甲板、挡焰板和垂直起降飞行甲板等部位，而该特种钢的生产技术只有美国和俄罗斯两国具备，并当做重要战略物资不会随意出口，所以在选择军工概念钢铁股时，便应考虑到相关钢铁企业是否具备特种钢生产能力，以及公司前期有无军工产品的生产经验，如果没有这方面背景，便很难进入到供货序列。
　　钢铁行业“复苏”尚未到来
　　据中物联钢铁物流专委会9月初发布的报告显示，8月份钢铁行业PMI指数为53.4%，比上月回升0.9个百分点，国内钢材价格也自7月份以来连续两个月反弹，整体仍处于缓慢去库存阶段中。虽国内钢材库存持续下降，但供给和需求的矛盾并得到实质性缓解，对此，中粮期货(博客,微博)成都李颖表示，短期内钢材价格已走到了一个十字路口，后市能否继续上涨仍存较大不确定性。
　　受国内淘汰落后产能因素的影响，目前国内钢材产量愈发向大型钢厂集中，据中钢协统计，8月中旬重点钢铁企业库存为1283万吨，环比增加67万吨，高于去年同期水平，目前钢厂的库存压力高于去年同期，去库存的过程远未结束，同时供给压力短期内难以得到有效缓解。
　　经过上半年的持续调整，国内各钢铁类上市公司多创下历史新低，在钢材价格连续上涨期间内，多数钢铁业公司股价也随之反弹，未来钢材价格能否保持升势，以及全行业的盈利能力的恢复将成为各家公司股价上涨的关键因素，而不是航母消息的短期炒作效应