近期钢铁出口运行趋势分析

11月10日，海关总署公布数据显示，10月份国内钢材进出口贸易环比双降，但出口同比增速较快。近期哪些钢材产品出口增速较快？出口目的国又发生了哪些变化？本文围绕9、10月国内钢材出口表现及影响出口波动的主要因素，对国内钢材进出口贸易正在或即将发生的变化作简要分析。

　　一、特钢产品发力，钢材出口保持较快增速

　　海关数据显示，10月份我国出口钢材484万吨，环比减少31万吨，同比增长26.7%。1-10月累计出口4578万吨，同比增长11.8%。从出口量环比下滑看，除2009年7月1日海关下调部分钢材品种出口关税刺激当年钢材出口外，历年10月份钢材出口数据均低于9月份数据，因此，国庆长假或为本月出口环比下滑的主因。此外，由于今年9月份出口量基数较高，9月份钢材出口冲高后10月略有回调。

　　而从同比增速看，续今年1-8月钢材出口增速自2009年以来首破10%以来，在特钢出口大幅反弹带动下，带动前十月增速重回10%以上上方。9月国内特钢产品出口环比增长32.1%，同比大增53.4%，占比由去年9月的39.3%增至目前的49.4%。若扣除特钢产品出口后，9月份普通钢材出口259.8万吨，同比仅增长1.7%，这意味着9、10月钢材出口增量主要体现在特钢产品上。此外，9月份棒线材、角型钢和管材出口增长较快，同比分别增长122%、35.7%和18.1%；板材出口表现不佳，同比下滑0.1%。

图表1 主要钢材产品前三季度出口同比增幅前十

图表2 主要钢材产品前三季度出口同比降幅前十

二、降库存、促销售、保资金，钢厂以价换量促出口

　　比较9月份各钢材品种出口量与出口均价变化后发现，两者基本呈负相关性。出口量环比增长明显的钢材品种，其出口均价环比下滑较为明显，高于9月份国内钢材出口均价8.1%的降幅。这意味着9、10月我国钢材出口增速较快是国内钢铁企业以价换量的成果。一方面国内外价差拉大刺激周边国家抄底国内钢市；另一方面，国内钢厂为消化企业库存、保证企业资金回款加剧了出口市场搏杀，导致出口均价下滑明显，部分钢厂反应9月出口订单属于赔钱卖吆喝的生意。

图表3 四大主要钢材出口增长国9月出口量增价跌

       图表4 国内钢材持续下跌，国外采购订单增加明显

三、对东亚、东南亚出口迅速，对欧洲出口下滑明显

　　受欧洲各国钢材需求下滑以及东南亚需求增长迅速，此消彼长间我国前十大钢材出口国发生明显变化。比利时、台湾、意大利、巴西跌出前十大出口国榜单，印度尼西亚、菲律宾、香港以及沙特替代以上四国挺进前十。此外，由于对新加坡、越南及印度钢材出口的猛增，前十大钢材出口国集中度有所增加，由去年9月的50.2%上升至53.8%，韩国占比从38.5%下滑至34.6%。对新兴经济体的钢材出口增长正逐步取代欧美等传统进口国的市场需求，为我国钢铁出口贸易提供极具潜力的巨大市场。

　　从9月环比数据看，越南、印度、印尼及新加坡增长较快，增速均超过50%，特钢出口增速均超80%。分品种看，棒线材、板材及铁道用材增速较快，而角型材、管材以及其他钢材增速相对较慢。

　　以上几国钢材需求的猛增主要体现在两大需求。首先，全球制造业基地转移加快各国工业化进程。由于近年来中国东部沿海地区生产成本上升明显，加之东南地区蕴藏的巨大消费潜力，服装、玩具、汽车等部分制造业有向东南亚各国转移趋势，泰国、越南、印度及印度尼西亚正逐渐成为全球低端制造业基地，而工业化进程将极大拉动各国对制造、建筑类用钢的需求。其次，各国基础设施投入增长明显，以及东南亚铁路网的建设。近期，投资总额50亿美元的老挝至越南铁路开通，未来数年，越南预计投入250亿美元用于高速公路建设。印度第12个五年规划中，基建投资金额预计达1万亿美元，未来8年年增加率约17%。

                                                      图表5 我国前十大主要钢材出口国

四、钢材出口有利于缓解国内供需矛盾

　　9月份国内钢材出口折算成粗钢出口544.8万吨，扣除钢材进口折算成粗钢进口后的129.6万吨，9月份钢材贸易共“消化”415.2万吨粗钢产量，较8月份多增加了95.5万吨，占当月粗钢产量的7.2%。钢材出口贸易增速较快，对稳定市场价格、帮助企业渡过难关，以及缓解我国钢铁行业供需矛盾均起到了积极有效的作用。

　　欧洲债务问题悬而未决正逐渐拖累欧洲最大经济体德国的经济增速，美国则将面对“财政悬崖”带来的巨大不确定性，加之新兴经济体面临在十分严峻的外部环境下增速放缓，未来钢铁行业出口情况仍不容乐观。但同时，我们也看到一些欣喜的现象，泰国、越南、印尼等东南亚国家对钢材需求增速将是快速且可持续的。只是值得行业思考的是，如何通过规范市场竞争避免钢材出口以价换量的陷阱，或能为行业带来更大的利好。