钢铁工业上半年运行呈现五大明显特征

 数据显示，上半年全国粗钢新增产量，为工信部制订的年度拟淘汰钢铁行业落后产能的3.45倍，几乎没有主动减产企业；而在上半年的新增产量中，有六成来自重点大中型钢铁企业。

　　工信部原材料司的数据显示，1~6月全国累计生产粗钢3.9亿吨，同比增长7.4%，增速较去年同期提高5.6个百分点。前6个月，粗钢日均产量215.4万吨，相当于年产粗钢7.86亿吨水平。其中，2月份日均产量达到历史最高的220.8万吨。

　　分省区看，1~6月河北、江苏两省粗钢产量同比分别增长6.8%和13.2%，两省合计新增产量占全国的42.4%。另外，山西、辽宁、河南和云南等省增产也在100万吨以上。分企业类型看，1~6月重点大中型钢铁企业粗钢产量同比增长5.5%，尽管这低于全国平均增幅，但仍有60%的新增产量来自重点大中型钢铁企业。

　　对比工信部上周发布的2013年炼钢淘汰落后产能企业第一批名单及相关数据，金模钢铁网首席分析师罗百辉表示，很难对钢铁行业产能过剩的解决表示乐观。上半年钢铁工业运行的新情况、新特点还包括全国钢铁产能仍在持续扩大。此外，行业负债率高企，资金链断裂的风险度上升。1~5月大中型钢铁企业资产总额4.3万亿元，同比增长4.3%；负债总额3万亿元，同比增长6.5%；资产负债率69.4%，提高1.4个百分点。融资难、融资成本高是近年来钢铁企业普遍遇到的问题。

　　值得注意的是，上半年，钢材市场供需矛盾加剧，企业无意减产的特点也较为明显。一方面钢材价格持续下跌，企业生产经营艰难，甚至亏损，另一方面产能快速释放，企业减产意愿不足。从全行业看，几乎没有主动减产的企业，产能的不断攀升造成钢材市场持续低迷。

　　钢铁工业运行新情况和新特点

　　（一）全国钢铁产能仍在持续扩大

　　上半年，全国粗钢产量38987万吨，同比增长7.4%，增速同比加快5.6个百分点;钢材产量51696万吨，增长10.2%，加快4.1个百分点。焦炭产量23659万吨，增长7.4%，加快1个百分点。铁合金产量1714万吨，增长15.2%，加快5.9个百分点。钢坯进口30万吨，增长53.5%。钢材出口3069万吨，增长12.8%;进口683万吨，下降1.8%。铁矿砂进口38429万吨，增长5.1%。焦炭出口151万吨，增长1.6倍。

　　1-5月，河北、山东、江苏、辽宁、山西等钢铁产能排名前5位省份的钢铁投资占全国比重为48%。除山西外，其他四省的投资仍保持较大规模，其中山东增幅57%。据Mysteel网站调查显示，今年一季度全国共有31座高炉在建或建成投产，总容积4.03万立方米，设计产能3800万吨。

　　（二）行业负债率高企，资金链断裂的风险度上升

　　1-5月，大中型钢铁企业资产总额4.3万亿元，同比增长4.3%；负债总额3万亿元，同比增长6.5%；资产负债率69.4%，提高1.4个百分点。融资难、融资成本高是近年来钢铁企业普遍遇到的问题。2013年6月19日，国务院常务会议研究确定严禁对产能严重过剩行业违规建设项目提供新增授信。当前，银行现金流量不足，信贷规模收紧，无缝管国家标准获得银行贷款的难度进一步加大，短期融资券、中期票据等直接融资成本大幅上升。各地钢企普遍反映，资金链绷得较紧，个别企业已出现因资金链断裂而停产的情况。

　　（三）钢铁企业环保压力进一步加大

　　钢铁行业是大气污染治理的重点行业之一。钢铁工业污染物排放新标准大幅收紧了颗粒物和二氧化硫等排放限值，并对环境敏感地区规定了更为严格的水和大气污染物特别排放限值。金模钢铁网首席分析师罗百辉表示，目前，相当一部分钢铁企业不能满足环保新标准要求，企业尚需加大环保投入，生产经营成本进一步上升。部分城市钢厂也面临日益紧迫的环保搬迁压力。

　　（四）钢材市场供需矛盾加剧，企业无意减产

　　目前，钢铁行业市场供需失衡。一方面钢材价格持续下跌，企业生产经营艰难，甚至亏损，另一方面产能快速释放，企业减产意愿不足。究其原因，企业主要担心市场份额流失，防止银行停贷风险，迫于地方保增长压力，企业权衡边际效益等因素。从全行业看，几乎没有主动减产的企业，产能的不断攀升造成钢材市场持续低迷。

