钢贸企业“借壳”融资 银行更严格审核

　　据接近上海钢贸圈的人士透露，过去有钢贸公司成立建材、石材装饰等公司，向银行融资，这些秘密被银行参透后，他们转向物流、水产等行业，进行包装融资。

　　与此同时，监管政策也在趋严。近期，银监会下发通知，要求各银行业金融机构及时调整信贷方向和政策，防止部分钢贸企业虚构贸易背景的套（骗）取银行贷款行为发生。

　　一位商业银行人士表示，银行对钢贸贷款审核日渐严格，制造出的纸质账单几乎已经不管用，现在银行更注重实地考察真实的流水账实际交易额。

　　借壳融资

　　这半年来，在沪经营钢贸生意的李昌（化名），常常打听哪些行业或项目是国家重点扶持对象，能相对容易从银行获批贷款。李昌这么做并非想转行，而是在持续下滑的贸易量和不到2%的毛利率和挤压下，他掂量手中现有资金只够勉强再维持一段时间了。询问了多家银行贷款无果后，李昌想另辟蹊径，包装注册其他行业的公司进而从银行获取贷款。

　　“5万元左右的价格购买一个石材或者建材行业的空壳公司，然后进行做流水账，周期短的话只要运行三五个月，有时候半年至一年，中间可以穿插些真实的交易，包装以后，再通过银行融资。去年听闻银行惜贷风声后，部分钢贸企业就开始寻找可以借壳的"马甲"。”一位刚从商业银行离职，与上海钢贸业人士接触颇多的刘经理向本报透露。

　　在福州钢贸商圈聚集地，一位业内人士也告诉记者，在这里经营钢贸生意的，手上几乎都有5到10家公司，都是用亲朋好友名字去注册的。譬如一天20万现金，从A公司入账到B公司再到C公司、到D公司，一个月下来可以起码“制造”出600万的流水账。为了不让银行发现走账过分明显的痕迹，还可以通过钢贸圈别的公司走账，其实大多时候往往一笔真实的贸易额都没有。

　　据悉，去年钢贸企业就已经嗅到银行惜贷风声，部分钢贸企业老板在业内人士的建议下开始筹备操作一家公司，以往钢贸企业寻找比较好复制的石材、建材等行业进行包装，然后再根据不同银行的策略，寻找可融资的银行。

　　事实上，包装借壳融资在钢贸业内、甚至银行并不是什么秘密。在信贷额度宽松的时候，银行会睁一只眼闭一只眼，毕竟钢贸商的信誉非常良好，上述原商业银行刘经理说，过去有的钢贸企业客户如果出差没空还款，还会将银行的密码告知，让自己帮助还款。不过，随着银行对钢贸贷款审批日渐严格，银行往往会发现征信名单上来来回回就那么几个字，尤其是建材、石材这些被频繁操作的行业。

　　据李昌了解，今年在钢贸商会联保模式逐渐失效后，有钢贸企业甚至转而依靠在当地的其他行业如水产协会等，再以互保模式向银行融资贷款。“通过其他行业贷款，肯定比钢贸业能融资贷款少，往往注册资金500万的公司，也能获得200万左右的贷款，临时周转下。”一家国有大行杭州分行信贷部经理表示，当前钢贸业以这种方式包装操作贷款完全有可能。

　　银行紧箍咒

　　不过，这些包装借壳模式融资方式或也将渐渐失效。一位商业银行人士表示，银行对钢贸贷款日渐严格，制造出的纸质账单几乎已经不管用，现在银行更注重实地考察真实的流水账实际交易额了，钢贸企业能借的“壳”越来越少。

　　记者从多家银行了解到，除了泰隆银行等少部分银行还有部分贷款额度外，绝大多数银行都对钢贸贷款严格控制甚至断贷。多家银行人士向记者表示，钢贸新增贷款几乎为零，甚至交行信用卡中心人士也告诉记者，近期接到总行指示，谨慎对钢贸企业职工发卡。

　　与此同时，近期，银监会下发通知，要求各银行业金融机构及时调整信贷方向和政策，防止部分钢贸企业虚构贸易背景的套（骗）取银行贷款行为发生。

　　对于钢贸坏账的潜在风险，银行则讳莫如深。“坏账肯定有，但并不像外界传的到期一笔逾期一笔这样夸张。”包括民生银行在内的多位银行人士向本报表示，当前坏账话题较为敏感。不过据上述国有行人士估计，如果钢贸行业继续下行，风险或将会进一步暴露。

　　即便是沪上钢贸人士中也不乏认为这个行业的确是到了需要好好洗牌的时候，但事实上，许多钢贸企业是被银行抽贷后才陷入绝境的。银行向钢贸企业表示收回贷款后，可以获得更高的贷款额度，许多钢贸企业老板以高额的成本向民间融资后偿还银行贷款，不过银行就此关上了大门，多数老板只能背上数千万的高额民间借贷。

　　近日，上海周宁商会发出公开信，呼吁银行续贷缓解资金紧张。去年上海钢贸行业向银行共融资1600亿的规模、按平均15%的融资成本计算，每年仅融资成本钢贸企业就要付出近250亿元。在这一过程中，银行取得了丰厚的回报，但担保公司和钢贸市场却承担了百分之百的融资风险，而收益却不足银行的十分之一。

　　上述国有银行杭州分行经理认为，银行也并不希望对真正经营钢贸实业的公司断贷、抽贷，但行业整体下行和政策限制，加之跑路潮频发，银行也有点“一朝被蛇咬十年怕井绳”的意味。

　　而据银监会近期对银行警惕钢贸业发文中提示，钢贸行业的低盈利形势或将延续，2012年1-3月份利润亏损10.34亿，而2011年同期盈利258亿，且很难在短期内扭转。

　　李昌说，其实由于钢贸业的疲软，贸易量锐减，部分钢贸企业已经不需要从银行贷款了，贷款来的资金还需要付高息成本，但对于以往已经陷入融资运作的钢贸企业来说，除了能再获得银行贷款缓解燃眉之急以外，几乎找不到任何出路了。即便是过去不参与民间融资运作，李昌觉得自己的企业可能也撑不过今年了，借壳融资也是无奈之举，他很期待这次钢贸商会的呼吁能有所作用。