钢厂扩产依旧 年末产能将达10.5亿吨

　　自2011年中国钢铁业步入“寒冬”期后，钢铁产业链上下游遭受前所未有的打击。中国政府2013年工作报告将今年中国GDP增长目标定为7.5%,由“超高速增长”转变为“高速增长”，进而调整经济结构，这也就意味着国内钢铁业消费增长将有所下滑，但是,这并未打击到钢企的生产热情。进入2013年来，中国钢铁业钢铁产量屡创新高，统计局公布数据显示，1-5月份全国粗钢产量32524.5万吨，同比增长8%，增速同比加快5.8个百分点，据测算，全国日粗钢产量215.39万吨，创历史新高。

　　钢铁产量的高速增长除产能利用率的提高外，还与我国近两年产能的大幅增长密不可分。据相关网站统计，2013年我国预计新增高炉52座(部分在建项目今年建完，或无法在今年投产)，总容积79177M3，设计总产能7650万吨。2012年底，相关网站统计全国钢铁总产能约为9.7亿吨左右，减去2013年淘汰落后产能780万吨的目标，至本年度末，全国粗钢总产能有望达到10.5亿吨左右。下面我们将上半年各地区新增产能情况做出简要解析。

　　2013年上半年，全国共建成投产高炉25座，总容积37047M3，设计总产能3740万吨，其中一季度投产高炉12座，总容积19967M3，投产1970万吨，二季度投产高炉13座，总容积17080M3，设计总产能1770万吨。

　　分地区统计来看，上半年西部地区新增产能增加明显，共有5座高炉投产，设计总产能580万吨，总容积5220M3;其次为华北地区新增8座高炉，共1170万吨;中南地区安钢由于建成后去年未投产，今年年初正点火投产，增加了区内比重。钢铁业连续两年的持续的萎靡不振也一定程度上减少了钢厂的投资热情。以新疆地区为例，“十二五”之初，区内共十多个新增“援疆”钢铁项目，总设计产能近4000万吨，然而随着钢铁行业的持续恶化，投资方心态转悲，大部分项目二三期工程缓建停建，若业内无转机，这些项目将无限期停滞下去，届时全疆钢铁总产能或仅为2800-3000万吨，除去原有1200万吨产能，新项目产能较设计之初缩水一半以上。

　　分项目配套轧材类型来看，上半年新增产能配套轧材类型仍以长材(棒线居多)为主，占全部产能的56%，配套板带材的企业中仅三家为热卷轧机，其它均为带钢。两个企业目前由于铁水不足，长材、板带材产量均受限，尚未知晓后期新增铁水量如何供给，这部分产能占比8%。另外上半年新增产能中有唐山地区一家企业后期主要生产钢坯，当地钢坯供应量将增加10万吨/月。

　　分企业类型来看，2013年上半年新增产能的钢厂仍以民营企业为主，所增产能占比达70%，国企占比仅为30%，并且，国营企业中仅一家企业为新增项目，其它前期或多或少有小高炉淘汰，属置换产能行列。我们认为，民营企业近年在行业已现颓势的情况下依旧扩充产能，最主要原因还是由于国家政策刺激所造成的。从2010年政府颁布规定，决定淘汰100万吨以下的普钢生产企业开始，各厂为防止被“洗出”钢铁圈外，全然不顾产业供大于求的事实，开始了激烈的扩能竞赛。

　　综上所述，上半年全国钢厂扩产依旧，但多为前期筹备，今年以后除已知的宝钢湛江、武钢防城港、山钢日照板材项目外，大型钢铁项目将陆续减少。另外，上半年新增设备因投产时机不好，生产未能满负荷，不过仍给下半年的市场施加了压力。初步判断，随着近期加强的环保检查，钢厂下半年生产量并不一定会持续走高，乐观预估下半年日均实际产量在213万吨左右，全年产钢量7.8亿吨,高于年初各机构预估的7.5亿吨产量，3000万吨增量将使供需矛盾更加突显。