钢市手记：暗战

　　混混噩噩的国庆长假结束，尽管国内的盘面是消停了几天，但国外的消息漫天飞舞，表象风平浪静下暗流涌动，笔者翻阅了一下最近发生的事件，感觉事情并不如当初很多想的那么顺畅简单，或许，大幕早就拉开，我们都只是这戏中的角色，但无论怎样，人偶的命运无法支配，而我们亦可以抓住自己的命运，只是需要明确，这场看不见硝烟的战场上敌我双方的真正目的。

　　下面简单总结下假期中国内外的一些新闻：家宝同志：近10年农民人均纯收入年增长8.6%；9月中国制造业PMI为49.8%自5月以来首现回升；拉加德：欧元区不会解体；美国9月非农增加11.4万失业率创近四年最低；欧央行公布利率决定维持0.75%不变；欧元区10月8日料推5000亿欧元永久援助基金。

　　从以上的内容大致可以看出，目前利多因素还是占主要，但笔者题为暗战，实则也对当下怀有隐忧。纵观大周期的环境，目前的格局也是中美在08年再度交手后的一个必然过程。从08年开始，中美金融战即拉开序幕。美国的思路也很清楚，就是用美元换中国的实物，然后，让美元贬值。以达到逼迫中国通货膨胀的目的。此招曾在搞日本的时候用过，但对于伊朗的战术另当并论，这里就不展开叙述。

　　归纳起来，美国给了中国的这个剧本的步骤分为几个逐步渐进的过程：①让中国大量买美国国债；②逐步控制中国的汇率极其走向；③热钱蜂拥而至的进入中国：④利用金融衍生的特质抬高大宗商品价格，炒出泡沫；⑤开始逐步卖空各个资本市场；⑥股价大跌；⑦地价大跌；⑧导致中国银行破产，债台高筑；⑨ZF无力偿还巨额债务，也无法再产生新贷款，社会经济发展停滞。事实上，目前美国差不多走到了3、4步，但中国可不是当年的小日本，难缠的程度超出了老美的意料。

　　虽然第1步中国走的很懵懂，购入了无比巨大的美国国债，奥黑还在暗自窃喜的时候，中国发觉美国印钞机马力全开，于是开始出售美国国债，说白了，就是，既然你想让美元贬值，那我来帮你一把好吧，当美元下跌速度远超奥巴马意料，顿觉情况不对。立刻停止了印钞。仔细权衡之后，奥黑发现中国握住了美国的小尾巴：如果中国不计后果的抛售自己手里的美国债，将使得全世界美元泛滥，并带动其他所有持美元债务的国家纷纷抛售自己的美债，到时候美国通货膨胀率能翻几番的。美元霸权也将终结。当然，中国如果这么做，自己也会重伤。于是奥黑始筹划，用别的方式解决掉中国。

　　于是奥黑瞄准了控制定价权的战术、用美元换实物、限制中国对外投资的办法来遏制以出口为主的中国。那么也出现了几个步骤，这里就不过多阐述，但首先的第一步就是推出量化宽松政策，也就是大家朗朗上口的QE。QE历经已经三代，但老美让中国人拿着这么多的美元票子，心里是不放心的。它害怕中国去隔三差五收购他们的公司，也怕中国拿着票子去别的国家消费而无法推高中国的泡沫，于是对于中国的各种限制出现了，所以诸位没事老听到老美又各种贸易保护，于是乎，中国这边手里攥着大把的票子，却发现老美没什么可卖给中国了，人家决然不会卖高科技技术，那中国还能买什么？奥黑又如此反复推出了各种国债。。。。于是中国发现，跟美国人做生意，但又买不到什么，那么富人手里的美元还能做什么，于是，诸位看到了曾经股市的终极走高还有楼市的炒高，老美算的很精明，一方面美元不停贬值，老美用美元换了大量中国的实物资产，另一方面再卖空中国泡沫。当中国大量核心资产濒临破产的时候，又可以抄底。

　　那么中国对抗的手段也很直接简单，大致如下：①直接就来限购；②提高准备金率，老美你输入多少，我银行就大肚子吃多少；③高税率，压制工业发展，避免在此期间经济过快增长；④捆绑一些小国经济；⑤利用金融衍生品挤压大商品的泡沫，不让泡泡再胀大乃至最后破掉。所以诸位也就看到了，前期因欧债作为导火索导致的一系列商品的大跌，包括螺纹长达一年的阴跌，还有焦炭的下跌，为什么ZF会没有马上去干预，也是部分基于上述的原因。

　　但此举中国也有自己的风险，现在跟老美比的就是谁耗的起，原因如下：倘若老美一直印钱，不断的持续个几年的的，中国也就先扛不住了。因为持续的通胀、高昂的税率、低迷的股市，会把老百姓的资产逐渐耗尽，并最终引发中国主体工业产业的流动性干涸，并全行业破产。而中国的赌注，就在于美国，他敢印多少钱!!!

　　我们知道老美牛逼是源于稳定强势的美元。如果持续印钞票，美元持续贬值，那么美元也就不再受到世界的欢迎，并最终变成可有可无的货币。美国也不是完全没有敌手的，欧元就一直在做美元的候补。这也是为什么美国一直在后面暗地捣鼓欧洲引发欧债的原因之一。

　　目前中国的战术也很简单，天朝的ZF 也不是好惹的，那么你美国热钱也好，我就用股市跟楼市来招呼你。咱们老百姓也不要抱怨ZF 老把钱援助什么某某国了，不是不想搞国内建设，而是目前就得做好清苦的准备，即便国内投资搞上去，赚钱的也是老美。当QE一次次出来的时候，中国央行，不断上调银行准备金率吃进大量流动资金。这样一来，中国市场上的流动资金，越来越多的就都是老美来炒中国股市楼市的钱了。银行也加大了抽水的力度，加上限购和保障房，把资金逼迫的也没什么地方可去，其实，老美隐隐有扛不住的迹象，美国银行跟高盛在跌跌不休的中国股市里割肉了近乎100亿美元，而热钱前段时间的恐慌性抽离也是有理有据的。所以笔者也在强调，不等降准或者降息出台，目前股市也少入为妙。当然中美之间的暗战还在继续，笔者篇幅有限，洋洋洒洒几笔不以概括全貌，只是结合一些观点来看待目前的局势。

　　所以，不能因为QE3推出了，十八大马上召开了，就死认定大宗商品就此一路涨上去了，这样的想法是比较危险的。但笔者并不是说，那不涨肯定就下跌了，但从目前的大商品来看，铜与原油并没有太多有力再度大涨的后盾，走势会更加复杂化。

　　至于螺纹，笔者认为目前的点位已经不适宜 再去追多，有多单的可适当逢高减持去守，图形上看，反弹较为良性，还有上行的空间。但需要见分晓的还是在未来的1-3个交易日，如若铜开始发力下跌，那么螺纹纵然在现货的热情蜜月期后又能还蹦跶多少呢？目前多头的发力极限3680-3730附近，今天仓单再度增加，可以看出在高位接的多单逐步增多，疑似有逐步套对手多单的迹象，但还需观察，如若价格轻松上破上述价格范围并加仓放量上行，那么上行空间将展开。但前期局部的V型反转加上现货也一鼓作气势如虎的上去了几百点，这样的非理性上涨所带来的风险是在一步步中放大的。