　　（五）钢铁企业利润增长 所得税下降

　　前5个月，建材行业实现利润1321.5亿元，同比增长19.9%。其中，水泥制造行业利润152.8亿元，增长1%;平板玻璃行业利润10.4亿元，去年同期为净亏损4.2亿元。

　　钢材价格继续回落。6月份，国内市场钢材价格综合指数平均为99.15，比上月回落4.45点，同比下降16.72点。6.5mm高线、20mm中板、1.0mm冷轧板卷平均价格分别为3446元/吨、3607元/吨和4520元/吨，比上月回落154元/吨、132元/吨和140元/吨，降幅为4.3%、3.5%和3%，同比下降16.9%、13.3%和8.4%。

　　前5个月，钢铁行业实现利润621亿元，同比增长23.4%。其中，黑色金属矿采选业利润295.7亿元，增长7.8%;钢铁冶炼及加工业利润260.8亿元，增长43.1%。

　　上半年，全国十种有色金属产量1947万吨，同比增长10%，增速同比加快3.3个百分点。电解铝产量1058万吨，增长7.9%，减缓1.8个百分点;铜产量增长12.9%，加快2.6个百分点;铅产量增长12.5%，加快3.6个百分点;锌产量增长9.2%，去年同期为下降6.2%。氧化铝产量增长10%，加快0.3个百分点。

　　主要有色金属价格有所回升。6月份，上海期货交易所铜、电解铝、铅、锌当月期货平均价分别为53227元/吨、14725元/吨、13896元/吨和14535元/吨，分别比上月上涨2.6%、1.5%、1.1%和0.8%，同比下降4%、7.7%、8.8%和1.6%。

　　前5个月，有色金属行业实现利润651.7亿元，同比下降7.1%。其中，有色金属矿采选业利润253.8亿元，下降4.4%;有色金属冶炼及压延加工业利润397.9亿元，下降8.8%。

　　财政部7月29日公布的上半年税收分析报告显示，在主体税种收入增速普遍回落的同时，房地产交易环节的税收收入增长较快；契税同比增长39.8%，比去年同期增速加快了49.7个百分点；“二手房转让征20%个税”的政策尽管只执行了一个季度，也拉动了个人所得税的快速增长。

　　然而，受到经济增速回落的影响，上半年税收收入下滑的原因之一是国内经济增速回落，其中，钢铁、煤炭等工业企业受冲击较大，煤炭行业的企业所得税同比下降41.2%。

　　钢企所得税锐减超40%

　　增值税的税基大体相当于工业增加值和商业增加值。数据显示，前五个月规模以上工业增加值增长9.4%，比去年同期增速回落1.3个百分点，同期社会消费品零售总额增长12.6%，比去年同期增速回落1.9个百分点。

　　另一项可观察企业活跃度的数据是企业所得税。前六个月，企业所得税实现收入14963.38亿元，同比增长14.2%，比上年增速回落3.1个百分点。钢坯钢材、煤炭和有色金属等行业企业所得税降幅较大，同比分别下降41.2%、26.4%和24.2%，比去年同期增速分别回落19.8、63.3和38.8个百分点。

　　企业所得税的税基是企业利润总额。罗百辉认为，企业所得税收入增速回落的主要原因是一些工业行业企业利润下降幅度较大。特别是煤炭开采和洗选业利润总额下降43.9%，有色金属冶炼和压延加工业、有色金属矿采选业利润分别下降8.8%和4.4%。据透露，中央高层已经明确未来要分门别类地坚决抑制和消化严重过剩产能，通过淘汰落后产能，让先进产能、有效产能更好地发挥出来。不过，中央高层在视察曹妃甸钢厂后也表示，过剩产能不一定是落后的，5000立方米的高炉绝对是世界一流的，但是开工不足，主要是市场有限，要求把一些落后产能压掉，一些先进、有竞争力的产能就能释放出来，同时还能抑制严重产能过剩，也有助于改善盲目扩张问题。

　　与中央一致，财税主管部门本月也接连表示将通过深化财税体制改革，加大对高耗能、高污染、资源利用率低的行业、企业和产品的限制或惩罚力度。财政部部长楼继伟本月初参加第五轮中美战略与经济对话时表示，中国不会再推出大规模的财政刺激政策，但要调整结构。

　　楼继伟还在第五轮中美战略与经济对话能源安全小范围特别会议讨论时表示，未来将全面推进资源税改革，下一步将研究把煤炭等资源品目逐步纳入从价计征范围，并适当提高税负水平。此外，还将支持能源价格市场化改革和新能源和可再生能源发展。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委在最新研报中表示，7月后钢铁水泥均现大幅上行，说明基建及房地产建设依然保持平稳，并未随着生产的回调而下降。